在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、金融脫媒加劇以及不良資產(chǎn)和不良率“雙升”的挑戰(zhàn)下，銀行業(yè)整體盈利增速放緩，一場(chǎng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與戰(zhàn)略調(diào)整的戰(zhàn)役已經(jīng)打響。從16家上市銀行2015年半年報(bào)透露的信息看到，無(wú)論是快速發(fā)展中間業(yè)務(wù)，還是搶先布局互聯(lián)網(wǎng)金融，或是重新定位自身角色、投資新領(lǐng)域等，各大銀行均有行動(dòng)。但從成效來(lái)看，過(guò)去的半年內(nèi)，國(guó)有大行的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股份制銀行和城商行，而有的中小行已受益于轉(zhuǎn)型，正在逐步擺脫吃利差的盈利模式。

　　中間業(yè)務(wù)成突破點(diǎn)

　　中小銀行走在前列

　　大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，被認(rèn)為是推動(dòng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵抓手之一。在發(fā)力中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，國(guó)有大行多堅(jiān)守傳統(tǒng)業(yè)務(wù)陣地，而有些中小銀行則大力拓展新興業(yè)務(wù)，并取得初步成效。

　　銀行半年報(bào)顯示，中小銀行的中間業(yè)務(wù)收入繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，其中多家增長(zhǎng)率超過(guò)30%。作為非息差收入的主要組成部分，光大銀行在上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入135.58億元，實(shí)現(xiàn)增幅57.07%；平安銀行表現(xiàn)更為搶眼，上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入137.22億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)76.6%。

　　相比之下，有的國(guó)有大行反而出現(xiàn)了倒退。上半年中行非息差收入為761.7億元，同比減少2.66%；農(nóng)行非息差收入同比回落4.45%。

　　中小銀行不斷加大中間業(yè)務(wù)的拓展力度，以資產(chǎn)托管、貿(mào)易金融、新興支付結(jié)算業(yè)務(wù)為代表的新興金融業(yè)務(wù)，由于很少占用經(jīng)濟(jì)資本而受到不少銀行的青睞。

　　興業(yè)銀行上半年非息差收入171.38億元，占整體收入的24%，興業(yè)銀行在半年報(bào)中提到，非息差收入的提升主要是因?yàn)樵谛屡d業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，同時(shí)加強(qiáng)并優(yōu)化電子銀行、銀行卡等基礎(chǔ)產(chǎn)品的支付結(jié)算功能和服務(wù)，帶動(dòng)手續(xù)費(fèi)收入保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入實(shí)現(xiàn)最高增長(zhǎng)的平安銀行，受益于投行、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，同時(shí)理財(cái)與結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)收益亦表現(xiàn)良好。

　　值得關(guān)注的是，雖然中小銀行中間業(yè)務(wù)收入已明顯提高，但中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重仍然偏低。根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比不超過(guò)20%，可見(jiàn)我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展還有較大空間。

　　息差面臨收窄壓力

　　銀行必須擺脫靠天吃飯

　　有數(shù)據(jù)顯示，2012年前我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)八成來(lái)自利息收入，凈息差2.7%。

　　自2012年起，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提速，銀行業(yè)普遍遭遇凈息差降低和凈利息收入增幅的減緩。雖然半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示凈息差水平略有改善，但未來(lái)凈息差收窄仍是大勢(shì)所趨，銀行靠高息差“躺著賺錢(qián)”的日子已一去不復(fù)返。

　　半年報(bào)顯示，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五大國(guó)有行凈息差同比分別下降9個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、9個(gè)基點(diǎn)、13個(gè)基點(diǎn)和12個(gè)基點(diǎn)。而中小銀行表現(xiàn)好于預(yù)期，例如南京銀行凈息差為2.65%，同比上升11個(gè)基點(diǎn)；招商銀行凈息差為2.83%，比上年末提升了13個(gè)基點(diǎn)。

　　在利率市場(chǎng)化和利差縮小的壓力下，國(guó)有大行與中小銀行凈息差表現(xiàn)略有不同，國(guó)有行凈息差下降幅度相對(duì)中小銀行更為明顯。國(guó)泰君安報(bào)告指出，國(guó)有行凈息差受同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的息差攤薄影響，環(huán)比收窄7個(gè)基點(diǎn)至2.39%，而股份行和城商行得益于較為靈活的資產(chǎn)負(fù)債布局，表現(xiàn)相對(duì)較好，凈息差環(huán)比基本持平，甚至小幅增長(zhǎng)。

　　中小銀行表現(xiàn)好于預(yù)期有很多原因。招行在半年報(bào)中提到，其凈利息收入增長(zhǎng)的主要原因是生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。平安證券研報(bào)認(rèn)為，貨幣市場(chǎng)低利率環(huán)境、中小銀行積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及增加非標(biāo)投資等因素，共同緩釋了息差下降。

　　今年上半年五次降息使貸款收益率下降明顯，同時(shí)伴隨存款利率上浮區(qū)間不斷擴(kuò)張，負(fù)債端的利率下行明顯要慢于資產(chǎn)端，即貸款利率下降更快，存貸款利率差逐漸減小。展望下半年,平安證券表示，考慮到上述因素以及目前貨幣市場(chǎng)利率維持低位，預(yù)計(jì)息差持續(xù)下行空間有限。不過(guò)息差下降趨勢(shì)不變，預(yù)測(cè)全年息差將在2.43%的水平，比2014年下降16個(gè)基點(diǎn)。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議，盡管與國(guó)有大行相比，中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)手段、創(chuàng)新能力、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、市場(chǎng)影響力等方面并不占有優(yōu)勢(shì)，但是，中小銀行往往是在某一個(gè)地區(qū)進(jìn)行深度經(jīng)營(yíng)，具有區(qū)域經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)。利率市場(chǎng)化之后，中小銀行可以通過(guò)進(jìn)一步向更具有議價(jià)能力的中小企業(yè)傾斜投放更多貸款，從而獲得更高的信貸溢價(jià)，由此維持凈息差水平。

