在遭遇大股東提價要挾的同時,雙匯也在為收購美最大豬場找尋盡可能多的資金。昨日,雙匯收購案,這場被號稱為史上最大海外食品并購交易的資金來源終于確定,雙匯在業(yè)內(nèi)多方質(zhì)疑和擔憂中獲得了來自銀團和中國銀行共同出資79億美元,作為收購史密斯菲爾德的資金,這一數(shù)字顯然已經(jīng)考慮了可能存在的提價風險。
史密斯菲爾德向美國證券交易委員會提供的文件稱,中國銀行紐約分行將向雙匯提供40億美元定期貸款,而作為交易顧問的摩根士丹利將提供39億美元融資。
近日,業(yè)內(nèi)還傳出史密斯大股東Starboard Value LP基金已向該公司施壓,提議將公司業(yè)務分拆出售,以期獲得更高價值。按照該股東提議,史密斯每股價值將達到44-45美元,總估值最高將達93.97億美元,遠高于雙匯做出的71億美元估值,如果該股東真的施壓成功,雙匯目前的融資金額依然不夠,但如果加上雙匯自身的資金,提價收購的風險應該可以被消納。
盡管資金問題略有緩解,但雙匯收購案依然存有變數(shù)。根據(jù)雙匯與史密斯的協(xié)議,后者有30天時間可以繼續(xù)與其他競購者談判,而據(jù)彭博社報道,泰國正大集團名下正大食品、巴西肉制品巨頭JBS集團都有可能參與競購。i美股分析師李瑩表示,雙匯國際還需考慮史密斯毀約的問題。
據(jù)史密斯菲爾德本次向美國證券交易委員會提交的文件顯示,中國銀行將以雙匯的資產(chǎn)和財產(chǎn)以及Smithfield所有股票作為貸款擔保。同時,摩根士丹利將向雙匯提供7.5億美元的循環(huán)信貸安排、16.5億美元的定期貸款以及15億美元的過渡性貸款。來自摩根士丹利的這部分貸款將主要用于償還Smithfield的債務。