工、農(nóng)、中、建等九家銀行15日啟動大額存單業(yè)務。記者在廣州、上海、北京等地采訪發(fā)現(xiàn)，大額存單首秀成交清淡，個人投資者問的有辦的少，而追求投資收益的“中國大媽”們更是不買賬。

　　有關專家認為，眼下，大額存單受收益低、轉(zhuǎn)讓難以及客觀金融環(huán)境等因素影響，“熱賣”很難，但隨著機制的理順、產(chǎn)品的完善，市場前景依然可期。

　　機構有意 “大媽”無情

　　大額存單業(yè)務推出首日，記者“探營”在北京海淀區(qū)魏公村扎堆的幾家銀行，無一例外成交“清淡”。工行網(wǎng)點的大堂經(jīng)理稱上午只有一人來辦；建行網(wǎng)點稱“辦的人不多、只有幾個”；而興業(yè)銀行則表示對私的還沒有開放，目前只有對公的大額存單，也沒人來咨詢。

　　在上海、廣州的一些銀行網(wǎng)點，均是類似情形。上海一家商業(yè)銀行網(wǎng)點的理財經(jīng)理告訴記者：15日，我們針對個人的大額存單只成交了一單，針對機構的倒成交不少。

　　目前尚無權威數(shù)據(jù)對大額存單發(fā)行情況作出定性，但一些分析人士評估認為，機構投資者會因財務制度、資金安全等的考慮，對大額存單有一定的興趣，個人投資者意愿不高。

　　由于“中國大媽”的一貫表現(xiàn)，一些銀行理所當然地將她們視為大額存單的重要對象群體。但記者采訪發(fā)現(xiàn)，“大媽們”似乎并不熱衷這款新投資工具。

　　“大額存單，聽說過，但具體怎么回事不是很清楚�！庇浾咴阢y行網(wǎng)點采訪的一些廣州市民這樣回應。在聽了記者對大額存單的介紹后，不少受訪者都表示暫時不會考慮辦理這一業(yè)務。

　　“我們當初希望老年人會多買些，但目前的銷售情況很冷清，首日只有2位顧客咨詢�！睆V州越秀區(qū)府前路工商銀行一家營業(yè)網(wǎng)點的客戶經(jīng)理對記者說。

　　收益偏低　吸引力小

　　大額存單屬一般性存款，可提前支取，也可用于辦理質(zhì)押，愛黃金、愛股票，甚至愛奶粉的“中國大媽”，為什么不愛大額存單？收益率偏低是首因。

　　以工行發(fā)行的個人大額存單為例，分6個月和1年期兩款，發(fā)行利率最高約為央行存款基準利率的1．4倍，認購起點金額30萬元，到期一次還本付息。

　　“現(xiàn)在工行有保本的理財產(chǎn)品，最低只要投5萬元，3個月時間，最低預期收益率也有近4％，比大額存單一年的利率還高�！痹诠ば斜本┖５韰^(qū)魏公村支行內(nèi)接受采訪的王女士認為大額存單的吸引力不大。

　　在建行海淀區(qū)魏公村支行，儲戶王熠說，我把錢都放到招招銀、余額寶里了，可以隨時取出來用，利率都比這個要高。還有不少銀行的理財產(chǎn)品收益都比這個高。

　　“大額存單收益率沒有優(yōu)勢，而且還有較高的投資門檻，遇冷不足為奇�！敝袣W陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍說，現(xiàn)在市場上高收益的金融產(chǎn)品很多，像銀行理財產(chǎn)品、P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，股市、基金的行情也在上升期，這些對銀行資金都產(chǎn)生了分流，在這個形勢下，大額存單很難激發(fā)市場的認購熱情。

　　“大媽們”認購熱情不高的第二大原因是大額存單尚不具有轉(zhuǎn)讓功能。據(jù)介紹，盡管相關管理辦法規(guī)定大額存單可以在二級市場進行轉(zhuǎn)讓，但由于基礎設施尚未具備，目前發(fā)行的大額存單還不能實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。一些銀行還規(guī)定，如果提前支取將按活期利率計息。

　　不少受訪的投資者對記者說，至少目前和一般的定期區(qū)別不是那么大，既然如此，何必買大額存單呢？

　　理順機制　釋放潛力

　　盡管目前銷售情況不盡如人意，但不少投資者和專家還是看好大額存單市場前景的。

　　“大額存單遇冷是多種因素決定的，轉(zhuǎn)讓平臺尚未開通，股市火熱等都是原因。但可以預見的是，銀行減輕流動性和負債壓力的沖動將推動競爭的加劇、利率的提升�！敝醒胴斀�(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

　　一些投資者也認為，從制度設計看，大額存單仍然具有一定吸引力。工行中關村支行儲戶徐女士表示，自己平時不炒股、不做風險投資，大額存單“存的時間不是很長，利率也比一般的高，隨著制度、產(chǎn)品的完善，還是挺有誘惑力的”。

　　據(jù)中金公司分析員梁紅介紹，美國大額存單的二級市場交易非�；钴S、流動性高。大額存單一直是美國商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源。此外，在美國境外以美元計價的大額存單（歐洲美元存單）也大行其道，是歐洲美元貨幣市場的重要工具。

　　梁紅認為，由于中國貨幣市場工具供給不足，大額存單在銀行間市場有足夠的增長空間，如果能像在美國那樣占到商業(yè)銀行儲蓄總規(guī)模的16％，將對應約20萬億元的體量。

　　盡管9家銀行一年期產(chǎn)品利率幾乎持平，但從交易情況來看，目前銀行首批發(fā)行的大額存單對機構的額度占了絕大部分。業(yè)內(nèi)預計后期根據(jù)市場反應情況可能會提高利率。“隨著激勵機制的理順，當未來金融條件發(fā)生變化時，大額存單的潛力就會釋放出來�！绷杭t說。