　　從大型銀行角度來(lái)講，其服務(wù)對(duì)象多為大型企業(yè)，銀行資金溢價(jià)能力相對(duì)較低，但綜合服務(wù)水平和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較強(qiáng)，因而大型銀行可以更多地通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型等方式抵御利率放開(kāi)對(duì)凈利差帶來(lái)的不利影響。

　　銀行轉(zhuǎn)型偏愛(ài)互聯(lián)網(wǎng)金融

　　未來(lái)大小銀行經(jīng)營(yíng)定位有差異

　　經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化及互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展，讓銀行靠著傳統(tǒng)利差“躺著掙錢(qián)”的時(shí)代一去不復(fù)返。在這種情況下，銀行該如何進(jìn)行轉(zhuǎn)型？

　　銀聯(lián)信總監(jiān)、銀行業(yè)觀察家鐘加勇向北京商報(bào)記者表示，目前銀行對(duì)基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)銀行和投行化方面的信息和培訓(xùn)關(guān)注度最高、參與量最大。他認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)該抓住移動(dòng)化、數(shù)據(jù)化和互聯(lián)網(wǎng)金融化的新型銀行方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

　　自去年以來(lái)，包括工行、中行在內(nèi)的多家銀行開(kāi)始加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的投入。據(jù)悉，上半年工行旗下的“融e購(gòu)”電商平臺(tái)交易額累計(jì)達(dá)到2044億元，同比增長(zhǎng)26.8倍。另外，9月將成立網(wǎng)絡(luò)融資中心，實(shí)現(xiàn)資金流、商流和資訊流的融匯，讓更多的消費(fèi)者和中小企業(yè)能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)貸款；中行網(wǎng)點(diǎn)智能化建設(shè)進(jìn)一步加快，電子渠道在全渠道業(yè)務(wù)中的占比提升至86%。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行也紛紛上線。

　　相比傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的便捷性和收益性吸引了不少客戶，以前，商業(yè)銀行只需要面對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但是現(xiàn)在的異業(yè)競(jìng)爭(zhēng)似乎更加激烈。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前，由于存貸比考核的限制與主動(dòng)負(fù)債工具的稀缺，存款在我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債中占比較高。然而存款是同質(zhì)化程度較高的產(chǎn)品，“余額寶”等貨幣基金所引發(fā)的存款搬家現(xiàn)象暴露了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的銀行負(fù)債價(jià)格彈性高、客戶黏性低、客戶流失快的不足。而通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機(jī)結(jié)合，銀行一方面可以使用直銷(xiāo)銀行、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)拓展渠道，通過(guò)優(yōu)化客戶體驗(yàn)來(lái)留住存量客戶；另一方面可以引入積分制與產(chǎn)品定制等激勵(lì)措施與產(chǎn)品創(chuàng)新方法，提升存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性與差異性。

　　除了互聯(lián)網(wǎng)金融外，綜合經(jīng)營(yíng)布局也是未來(lái)商業(yè)銀行的一大轉(zhuǎn)型。今年上半年，多家銀行開(kāi)始收購(gòu)金融牌照，實(shí)現(xiàn)金融集團(tuán)化布局。

　　據(jù)悉，上半年，中行投資銀行、基金、保險(xiǎn)、投資、租賃等多元化業(yè)務(wù)快速發(fā)展，中銀保險(xiǎn)成功完成收購(gòu)中航三星人壽，多元化業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41.64%，成為集團(tuán)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要推進(jìn)器。交通銀行全資子公司交銀國(guó)際擬收購(gòu)華英證券33.3%的股權(quán)，已經(jīng)獲得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)、江蘇證監(jiān)局批復(fù)。浦發(fā)銀行收購(gòu)上海信托，成為國(guó)內(nèi)第四家持有信托牌照的商業(yè)銀行，向金融控股集團(tuán)的目標(biāo)邁出重要一步。建行同樣有意打造綜合型金融集團(tuán)。

　　不過(guò)，分析人士表示，綜合經(jīng)營(yíng)并不適用于所有銀行。建行監(jiān)事長(zhǎng)郭友表示，大型銀行將走綜合化經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)發(fā)展道路，而中小銀行將更關(guān)注特色化經(jīng)營(yíng)之路，單一行業(yè)金融機(jī)構(gòu)會(huì)相繼出現(xiàn)。

　　鐘加勇認(rèn)為，小銀行因自身缺乏特色產(chǎn)品，也不具規(guī)模效應(yīng)；在存款立行變?yōu)槔碡?cái)立行上所涉未深，在公司業(yè)務(wù)投行化上異常艱難，在跨界競(jìng)爭(zhēng)中缺乏社會(huì)化產(chǎn)品。在這種情況下，小銀行只能差異化經(jīng)營(yíng)，做出自己的特色，應(yīng)該本本分分地按照因客戶而動(dòng)的精神，去創(chuàng)新產(chǎn)品、梳理流程、留住客戶；大銀行則應(yīng)發(fā)揮綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，零售與對(duì)公雙管齊下，朝著社會(huì)化、數(shù)據(jù)化、移動(dòng)化、綜合經(jīng)營(yíng)的未來(lái)銀行方向邁入。

　　北京商報(bào)記者 劉澤先 岳品瑜 實(shí)習(xí)記者 程維妙/文 張彬/制表