按照明年1月起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，銀行資本充足率、核心資本充足率都有達(dá)標(biāo)要求。未來(lái)幾年上市銀行的達(dá)標(biāo)壓力將取決于擴(kuò)張及資本消耗速度。而在低資本消耗的同時(shí)如何保持利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，正是當(dāng)前部分銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。

　　根據(jù)《辦法》的要求以及過(guò)渡期安排，系統(tǒng)重要性銀行、非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前資本充足率分別達(dá)到11.5%、10.5%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)上市銀行的資本充足率已達(dá)到上述要求，盡管上述要求只需2016年底前達(dá)到即可。因此，上市銀行明年整體上應(yīng)無(wú)達(dá)標(biāo)壓力。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行資本充足率的壓力取決于商業(yè)銀行未來(lái)擴(kuò)張的速度，如果商業(yè)銀行擴(kuò)張速度較快導(dǎo)致資本消耗過(guò)快、資本充足率快速下滑，并且資本補(bǔ)充不能跟上的話，那么商業(yè)銀行能否按照過(guò)渡期的安排逐步達(dá)到監(jiān)管要求則存疑。

　　據(jù)了解，2009年是銀行快速消耗資本實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)�？焖贁U(kuò)張最典型的一年，當(dāng)年人民幣貸款新增近10萬(wàn)億元，14家上市銀行資本充足率平均下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率平均下降1.58個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)年，除了實(shí)施融資計(jì)劃的浦發(fā)銀行和民生銀行，其他上市銀行資本充足率均出現(xiàn)下滑，有7家上市銀行資本充足率下滑幅度超過(guò)一個(gè)百分點(diǎn)。隨后第二年上市銀行就掀起了再融資潮緊急“補(bǔ)血”，有10家上市銀行通過(guò)增發(fā)或者配股的方式進(jìn)行再融資。

　　如果商業(yè)銀行未來(lái)幾年注意降低資本消耗速度、走低資本消耗之路，即使外部融資跟不上，商業(yè)銀行可以通過(guò)增加利潤(rùn)留存、減少分紅等方式進(jìn)行內(nèi)源性資本補(bǔ)充即可穩(wěn)住資本充足率。

　　近年來(lái)，隨著銀監(jiān)會(huì)對(duì)上市銀行的資本充足率等指標(biāo)的監(jiān)管要求趨嚴(yán)，銀行逐漸降低擴(kuò)張速度以及配合內(nèi)源性補(bǔ)充資本的方式維持資本充足率不下滑。去年16家上市銀行中只有4家出現(xiàn)資本充足率下降。今年前三季度在未實(shí)施再融資的情況下，大部分上市銀行亦實(shí)現(xiàn)了資本充足率上升。

　　相比2010年上市銀行再融資后的資本充足率，今年三季度末大部分上市銀行資本充足率反而上升，只有3家上市銀行資本充足率下滑（民生銀行和北京銀行數(shù)據(jù)缺失）。

　　不過(guò)，隨著銀行盈利增速下降，上市銀行通過(guò)提高利潤(rùn)留存比例實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本補(bǔ)充的能力將會(huì)下降，而且保持較低的分紅比例也不利于銀行股二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)。因此對(duì)銀行而言，如何保持適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張速度、降低資本消耗將關(guān)系到未來(lái)幾年上市銀行面臨的再融資壓力的大小。低資本消耗的銀行未來(lái)面臨的再融資壓力將較小。

　　在低資本消耗的同時(shí)如何保持利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，正是當(dāng)前銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。因此銀行轉(zhuǎn)型的成功與否關(guān)系著低資本消耗之路能否走得通。銀行業(yè)人士表示，《辦法》給銀行指的一條低資本消耗之路是發(fā)展小微企業(yè)貸款、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。《辦法》規(guī)定，小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%，低于一般企業(yè)貸款100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%。

　　此外，未來(lái)利用創(chuàng)新資本工具補(bǔ)充資本的空間也將關(guān)系到銀行再融資壓力的大小。據(jù)悉，目前資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)辦法正在征求意見(jiàn)當(dāng)中。（證券時(shí)報(bào)記者 唐曜華）