銀行理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)提前終止到期？最近理財(cái)產(chǎn)品的“資深買家”上海市民顧女士就遇到了這樣的情況，“原本還要半年才到期的理財(cái)產(chǎn)品，突然銀行就通知說提前終止到期了�！�

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，近期確實(shí)有不少銀行紛紛披露理財(cái)產(chǎn)品提前終止的公告，至少有50款還沒到期的理財(cái)產(chǎn)品一時(shí)間紛紛提前終止。

　　市場人士分析認(rèn)為，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品的“提前終止潮”可能還會(huì)延續(xù)。

　　超50款非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品提前終止

　　據(jù)銀率網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年以來，至少已經(jīng)有50款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品提前終止，其中招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建設(shè)銀行等均有不同數(shù)量的理財(cái)產(chǎn)品提前終止。

　　從產(chǎn)品系列來看，招商銀行提前終止的理財(cái)產(chǎn)品系列為該行的“鼎鼎成金系列”，中信銀行為“惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列”，廣發(fā)銀行為“廣銀安富(高凈值客戶專享)系列”，建設(shè)銀行的兩款產(chǎn)品非同系列產(chǎn)品。

　　從提前終止的產(chǎn)品期限來看，短中長期均有，投資期限最短的產(chǎn)品為33天，最長達(dá)942天，其中29款產(chǎn)品的投資期限大于180天。產(chǎn)品提前終止的天數(shù)也是從提前1天到525天不等，平均提前116天，其中30款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)小于60天，11款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)大于180天。

　　從收益水平來看，提前終止的產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最低的為5.2%，最高達(dá)7.3%，6款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超6%。

　　這些提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率，但在計(jì)算收益時(shí)，是以實(shí)際投資天數(shù)計(jì)算。由于投資天數(shù)的縮減，實(shí)際到賬的收益金額會(huì)小于投資者原來的預(yù)期。

　　例如中信銀行一款提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，原定的投資期限為942天，預(yù)期收益率高達(dá)7.3%，但該產(chǎn)品提前到期一年多，而現(xiàn)在投資者想要再購買到預(yù)期收益率大于7%的理財(cái)產(chǎn)品基本是找不到的。

　　兩大原因致理財(cái)產(chǎn)品提前終止

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止是合規(guī)的嗎？據(jù)記者了解，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資說明書中一般都會(huì)規(guī)定，銀行有權(quán)提前終止理財(cái)產(chǎn)品，收益按照投資者的實(shí)際投資天數(shù)計(jì)息。不過，盡管銀行有權(quán)提前終止理財(cái)產(chǎn)品，但銀行主動(dòng)提前終止其實(shí)并不常見。尤其是今年這種多家銀行集中爆發(fā)理財(cái)產(chǎn)品提前終止，更是少見。

　　普益財(cái)富研究員李林夏指出，當(dāng)前提前終止的這些理財(cái)產(chǎn)品一部分是和股市投資有關(guān)的產(chǎn)品，由于理財(cái)產(chǎn)品多為預(yù)期收益型產(chǎn)品，6月份股市進(jìn)入震蕩調(diào)整以來，一些理財(cái)資金開始退出，而銀行又很難再找到高收益的資金投向，無法完成之前承諾的預(yù)期收益，因而選擇提前終止；另一個(gè)可能的原因是目前資金面寬松，個(gè)別銀行并不缺錢，亦無須過多的資金在其資產(chǎn)池內(nèi)運(yùn)作，于是選擇提前終止。

　　比如建設(shè)銀行就在其理財(cái)產(chǎn)品到期公告中明確寫明，該產(chǎn)品是通過信托產(chǎn)品繞道股市，由于股市下跌影響而提前終止。建行發(fā)布的提前終止公告中稱，這款產(chǎn)品募集的資金所對接的信托單元主要投資A股股票、封閉式基金、ETF及LOF基金等流動(dòng)性較好的證券。由于近期A股市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，股票大幅下跌，導(dǎo)致該信托單元凈值跌破預(yù)警線，在次級(jí)投資者追加保證金的情況下仍有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，為保護(hù)優(yōu)先級(jí)投資者利益，該產(chǎn)品于2015年8月17日提前終止。

　　而招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行在其理財(cái)產(chǎn)品提前終止公告中，則并未明確表示是受股市影響。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏指出，招商銀行與中信銀行提前終止的理財(cái)產(chǎn)品最終的投資標(biāo)的均為固定收益類資產(chǎn)，提前終止均與股市無關(guān)，主要是受到央行連續(xù)降準(zhǔn)降息，市場資金面不斷寬松、基準(zhǔn)利率不斷下行的影響，企業(yè)的融資成本也隨之下行，融資企業(yè)很容易在市場上找到更為廉價(jià)的資金完成債務(wù)置換，由于融資企業(yè)提前還款導(dǎo)致銀行也不得不提前兌付理財(cái)產(chǎn)品收益。

　　提前終止潮或?qū)⒊掷m(xù)

　　從目前來看，自6月股市開始震蕩調(diào)整后，與股市有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品非自愿提前中止的數(shù)量大大增多。信托、券商資管、基金發(fā)行的一些產(chǎn)品，用于配資的部分，因股市下跌觸及止損線被平倉或是獲利退出；用于打新的部分，還未進(jìn)場因IPO暫停而折返。銀行理財(cái)資金作為這些產(chǎn)品的優(yōu)先級(jí)受益人，幾乎沒有受損，收益亦有保證。但隨著這些產(chǎn)品的提前終止，為了保證資金安全，部分銀行撤回借這些途徑入市的理財(cái)資金。

　　市場人士認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品的提前終止潮不會(huì)馬上結(jié)束，未來應(yīng)該還會(huì)有非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)提前終止。

　　殷燕敏表示，盡管監(jiān)管已經(jīng)嚴(yán)控銀行資金風(fēng)險(xiǎn)，對銀行理財(cái)產(chǎn)品的配資業(yè)務(wù)比例有所調(diào)整，但之前銀行理財(cái)資金做配資業(yè)務(wù)的資金還沒有完全撤離，如股市繼續(xù)下跌可能還會(huì)有產(chǎn)品提前終止。此外，央行不斷降準(zhǔn)降息，降低社會(huì)融資成本，融資方債務(wù)置換提前還款引發(fā)的理財(cái)提前兌付也會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)。

　　面對理財(cái)產(chǎn)品提前終止，業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，需要經(jīng)常關(guān)注理財(cái)賬戶、銀行的信息披露公告以及銀行的短信通知等信息，及時(shí)了解自己投資產(chǎn)品的情況，如遇到提前終止，可及時(shí)選擇其他高收益率理財(cái)產(chǎn)品。如果沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，理財(cái)本金和收益到賬后只享受活期利息，對于投資者的收益損失更大。