人民網(wǎng)北京4月6日電 （記者孫陽(yáng)）深市主板與中小板合并（以下簡(jiǎn)稱“兩板合并”）于2021年4月6日平穩(wěn)落地、順利實(shí)施，如今已滿一周年。作為繼創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制后，深交所持續(xù)深化存量市場(chǎng)改革的又一重要舉措，兩板合并開(kāi)啟了深市“主板+創(chuàng)業(yè)板”新格局，深市主板恢復(fù)發(fā)行上市功能，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐作用，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

據(jù)悉，一年來(lái)，深市簡(jiǎn)明清晰的市場(chǎng)格局愈發(fā)鞏固，深市主板更好支持相對(duì)成熟的企業(yè)融資發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)，近1500家主板公司總市值超過(guò)22萬(wàn)億元；直接融資與資源配置功能愈發(fā)暢通，IPO、再融資、并購(gòu)重組累計(jì)融資和交易涉及公司660余家次，合計(jì)金額超7300億元；制度建設(shè)愈發(fā)完善，形成簡(jiǎn)明友好、成熟定型、易讀易懂的規(guī)則體系；發(fā)展基礎(chǔ)愈發(fā)扎實(shí)，板塊業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，龍頭聚集效應(yīng)顯著，市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，整體表現(xiàn)符合預(yù)期，改革取得良好成效。

市場(chǎng)功能更健全 結(jié)構(gòu)更完善

兩板合并首日，真愛(ài)美家、中農(nóng)聯(lián)合、華亞智能等3家企業(yè)順利在深市主板上市。深市主板時(shí)隔21年恢復(fù)發(fā)行上市功能，市場(chǎng)包容性更強(qiáng)，能夠更大范圍、更大力度和更高效率支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市發(fā)展，為企業(yè)提供全方位融資服務(wù)，促進(jìn)打造體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求的上市公司群體。合并以來(lái)，28家企業(yè)通過(guò)IPO登陸主板，合計(jì)融資超過(guò)230億元。

目前，深市主板公司達(dá)1493家，市值規(guī)模超過(guò)22萬(wàn)億元，深市形成以主板、創(chuàng)業(yè)板為主體的市場(chǎng)格局。深市主板定位于藍(lán)籌市場(chǎng)，重點(diǎn)支持相對(duì)成熟的企業(yè)融資發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)；創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)高新技術(shù)企業(yè)和成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，突出“三創(chuàng)”“四新”。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，深市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更簡(jiǎn)潔、特色更鮮明、定位更清晰，有利于厘清不同板塊的功能定位，著力解決了市場(chǎng)關(guān)心的主板與中小板同質(zhì)化等問(wèn)題，進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)體系，夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)，提升市場(chǎng)質(zhì)效，為處在不同發(fā)展階段、不同類型的企業(yè)提供更加便捷高效的融資服務(wù)，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

同時(shí)，深市主板公司在國(guó)內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下仍然保持了較強(qiáng)的韌性，業(yè)績(jī)整體保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，尤其是制造業(yè)表現(xiàn)亮眼。截至3月底，1152家公司已披露業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)平均凈利潤(rùn)4.72億元至5.35億元，其中547家公司披露年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)平均營(yíng)業(yè)收入154.62億元，同比增長(zhǎng)29.61%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)平均凈利潤(rùn)11.13億元，同比增長(zhǎng)26.47%。

此外，深市主板有10個(gè)證監(jiān)會(huì)大類行業(yè)平均凈利潤(rùn)為正，8個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，采礦業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、制造業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八�生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)平均凈利潤(rùn)分別為8.47億元、6.17億元、5.91億元、4.32億元。345家已披露2021年報(bào)數(shù)據(jù)的實(shí)體類公司，ROE和ROA分別為12.07%和4.62%，較2020年同比分別上升2.45和0.99個(gè)百分點(diǎn)。345家公司扣非后凈利潤(rùn)占凈利潤(rùn)比重為82.71%，同比上升7.58個(gè)百分點(diǎn)，盈利質(zhì)量持續(xù)提升。

截至3月底，主板制造業(yè)公司981家，占比65.71%，構(gòu)筑了板塊的“基本盤”，也奠定了主板發(fā)展壯大的基礎(chǔ)。其中既有較為傳統(tǒng)的基礎(chǔ)制造業(yè)公司，也有行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍的先進(jìn)制造業(yè)公司，共同帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)集聚，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體進(jìn)步，為經(jīng)濟(jì)注入更多活力。

龍頭聚集效應(yīng)更顯著 科技創(chuàng)新動(dòng)能更充沛

據(jù)了解，截至3月底，主板市值超千億元公司36家，行業(yè)規(guī)模龍頭企業(yè)131家，科技龍頭企業(yè)47家，在工程機(jī)械、激光設(shè)備、面板、安防設(shè)備、智能語(yǔ)音、家用電器、綠色能源等多個(gè)行業(yè)全球產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要地位。

根據(jù)目前已披露的2021年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，京東方A、比亞迪、順豐控股、濰柴動(dòng)力等20家公司營(yíng)業(yè)收入超過(guò)千億元；京東方A、海康威視、中國(guó)廣核、中信特鋼等32家公司凈利潤(rùn)超過(guò)50億元。共有304家公司近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%，顯示出蓬勃的發(fā)展活力。

同時(shí)，深市主板積極服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，建立全鏈條科技創(chuàng)新服務(wù)體系，大力支持科技企業(yè)發(fā)展，成為高科技企業(yè)集聚地。截至2022年3月底，主板公司高科技企業(yè)917家，占比超六成，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)430家，占比近三成。其中，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)分別聚集了139家、65家、64家、52家和47家公司。

