人民網(wǎng)北京8月15日 （斐然）P2P（“個人對個人”）網(wǎng)貸究竟能不能涉足線下業(yè)務(wù)，其邊界到底在哪里？對于目前尚無明確監(jiān)管的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，央行副行長劉士余近日為其定調(diào)，稱P2P作為一個純粹的平臺不能涉足線下。但人民網(wǎng)財經(jīng)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸目前對線下業(yè)務(wù)的依賴程度較大，短期很難脫離。

央行副行長劉士余在13日召開的互聯(lián)網(wǎng)大會上為P2P網(wǎng)貸定調(diào)。據(jù)《上海證券報》報道，他稱，P2P是一個純粹的平臺，不能涉足線下。如果一家P2P自稱是平臺，但更多的是線下業(yè)務(wù)，就是偷換概念，就會演變成資金池，結(jié)構(gòu)、信譽都會受到影響，出現(xiàn)影子銀行。他說：“有兩個底線不能碰，非法吸收公眾存款和非法集資。”

人民網(wǎng)財經(jīng)從多家P2P網(wǎng)貸公司處了解到，目前大多數(shù)公司名為互聯(lián)網(wǎng)金融公司，但并非所有業(yè)務(wù)都在線上進(jìn)行。他們通過線上、線下兩條線發(fā)展業(yè)務(wù)，且短期難以擺脫線下部分。 多位P2P網(wǎng)貸公司高管向人民網(wǎng)財經(jīng)表示，“線下”并不就等同于違規(guī)。

P2P網(wǎng)貸難離線下業(yè)務(wù)

P2P目前在國內(nèi)發(fā)展的模式有三種：（一）線上P2P，P2P公司提供純粹的線上借貸信息平臺，為出借人提供經(jīng)過平臺信用審核的借貸需求信息；（二）線下P2P，P2P公司的客服人員與借貸者面對面完成借貸需求信息采集、信用信息核實等工作。P2P平臺的中央信用評估團(tuán)隊將經(jīng)過信用評估的貸款需求推薦給出借人，出借者最后決定是否出借；（三）O2O模式，混合模式的P2P公司采取面對面的貸款申請及信用評估(如線下模式)，允許出借者直接在網(wǎng)上選取貸款申請(如線上模式)。 目前，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸大多采用第三種模式，名為互聯(lián)網(wǎng)金融公司，但并非所有業(yè)務(wù)都在線上進(jìn)行。

一位不愿具名的互聯(lián)網(wǎng)金融公司總裁向人民網(wǎng)財經(jīng)坦言，純粹的線上模式面臨貸款項目資源不多、信用信息不足等問題。目前，其公司的貸款項目資源經(jīng)由線下審核后在線上進(jìn)行交易。而原本專注線下業(yè)務(wù)，剛進(jìn)入P2P網(wǎng)貸不久的某互聯(lián)網(wǎng)金融公司高管也向人民網(wǎng)財經(jīng)強調(diào)：“并不是說線下就等于違規(guī)，關(guān)鍵要看資金放在哪里�！�

多位P2P網(wǎng)貸從業(yè)者向人民網(wǎng)財經(jīng)坦言，P2P網(wǎng)貸發(fā)展線下業(yè)務(wù)是中國環(huán)境下的現(xiàn)實選擇。一方面基于P2P網(wǎng)貸的市場定位和貸款習(xí)慣，一大部分有貸款需求的人不懂得上網(wǎng)申請貸款。P2P網(wǎng)貸公司出于擴(kuò)大規(guī)模的考慮，必須發(fā)展線下業(yè)務(wù)來獲得更多的貸款項目資源。另一方面，在我國征信信息不完整、P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)未被納入央行征信系統(tǒng)的情況下，線下面對面的征信能更好地預(yù)防信用報告造假等風(fēng)險控制問題。

“我們原來只要求上傳掃描件，后來我們發(fā)現(xiàn)造假的能力越來越高，不好識別。行業(yè)大了，現(xiàn)在甚至有專門的機(jī)構(gòu)替他們做這種事情�！比巳速J公司總裁李欣賀告訴人民網(wǎng)財經(jīng)。

