中國高凈值人群投資心態(tài)更加成熟、穩(wěn)健，跨境多元化配置漸成趨勢。近日，招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國私人財富報告》如此反映了中國高凈值人群投資現(xiàn)狀。

　　據(jù)悉，該報告對高凈值人士投資態(tài)度和行為特點的分析建立在大量一手調(diào)研和嚴謹?shù)慕y(tǒng)計學模型之上。此次完成了3300余份有效問卷和100多個深度訪談，調(diào)研對象遍布全國各地28個省(自治區(qū)、直轄市)，主要覆蓋了包括華東長江三角洲、華南珠江三角洲、華北區(qū)域、東北區(qū)域及中西部大區(qū)等所有重要的經(jīng)濟區(qū)域，被訪者包括私人銀行客戶、其他高凈值人士、客戶經(jīng)理及行業(yè)專家。

　　跨境多元化配置漸成趨勢

　　報告表示，2012年中國個人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達到80萬億人民幣，相較2010年年均復合增長率達到14%。2012年中國的高凈值人群規(guī)模超過70萬人，相較2010年增長了約20萬人，年均復合增長率達到18%。

　　而隨著更多的高凈值人士開始關(guān)注財富保障，通過分散投資和追求穩(wěn)健收益來規(guī)避市場波動帶來的風險也成為越來越多投資者的共識。

　　報告數(shù)據(jù)顯示，在投資類別上，儲蓄、股票和房地產(chǎn)仍是中國高凈值人群境內(nèi)資產(chǎn)配置的主要部分，但所占百分比較兩年前進一步下降，達到50%左右。在過去兩年中，高凈值人群的債券持有比重明顯增加，而大多數(shù)集合信托產(chǎn)品由于具有類似固定收益產(chǎn)品的特征，成為近兩年的市場熱點，在高凈值人群的資產(chǎn)組合中所占百分比顯著增加，上升11個百分點。

　　在新一輪調(diào)控下，高凈值人士對房地產(chǎn)投資觀望心理增強，多數(shù)人不急于減持，總體投資熱情明顯下降。接近六成的受訪者表示，目前不急于增加或減少手中持有的房地產(chǎn)投資，希望在觀察未來一兩年房地產(chǎn)市場政策和價格走勢，以及其他投資機會以后再作判斷。

　　隨著資本全球化時代的到來，高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著。報告數(shù)據(jù)顯示，在受訪者中，超過30%的高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境外投資，且未來兩年內(nèi)，預計進行跨境多元化資產(chǎn)配置的高凈值人數(shù)會進一步增加。與此同時，受訪的高凈值人士中考慮或已經(jīng)完成投資移民的比例仍在60%左右，與2011年數(shù)據(jù)大致持平。

　　私人銀行成投資理財主渠道

　　報告認為，隨著高凈值人群風險意識的增強，家族財富形式復雜度的提高，以及與財富管理機構(gòu)合作關(guān)系的深化，高凈值人群更加認可專業(yè)理財機構(gòu)的價值，通過專業(yè)機構(gòu)進行財富管理的比重逐步增加。其中，私人銀行以其綜合財富管理平臺的市場定位，成為高凈值人士最主要的投資理財渠道。

　　報告指出，約一半的受訪者以商業(yè)銀行的私人銀行為主要的投資理財渠道，較2011年增長了10%以上；此外，超過30%的受訪高凈值人士表示未來將進一步增加在私人銀行管理的資產(chǎn)的比例。隨著對私人銀行財富觀念的深入了解和實際使用經(jīng)驗的積累，高凈值人士對私人銀行理財渠道的依賴程度日益增強。

　　在境內(nèi)財富管理市場，中資銀行依托其龐大的境內(nèi)客戶基礎，借助強大的對公業(yè)務和遍布全國的網(wǎng)點，力求為高凈值人士打造全方位理財規(guī)劃的財富管理平臺。超過90%的受訪高凈值人士使用中資銀行進行境內(nèi)可投資資產(chǎn)的管理，遠高于使用外資銀行和其他機構(gòu)的比例。中資銀行以其品牌、服務和產(chǎn)品的優(yōu)勢，已經(jīng)成為高凈值人群的首要選擇，市場領軍地位進一步凸顯。

　　境內(nèi)財富管理市場競爭逐步深化，要求各家私人銀行精耕細作，對細分客戶群的需求進行深入了解，同時打造團隊深厚的專業(yè)能力，雙管齊下建立差異化優(yōu)勢，以品牌、服務和專業(yè)性取勝，才能實現(xiàn)“根深者葉茂”。

　　隨著高凈值人群近兩年對投資境外市場的熱情進一步增加。報告指出，在進行跨境資產(chǎn)配置時，高凈值人士青睞具有較強跨境配置能力和專業(yè)性的私人銀行服務。隨著高凈值人群越來越多地將投資目光投向境外市場，境外財富管理市場成為境內(nèi)市場的重要延伸，多家中資機構(gòu)紛紛開始海外業(yè)務布局。

　　報告認為，為了更好滿足中國高凈值人士進行跨境多元化配置的需要，中資私人銀行應該考慮在中國高凈值人士青睞的國家和海外投資市場，積極進行海外布局，有針對性地在當?shù)亟ㄔO投資理財平臺，增強服務中國高凈值人士進行跨境多元化配置的能力。

　　此外，中資私人銀行如果能夠利用中國境內(nèi)市場的先天機遇，依托境內(nèi)強大的客戶基礎以及語言文化優(yōu)勢，抓住高凈值客戶的主要生活、理財重心，為客戶提供多區(qū)域、多幣種、多形式的全面投資理財服務，將能更好地滿足中國高凈值人士跨境多元化配置的需求。