目前主板公司中擁有與主營(yíng)產(chǎn)品相關(guān)核心專利技術(shù)的企業(yè)家數(shù)750家，占比超五成，共擁有上述核心專利技術(shù)項(xiàng)數(shù)4.04萬(wàn)個(gè)。擁有國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目企業(yè)家數(shù)293家，擁有國(guó)家863計(jì)劃項(xiàng)目企業(yè)家數(shù)81家，獲得國(guó)家創(chuàng)新基金支持企業(yè)家數(shù)113家，國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)家數(shù)41家。

深市主板公司研發(fā)投入連續(xù)五年（2016年至2020年）明顯增加，年均復(fù)合增長(zhǎng)16.66%。根據(jù)3月31日前已披露的2021年報(bào)數(shù)據(jù)，主板公司合計(jì)研發(fā)支出1693.33億元，平均研發(fā)強(qiáng)度3.14%。

同時(shí)，面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，深市主板積極支持上市公司利用再融資、并購(gòu)重組不斷探索優(yōu)化自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為高質(zhì)量發(fā)展提供動(dòng)能。

合并以來(lái)，主板公司共計(jì)實(shí)施再融資166單，融資金額共計(jì)3299.88億元，其中向特定對(duì)象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債和配股實(shí)施完成單數(shù)占比分別為81.33%、16.87%和1.81%。主板公司通過(guò)多種再融資方式，不斷支持服務(wù)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)。制造業(yè)企業(yè)再融資金額達(dá)2198.54億元，占比達(dá)66.62%。

合并以來(lái)，主板公司共計(jì)實(shí)施完成重大資產(chǎn)重組43單，交易金額（不含配套募資）共計(jì)2305.25億元。重組方案以基于原產(chǎn)業(yè)整合延伸的橫向并購(gòu)或剝離低效資產(chǎn)為主，標(biāo)的公司的評(píng)估增值率中位數(shù)從2019年的112%下降至2021年的97%，重組進(jìn)一步趨向成熟和理性。

服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略更積極 監(jiān)管制度供給更充分

深市公司積極響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)行業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，通過(guò)并購(gòu)重組提升產(chǎn)業(yè)集中度。合并以來(lái)，主板水泥、電力、有色、鋼鐵、化工等行業(yè)共有10家公司披露重組方案，15家實(shí)施完成重組。同時(shí)，合并以來(lái)，碳中和相關(guān)的新能源、電力和環(huán)保等行業(yè)披露再融資預(yù)案共計(jì)7單，擬融資金額達(dá)390.21億元。

此外，深市也通過(guò)深度參與“一帶一路”建設(shè)，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年參與“一帶一路”建設(shè)的公司約400余家，業(yè)務(wù)遍布100余個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涉及主要行業(yè)包括機(jī)械設(shè)備、化工、電子、輕工制造等，其中340余家公司在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收合計(jì)超過(guò)2000億元，超過(guò)其總營(yíng)業(yè)收入的5%。

國(guó)企是上市公司群體的標(biāo)桿力量，也是引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的示范代表。截至3月底，深市主板國(guó)有上市公司共459家，占板塊公司家數(shù)的30.74%，占深市國(guó)企公司總數(shù)的80.39%，總市值8.73萬(wàn)億元，占深市國(guó)企總市值的91.61%。其中220家公司披露2021年年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)，平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收190.14億元，同比增長(zhǎng)28.56%，平均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.52億元，同比增長(zhǎng)36.14%。

監(jiān)管制度供給方面，深市大力推進(jìn)規(guī)則體系整合優(yōu)化。堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，以修訂股票上市規(guī)則為重點(diǎn)，一體推進(jìn)自律監(jiān)管指引、指南適應(yīng)性修訂。整合后，數(shù)量上大幅精簡(jiǎn)，由132件減少至36件，下降超七成；內(nèi)容上科學(xué)完備，形成上下銜接、有機(jī)統(tǒng)一的規(guī)則體系；體系上簡(jiǎn)明清晰，上市規(guī)則、指引和指南“三層”體系更加齊整，更便于掌握使用，構(gòu)建形成更加簡(jiǎn)明友好、成熟定型、易讀易懂的規(guī)則體系。

此外，逐步豐富行業(yè)信息披露制度供給。2021年發(fā)布食品及酒制造、電力、汽車制造等5件深市行業(yè)信息披露指引，完善分行業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，截至目前已發(fā)布33個(gè)行業(yè)信息披露指引，基本覆蓋主要行業(yè)產(chǎn)業(yè)。兩板合并后，深市主板匯聚大量競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域領(lǐng)軍或龍頭企業(yè)，同行業(yè)優(yōu)質(zhì)上市公司群體更加集聚，行業(yè)分布更加多元健全，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)更加完整，有利于更好形成業(yè)務(wù)協(xié)同和產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。合并后的深市主板繼續(xù)全面實(shí)施行業(yè)監(jiān)管，更好延續(xù)現(xiàn)有行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，深入挖掘行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)和規(guī)律，充分服務(wù)企業(yè)差異化發(fā)展需求，不斷提升信息披露的有效性、針對(duì)性。

據(jù)介紹，當(dāng)前，深交所正在按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的部署推進(jìn)各項(xiàng)改革工作，相信隨著全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制落地，資本市場(chǎng)將加速邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，進(jìn)一步推動(dòng)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)，切實(shí)提升市場(chǎng)參與者獲得感。

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