回歸線上路漫漫

發(fā)展線下業(yè)務(wù)的同時，P2P公司必須面對的是隨著規(guī)模擴(kuò)張而同步提高的作業(yè)成本，以及線下用戶向線上轉(zhuǎn)化的問題。 對于線下用戶向線上轉(zhuǎn)化不僅僅是用戶習(xí)慣的問題，其關(guān)鍵還在于貸款人信用信息數(shù)據(jù)庫的建立。

如果存在一個樣本足夠大的貸款人信用信息數(shù)據(jù)庫，“你的信息不用你去填，我通過你的授權(quán)就能拿到。然后我通過你的信用信息就能給出一個評估、出風(fēng)控模型�！� 這是李欣賀向人民網(wǎng)財經(jīng)描述的一個較為理想的情景。

P2P網(wǎng)貸顯然無法立即實現(xiàn)這樣的大躍進(jìn)。如果P2P網(wǎng)貸公司自己建立貸款人征信系統(tǒng),通過貸款人在平臺上的多次借貸累積數(shù)據(jù)，不僅投入成本大且過程漫長。此外，各個公司之間是競爭關(guān)系，難以實現(xiàn)信息共享，不能解決有心的騙貸人通過多個平臺重復(fù)騙貸的問題。

近日有媒體報道，上海資信有限公司正牽頭做網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)，已與包括人人貸公司在內(nèi)的43家網(wǎng)貸企業(yè)達(dá)成了合作協(xié)議。

上海資信副總裁牛路辰坦言，部分網(wǎng)貸企業(yè)基于對信息提供、收費等有所顧慮。

先鋒互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)執(zhí)行總裁盛佳則向人民網(wǎng)財經(jīng)坦言：“希望政府在這件事情上發(fā)揮更大的主導(dǎo)作用�！�

先鋒互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)旗下?lián)碛械谝籔2P品牌，其母公司小微業(yè)務(wù)原本集中線下，近期也以O(shè)2O模式進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。

最重要的是活下來

目前，P2P網(wǎng)貸還處于監(jiān)管真空，大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司主要與地方金融辦聯(lián)絡(luò)溝通。但由于互聯(lián)網(wǎng)不受時空限制的特性與政策的區(qū)域性不相適應(yīng)，關(guān)于出臺國家層級的P2P監(jiān)管的呼聲由來已久。而就目前P2P發(fā)展情況和監(jiān)管部門調(diào)研的次數(shù)來看，有互聯(lián)網(wǎng)金融公司高管向人民網(wǎng)財經(jīng)坦言，央行的積極性較高。

此前，重慶市金融辦率先在全國開展針對P2P網(wǎng)貸進(jìn)行了整肅活動。據(jù)人民網(wǎng)財經(jīng)了解，此次整肅活動主要針對P2P網(wǎng)貸公司的線下業(yè)務(wù)。而人民網(wǎng)財經(jīng)從該市金融辦了解到，該市近期并無計劃籌備關(guān)于P2P行業(yè)監(jiān)管的政策規(guī)定。

就在重慶市5家P2P公司因涉嫌非法集資等業(yè)務(wù)而被查處的消息傳出不到兩周，知名的P2P公司亞盟資本12日宣布退出P2P行業(yè)。而在重慶市查處的5家公司中，重慶亞盟資本管理集團(tuán)有限公司赫然在列。

亞盟資本相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受人民網(wǎng)財經(jīng)采訪時表示，目前不方便對此事做評論。

上述互聯(lián)網(wǎng)金融公司高管向人民網(wǎng)財經(jīng)坦言，P2P網(wǎng)貸的生存環(huán)境與各地金融辦的態(tài)度關(guān)系較大。他說：“并不是線下就有問題。最怕就是眉毛胡子一把抓�！�

隨著“優(yōu)易網(wǎng)”、“安泰卓越”等P2P網(wǎng)貸跑路事件的出現(xiàn)，這個剛剛興起的行業(yè)難免面臨各方的質(zhì)疑�！耙活w老鼠屎壞了一鍋粥”是行業(yè)對此類事件最常見的評價。

盡管一些小型的P2P公司對政府部門明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)、出臺監(jiān)管措施表示歡迎，但有國內(nèi)大型P2P網(wǎng)貸公司總裁坦言，監(jiān)管的出臺必然設(shè)置準(zhǔn)入門檻，可能會將現(xiàn)有的一些小型公司排除在外。