中國高凈值人群投資心態(tài)更加成熟、穩(wěn)健，跨境多元化配置漸成趨勢。近日，招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》如此反映了中國高凈值人群投資現(xiàn)狀。

　　據(jù)悉，該報(bào)告對(duì)高凈值人士投資態(tài)度和行為特點(diǎn)的分析建立在大量一手調(diào)研和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)學(xué)模型之上。此次完成了3300余份有效問卷和100多個(gè)深度訪談，調(diào)研對(duì)象遍布全國各地28個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），主要覆蓋了包括華東長江三角洲、華南珠江三角洲、華北區(qū)域、東北區(qū)域及中西部大區(qū)等所有重要的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，被訪者包括私人銀行客戶、其他高凈值人士、客戶經(jīng)理及行業(yè)專家。

　　跨境多元化配置漸成趨勢

　　報(bào)告表示，2012年中國個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到80萬億人民幣，相較2010年年均復(fù)合增長率達(dá)到14%。2012年中國的高凈值人群規(guī)模超過70萬人，相較2010年增長了約20萬人，年均復(fù)合增長率達(dá)到18%。

　　而隨著更多的高凈值人士開始關(guān)注財(cái)富保障，通過分散投資和追求穩(wěn)健收益來規(guī)避市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)也成為越來越多投資者的共識(shí)。

　　報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在投資類別上，儲(chǔ)蓄、股票和房地產(chǎn)仍是中國高凈值人群境內(nèi)資產(chǎn)配置的主要部分，但所占百分比較兩年前進(jìn)一步下降，達(dá)到50%左右。在過去兩年中，高凈值人群的債券持有比重明顯增加，而大多數(shù)集合信托產(chǎn)品由于具有類似固定收益產(chǎn)品的特征，成為近兩年的市場熱點(diǎn)，在高凈值人群的資產(chǎn)組合中所占百分比顯著增加，上升11個(gè)百分點(diǎn)。

　　在新一輪調(diào)控下，高凈值人士對(duì)房地產(chǎn)投資觀望心理增強(qiáng)，多數(shù)人不急于減持，總體投資熱情明顯下降。接近六成的受訪者表示，目前不急于增加或減少手中持有的房地產(chǎn)投資，希望在觀察未來一兩年房地產(chǎn)市場政策和價(jià)格走勢，以及其他投資機(jī)會(huì)以后再作判斷。

　　隨著資本全球化時(shí)代的到來，高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在受訪者中，超過30%的高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境外投資，且未來兩年內(nèi)，預(yù)計(jì)進(jìn)行跨境多元化資產(chǎn)配置的高凈值人數(shù)會(huì)進(jìn)一步增加。與此同時(shí)，受訪的高凈值人士中考慮或已經(jīng)完成投資移民的比例仍在60%左右，與2011年數(shù)據(jù)大致持平。

　　私人銀行成投資理財(cái)主渠道

　　報(bào)告認(rèn)為，隨著高凈值人群風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，家族財(cái)富形式復(fù)雜度的提高，以及與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)合作關(guān)系的深化，高凈值人群更加認(rèn)可專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的價(jià)值，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理的比重逐步增加。其中，私人銀行以其綜合財(cái)富管理平臺(tái)的市場定位，成為高凈值人士最主要的投資理財(cái)渠道。

　　報(bào)告指出，約一半的受訪者以商業(yè)銀行的私人銀行為主要的投資理財(cái)渠道，較2011年增長了10%以上；此外，超過30%的受訪高凈值人士表示未來將進(jìn)一步增加在私人銀行管理的資產(chǎn)的比例。隨著對(duì)私人銀行財(cái)富觀念的深入了解和實(shí)際使用經(jīng)驗(yàn)的積累，高凈值人士對(duì)私人銀行理財(cái)渠道的依賴程度日益增強(qiáng)。

　　在境內(nèi)財(cái)富管理市場，中資銀行依托其龐大的境內(nèi)客戶基礎(chǔ)，借助強(qiáng)大的對(duì)公業(yè)務(wù)和遍布全國的網(wǎng)點(diǎn)，力求為高凈值人士打造全方位理財(cái)規(guī)劃的財(cái)富管理平臺(tái)。超過90%的受訪高凈值人士使用中資銀行進(jìn)行境內(nèi)可投資資產(chǎn)的管理，遠(yuǎn)高于使用外資銀行和其他機(jī)構(gòu)的比例。中資銀行以其品牌、服務(wù)和產(chǎn)品的優(yōu)勢，已經(jīng)成為高凈值人群的首要選擇，市場領(lǐng)軍地位進(jìn)一步凸顯。

　　境內(nèi)財(cái)富管理市場競爭逐步深化，要求各家私人銀行精耕細(xì)作，對(duì)細(xì)分客戶群的需求進(jìn)行深入了解，同時(shí)打造團(tuán)隊(duì)深厚的專業(yè)能力，雙管齊下建立差異化優(yōu)勢，以品牌、服務(wù)和專業(yè)性取勝，才能實(shí)現(xiàn)“根深者葉茂”

　　隨著高凈值人群近兩年對(duì)投資境外市場的熱情進(jìn)一步增加。報(bào)告指出，在進(jìn)行跨境資產(chǎn)配置時(shí)，高凈值人士青睞具有較強(qiáng)跨境配置能力和專業(yè)性的私人銀行服務(wù)。隨著高凈值人群越來越多地將投資目光投向境外市場，境外財(cái)富管理市場成為境內(nèi)市場的重要延伸，多家中資機(jī)構(gòu)紛紛開始海外業(yè)務(wù)布局。

　　報(bào)告認(rèn)為，為了更好滿足中國高凈值人士進(jìn)行跨境多元化配置的需要，中資私人銀行應(yīng)該考慮在中國高凈值人士青睞的國家和海外投資市場，積極進(jìn)行海外布局，有針對(duì)性地在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)投資理財(cái)平臺(tái)，增強(qiáng)服務(wù)中國高凈值人士進(jìn)行跨境多元化配置的能力。

　　此外，中資私人銀行如果能夠利用中國境內(nèi)市場的先天機(jī)遇，依托境內(nèi)強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)以及語言文化優(yōu)勢，抓住高凈值客戶的主要生活、理財(cái)重心，為客戶提供多區(qū)域、多幣種、多形式的全面投資理財(cái)服務(wù)，將能更好地滿足中國高凈值人士跨境多元化配置的需求。

(來源:上海證券報(bào))