在新股發(fā)行暫緩的背景下，券商投行部門紛紛加大了對于非IPO項目的開拓力度。

　　7月的前半個月（截至7月15日），11家券商共計承銷非IPO項目11單，共計募資91億元，環(huán)比分別減少56%和79%。不過，從今年以來的數(shù)據(jù)來看，券商對非IPO項目的熱情高于去年同期。截至7月15日，74家券商共計承銷非IPO項目685單，比去年同期增加19.5%。

　　再融資項目是非IPO項目中券商們競相爭食的“大蛋糕”。今年以來，券商投行共承銷再融資項目255單，同比增長36%。共計募資3211.5億元，比去年同期增長34.9%。中信證券、國泰君安、國信證券等6家券商今年以來承銷再融資項目數(shù)量均超過10單，比去年同期多出2家券商。其中，國泰君安證券的再融資承銷數(shù)量排名同比上升最快。

　　中信證券非IPO項目最多

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年以來（截至7月15日），74家券商共計承銷非IPO項目685單，比去年同期增加19.5%。

　　承銷家數(shù)最多的是中信證券，達到78單；國信證券、中信建投、國開證券、平安證券依次位居第二、三、四、五位。另外，中金公司、國泰君安、海通證券、中銀國際、興業(yè)證券也在前十名之列。值得一提的是，中信建投的非IPO項目承銷數(shù)量從去年同期的第七名沖刺到今年的第三名。

　　雖然券商承銷非IPO項目數(shù)量比去年同期有所增長，但在募資金額方面卻有小幅度下滑，今年以來券商承銷非IPO項目共募資7514.7億元，比去年同期減少6.5%。

　　在這些非IPO項目中，債券所占比重最大，占比為81.6%。今年以來，券商共承銷債券項目562單，比去年同期增加12%；募資金額共計5981.3億元，比去年同期減少12%。中信證券承銷數(shù)量居首，為74單，募資額為903億元，遙遙領(lǐng)先其他券商。

　　企業(yè)債是債券承銷項目中的“重頭戲”。具體來看，國開證券是企業(yè)債的承銷“大戶”，今年以來以承銷31單企業(yè)債的數(shù)量位居所有券商之首，承銷數(shù)量比排在第二名的中信證券多出9單。募資金額方面也以329.3億元遙遙領(lǐng)先其他券商。

　　國泰君安再融資業(yè)務(wù)排名上升

　　在新股發(fā)行暫緩的背景下，券商投行部門紛紛加大了對于再融資項目的開拓力度。今年以來，券商投行共承銷再融資項目255單，同比增長36%。募資額方面，今年以來券商承銷再融資項目共計募資3211.5億元，比去年同期增長34.9%。

　　今年以來，共有6家券商承銷再融資項目超過10家，分別是中信證券、國泰君安、國信證券、招商證券、中金公司、瑞銀證券。其中，中信證券承銷了20單再融資項目。值得一提的是，相比去年同期，國泰君安是“進步”最快的券商，去年同期，國泰君安承銷7單再融資項目位居第10位，今年已經(jīng)以13單項目上升到第2位；相比之下，去年同期的亞軍瑞銀證券則下滑到第六名。

　　事實上，券商從去年就已經(jīng)開始“發(fā)力”再融資業(yè)務(wù)。由于2012年新股審核速度及發(fā)行節(jié)奏顯著放緩，股票融資項目數(shù)量和募集資金規(guī)模大幅度下降。數(shù)據(jù)顯示，2012年滬深兩市股權(quán)融資項目統(tǒng)計共291個，同比下降36.32%；滬深兩市股票募集資金總額3356.73億元，同比下降37.53%。在這種情況下，反而有多家券商的投行業(yè)務(wù)收入不減反增。廣發(fā)證券2012年報顯示，在證券市場低迷的情況下，公司順應(yīng)了市場形勢的變化，及時調(diào)整了業(yè)務(wù)策略，加大了對再融資項目的開拓力度。報告期內(nèi)，公司完成股權(quán)融資項目16家，列第三位，較2011年提升了兩位，其中完成IPO項目9家、股權(quán)再融資項目7家；主承銷金額為176.69億元。全年實現(xiàn)股票承銷及保薦凈收入7.16億元，比2011年增長23.19%。

　　在再融資項目方面，公司債占比最大。今年以來，券商共計承銷129單公司債，比去年同期增長14%，募資金額為1492.4億元，比去年同期增長39.4%。

　　值得一提的是，銀行間市場交易商協(xié)會去年11月宣布啟動證券公司類會員參與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)市場，并授予國泰君安等十家券商首批準入資格，而此前具備相應(yīng)主承資格的券商只有中信證券和中金公司兩家。

　　今年以來，國泰君安和一創(chuàng)摩根加入到短期融資券的承銷隊伍中來，國泰君安承銷3只短融券，募資65億元；一創(chuàng)摩根承銷2只短融券，募資13億元。另外，中信證券和中金公司也分別承銷了9只和4只短融券。中期票據(jù)承銷方面，目前看來，今年以來除了中信證券和中金公司分別承銷了11單和2單中票項目外，其他獲得資格的券商還沒有加入到承銷行列。（證券日報 李 文）

(來源:中國經(jīng)濟網(wǎng))