為了貫徹落實《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》，中國證監(jiān)會１２月１６日發(fā)布了《關于修改〈非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法〉的決定（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。該辦法的征求意見稿明確規(guī)定，非上市公眾公司的股票如果要公開轉讓，只能在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（新三板）進行。

　　非上市公眾公司存在兩類情況：一類是向特定對象發(fā)行股票，或轉讓股票導致公司股東超過200人；另一類是股票公開轉讓。根據(jù)《證券法》和國務院的有關規(guī)定，存在上述兩種情況任何一種，都屬于非上市公眾公司。

　　據(jù)介紹，本次修改主要是圍繞國務院決定進行的調(diào)整，同時對個別內(nèi)容也進行了修改完善。征求意見稿調(diào)整了非上市公眾公司范圍的表述，將“股票以公開方式向社會公眾公開轉讓”修改為“股票公開轉讓”；明確非上市公眾公司股票公開轉讓只能在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)進行。

　　為進一步增強資本市場服務中小微企業(yè)和實體經(jīng)濟的功能，征求意見稿明確非上市公眾公司可以依法進行股權融資、債權融資、資產(chǎn)重組等活動，拓寬了企業(yè)融資、并購重組渠道。

　　征求意見稿簡化了審核程序，提高審核效率，對股東人數(shù)未超過２００人的公司申請其股票公開轉讓，證監(jiān)會豁免核準，由全國股份轉讓系統(tǒng)進行審查。對于依法需要證監(jiān)會核準的行政許可事項，明確證監(jiān)會審核期限為２０個工作日，且不再要求公司提供交易場所的審查意見。

　　此次修改還刪除了非上市公眾公司年報和半年報披露的時限性要求，公開轉讓的非上市公眾公司執(zhí)行全國股份轉讓系統(tǒng)的相關規(guī)定，其他非上市公眾公司可以在公司章程中自行規(guī)定披露時間。

　　另外，此次修改還刪除了小額融資豁免的相關規(guī)定，同時對于定向發(fā)行豁免核準的情形，不再要求每次發(fā)行后５個工作日內(nèi)將發(fā)行情況報證監(jiān)會備案，而是授權全國股份轉讓系統(tǒng)進行自律管理。