今日，萬科公布B轉(zhuǎn)H方案，擬申請將已發(fā)行的B股以介紹方式在港交所上市。截至2012年12月26日停牌前，萬科已發(fā)行B股總數(shù)近13.15億股，占總股本的比例為11.96%，總市值達164億港幣。

　　為保護股東權(quán)益，此次B轉(zhuǎn)H過程中，萬科將安排第三方向全體B股股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。具體價格將在公司B股股票停牌前股票收市價基礎(chǔ)上溢價5%，即每股13.13港元。

　　萬科方案中現(xiàn)金選擇權(quán)的溢價幅度與之前中集方案完全一致。而13.13港元價格也達到了萬科B股近5年以來的高點。

　　據(jù)悉，此次為萬科B股股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方為華潤（集團）有限公司、新加坡政府投資公司、高瓴資本管理有限公司。作為萬科第一大股東，華潤目前并未持有萬科B股，但從其愿意作為第三方提供現(xiàn)金選擇權(quán)來看，華潤對于萬科此次的方案顯然給予了大力支持。

　　對于此次B轉(zhuǎn)H，萬科董秘譚華杰表示，目前超過95%的萬科B股由境外投資者持有，90%以上由境外機構(gòu)投資者持有，轉(zhuǎn)換到H股上市對投資者基本不會產(chǎn)生限制，相反能夠獲得更好的交易環(huán)境。由于萬科B股中境外投資者比例極高，B轉(zhuǎn)H可以說是當前環(huán)境下阻力最小、對股東最有利的方案。

　　按照相關(guān)規(guī)定，以上方案需經(jīng)過股東大會審議，在分別經(jīng)出席股東大會的全體股東和B股股東2/3以上表決權(quán)通過后，還需要取得中國證監(jiān)會、港交所的同意和批準。

(來源:上海證券報)