停牌月余，招商地產(chǎn)昨天發(fā)布了發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，總交易額近65億元。這是今年以來地產(chǎn)上市公司最大的一筆再融資。融資方案揭開面紗，招商地產(chǎn)股票同日復(fù)牌，但遭遇市場“用腳投票”，股價開盤后放量走低，收盤跌停，報25.38元。

　　48.65億元定增收購母公司資產(chǎn)

　　招商地產(chǎn)公告顯示，擬以非公開發(fā)行股份的方式收購大股東蛇口工業(yè)區(qū)持有三個成熟地塊的土地使用權(quán)，包括海上世界住宅一期以及與其配套的女媧廣場土地使用權(quán)和文化藝術(shù)中心。上述土地使用權(quán)評估價格為48.6億元（評估結(jié)果尚待國資委備案確認）。同時，招商地產(chǎn)還以24.23元/股的價格，向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過6692.74萬股股份，募集配套資金總額不超過16.22億元，主要用于補充流動資金。

　　上述方案總交易額近65億元。這是今年以來房企最大的一筆資產(chǎn)注入，也是目前上市房企最大的再融資計劃。

　　地產(chǎn)再融資計劃密集出爐

　　今年的8月2日，新湖中寶發(fā)布定增公告，擬募資不超過55億元“用于棚戶區(qū)改造”。而此前近三年的時間內(nèi)，從2009年8月17日金地集團42億的再融資方案實施后，房企再融資直接用于房地產(chǎn)項目開發(fā)未有任何獲批案例。新湖中寶定增，由此被視作房地產(chǎn)再融資開閘的信號。由新湖中寶始，房企再融資熱情被點燃。據(jù)不完全統(tǒng)計，8月以來A股上市公司已有32家房企拋出了再融資計劃，計劃融資總額超過了700億元。其中以定增方案啟動再融資的房企有24家，金科股份、榮盛發(fā)展、中茵股份、新湖中寶、宋都股份、華聯(lián)股份、北京城建等9家公司的方案已經(jīng)獲得了股東大會的通過；此外，冠城大通、格力地產(chǎn)等8家房企也發(fā)布了發(fā)債的公告。

　　9月2日，華夏幸福拋出的定增方案顯示，計劃向包括鼎基資本在內(nèi)的不超過10名特定對象非公開發(fā)行股票，用于輸血旗下7個房地產(chǎn)項目，募資不超過60億元。這一數(shù)字一度是地產(chǎn)上市公司擬募資紀錄。剛剛過去半個月，紀錄就被招商地產(chǎn)刷新。

　　再融資遭市場“用腳投票”

　　不過，招商地產(chǎn)的再融資尚存變數(shù)。招商地產(chǎn)表示，上述方案還尚需滿足多項交易條件，包括但不限于須獲得國務(wù)院國資委對本次交易的批準；公司股東大會批準；中國證監(jiān)會對本次交易的核準；國土資源部和住建部等監(jiān)管部門的核查。

　　盡管昨天多家券商出爐研報力挺，報告幾乎眾口一詞表示招商地產(chǎn)大股東低價注入資產(chǎn),有助于公司長期成長。奈何招商地產(chǎn)再融資未得到市場認可，昨天股價慘遭跌停。招商地產(chǎn)董事會秘書劉寧對媒體稱，方案本身符合投資者長遠收益，可能需要有一個消化過程。文/本報記者 齊雁冰

(來源:北京青年報)