今年以來，面對復(fù)雜的國際金融環(huán)境和我國經(jīng)濟緩慢回暖的狀況，人民銀行充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)和差別化存款準(zhǔn)備金率等政策工具的作用，不斷加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域的金融服務(wù)力度，并取得了顯著成效。

　　為有效增加小金融機構(gòu)信貸資金，今年以來，人民銀行對達到要求的小金融機構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低的存款準(zhǔn)備金率。據(jù)了解，目前農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金率分別比大型商業(yè)銀行低5.5個和6個百分點，其中資產(chǎn)規(guī)模小、涉農(nóng)貸款比例高的機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率分別比大型商業(yè)銀行低6.5個和7個百分點。同時，設(shè)在縣域、新增存款主要用于當(dāng)?shù)刭J款的法人金融機構(gòu)，執(zhí)行比同類機構(gòu)正常標(biāo)準(zhǔn)低1個百分點的存款準(zhǔn)備金率，2012年度考核達標(biāo)率為76%。此外，人民銀行還對小微企業(yè)貸款比例較高的城商行、農(nóng)商行執(zhí)行較大型商業(yè)銀行低2個百分點的存款準(zhǔn)備金率，有效引導(dǎo)其加大小微企業(yè)信貸投入。

　　在陸續(xù)下發(fā)了《關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》、《關(guān)于開展中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估的通知》等政策文件后，今年以來，人民銀行不斷加強宏觀信貸指導(dǎo)，完善中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估，引導(dǎo)商業(yè)銀行按照區(qū)別對待、有扶有控的原則，通過創(chuàng)新貸款產(chǎn)品、增強風(fēng)險管理能力、優(yōu)化考核激勵機制等方式，在其整體信貸安排中將更大比例的信貸資源投向小微企業(yè)，加大對小微企業(yè)特別是創(chuàng)新性和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的支持力度。要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率，持續(xù)提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平，力爭實現(xiàn)對小型微型企業(yè)貸款“兩個不低于”的目標(biāo)任務(wù)。

　　截至2013年6月末，全國小微企業(yè)人民幣貸款余額12.25萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的28.6%，上半年新增小微企業(yè)貸款1.03萬億元，占全部新增企業(yè)貸款的42.6%，較去年同期提高9.9個百分點。

　　再貼現(xiàn)一直以來是人民銀行引導(dǎo)金融機構(gòu)信貸投向、促進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策工具，近年來人民銀行非常注重通過安排增加再貼現(xiàn)額度，增加金融機構(gòu)信貸資金來源，引導(dǎo)金融機構(gòu)擴大對小微企業(yè)的信貸投放。對小微企業(yè)簽發(fā)、收受的票據(jù)和中小金融機構(gòu)承兌、持有的票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)；要求各分支行加大對轄內(nèi)再貼現(xiàn)額度的調(diào)劑，按照涉農(nóng)和小微票據(jù)的分布情況，優(yōu)化再貼現(xiàn)額度的結(jié)構(gòu)；加強對再貼現(xiàn)投向的監(jiān)測考核，確保再貼現(xiàn)用于支農(nóng)支小。截至今年6月末，全國再貼現(xiàn)額度為1620億元，再貼現(xiàn)總量中小微企業(yè)票據(jù)占比為45%。再貼現(xiàn)政策的實施對支持擴大小微企業(yè)的信貸投放發(fā)揮了積極作用。

　　人民銀行還通過靈活運用支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金率等多種貨幣政策工具，不斷加大對“三農(nóng)”的信貸投入和金融支持力度。首先，認真落實縣域法人金融機構(gòu)新增存款用于當(dāng)?shù)刭J款比例考核激勵政策。2013年3月，人民銀行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于認真組織落實2012年縣域法人金融機構(gòu)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款考核辦法和農(nóng)村信用社改革試點專項票據(jù)兌付后續(xù)監(jiān)測考核辦法激勵約束措施的通知》，對經(jīng)考核達標(biāo)的金融機構(gòu)執(zhí)行低于同類金融機構(gòu)正常標(biāo)準(zhǔn)1個百分點的存款準(zhǔn)備金率。目前，大部分農(nóng)村信用社的法定存款準(zhǔn)備金率比大型商業(yè)銀行低6個百分點，其中，涉農(nóng)貸款比例較高、資產(chǎn)規(guī)模較小的農(nóng)村信用社存款準(zhǔn)備金率比大型商業(yè)銀行低7個百分點。

　　其次，不斷加大支農(nóng)再貸款支持力度，引導(dǎo)擴大涉農(nóng)信貸投放。早在2009年初，人民銀行就印發(fā)了《關(guān)于完善支農(nóng)再貸款管理支持春耕備耕擴大“三農(nóng)”信貸投放的通知》，適當(dāng)調(diào)整支農(nóng)再貸款對象和用途范圍，完善支農(nóng)再貸款期限管理，簡化支農(nóng)再貸款手續(xù)。2012年3月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于管好用好支農(nóng)再貸款支持擴大“三農(nóng)”信貸投放的通知》，對部分省區(qū)增加支農(nóng)再貸款額度，同時要求各分支機構(gòu)管好用好支農(nóng)再貸款。2013年3月，人民銀行出臺《關(guān)于拓寬支農(nóng)再貸款適用范圍做好春耕備耕金融服務(wù)工作的通知》，在全國范圍內(nèi)，將支農(nóng)再貸款的對象由現(xiàn)行設(shè)在縣域和村鎮(zhèn)的農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等存款類金融機構(gòu)法人，拓寬到設(shè)在市區(qū)的上述四類機構(gòu)。支農(nóng)再貸款政策的實施對引導(dǎo)擴大涉農(nóng)信貸投放，促進優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)發(fā)揮了積極作用。

　　再次，完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理，支持擴大“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資。2008年12月，人民銀行專題印發(fā)《關(guān)于完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理支持擴大“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資的通知》，提出進一步完善再貼現(xiàn)管理的政策措施：引導(dǎo)人民銀行分支機構(gòu)適當(dāng)增加再貼現(xiàn)窗口，擴大再貼現(xiàn)的對象和機構(gòu)范圍，通過再貼現(xiàn)票據(jù)選擇，促進擴大涉農(nóng)行業(yè)和中小企業(yè)融資，要求對涉農(nóng)票據(jù)、縣域企業(yè)及中小金融機構(gòu)簽發(fā)、承兌、持有的票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)。

　　據(jù)統(tǒng)計，自2008年以來，對辦理再貼現(xiàn)中涉農(nóng)票據(jù)、中小企業(yè)票據(jù)占比較高的地區(qū)多次安排調(diào)增再貼現(xiàn)限額，2013年6月底人民銀行再次對部分分支行安排增加再貼現(xiàn)額度120億元。截至目前，全國再貼現(xiàn)額度為1620億元，其中涉農(nóng)票據(jù)占比為27%。支持金融機構(gòu)擴大對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸投放。牛娟娟

(來源:金融時報)