人民網(wǎng)北京6月11日電 （張文婷）償付能力監(jiān)管作為保險監(jiān)管的核心，正在不斷得到加強(qiáng)。今日，保監(jiān)會財(cái)務(wù)會計(jì)部償付能力監(jiān)管部監(jiān)管一處處長郭菁在2014年保險業(yè)償付能力監(jiān)管情況發(fā)布會上表示，2015年，保險行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入償二代過渡期，保監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管力度，防范行業(yè)風(fēng)險。

保險業(yè)已進(jìn)入償二代過渡期

償二代，是我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的第二代制度體系，被稱為“中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系”。保監(jiān)會于2012年3月啟動償二代建設(shè)以來，歷時三年，于2014年末完成了償二代17項(xiàng)主干監(jiān)管規(guī)則的研制工作，并于2015年初正式發(fā)布，同時保險業(yè)進(jìn)入償二代過渡期。

目前，我國保險業(yè)處于快速發(fā)展階段和市場化改革的關(guān)鍵時期，風(fēng)險具有多樣化、復(fù)雜化和變化快的特點(diǎn)，償二代的建成，標(biāo)志著我國償付能力監(jiān)管步入新的歷史階段。風(fēng)險導(dǎo)向是償二代區(qū)別于現(xiàn)行償付能力監(jiān)管制度的本質(zhì)特征。償二代風(fēng)險覆蓋更加全面、風(fēng)險計(jì)量更加科學(xué)、風(fēng)險反應(yīng)更加敏感，能夠及時監(jiān)測市場行為和市場風(fēng)險的變化，助力市場化改革。針對新興市場發(fā)展速度快、風(fēng)險變化快、金融體系不健全、風(fēng)險管理意識弱等特點(diǎn)，償二代建立了可操作性強(qiáng)、實(shí)施成本低的風(fēng)險和資本的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，各項(xiàng)技術(shù)參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，都是基于我國保險業(yè)近20年的實(shí)際數(shù)據(jù)測算得出的，真實(shí)反映了我國保險業(yè)的風(fēng)險狀況，體現(xiàn)了新規(guī)則對中國市場的適用性。

此外，國際可比即償二代符合國際資本監(jiān)管的改革方向，與國際上其他的償付能力監(jiān)管模式可對話、可比較、可互認(rèn)。償二代以風(fēng)險為導(dǎo)向的監(jiān)管理念，與國際上其他金融監(jiān)管體系完全一致；償二代采用的三支柱框架，符合國際資本監(jiān)管的改革趨勢；償二代在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定中，采用的風(fēng)險計(jì)量方法、資本分級模式、信息披露要求等，充分吸收了國際監(jiān)管的成熟經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)了發(fā)展趨勢。

同時，保監(jiān)會也在根據(jù)行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險變化，調(diào)整監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施，提高償付能力監(jiān)管的剛性約束，針對公司層面的償付能力風(fēng)險，2014年，保監(jiān)會對外發(fā)出了13份償付能力監(jiān)管函，其中，責(zé)令公司提交償付能力不足預(yù)防計(jì)劃1家次，限制投資范圍5家次，暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)3家次，停止開展新業(yè)務(wù)2家次，行業(yè)通報(bào)批評5家次。對償付能力充足率不達(dá)標(biāo)公司和分類監(jiān)管評級為C、D類的公司，采取了責(zé)令增資、停止增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、停止新業(yè)務(wù)等嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，及時防控行業(yè)風(fēng)險。

針對行業(yè)層面的償付能力風(fēng)險，保監(jiān)會出臺有關(guān)監(jiān)管規(guī)則，防范和化解風(fēng)險。針對高現(xiàn)金價值產(chǎn)品風(fēng)險，保監(jiān)會于2014年1季度出臺了《保險公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第20號：高現(xiàn)金價值產(chǎn)品最低資本》，對超過一定規(guī)模的高現(xiàn)金價值產(chǎn)品提出更高的資本要求，遏制保險公司過度銷售高現(xiàn)價產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。針對投資性房地產(chǎn)風(fēng)險，保監(jiān)會于2014年6月發(fā)文暫停投資性房地產(chǎn)評估增值政策，開展投資性房地產(chǎn)清理審核工作，有效控制了投資性房地產(chǎn)的風(fēng)險。針對高利率保單利差損風(fēng)險，保監(jiān)會于2014年6月發(fā)布了《保險公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第23號：歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)籌股》，明確了高利率保單投資藍(lán)籌股的逆周期償付能力認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)高利率保單利差損風(fēng)險化解。針對投資資產(chǎn)風(fēng)險，保監(jiān)會于2014年4月和9月分別發(fā)布了《保險公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品》《保險公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第24號：信托計(jì)劃》，調(diào)整完善了基金、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品和信托計(jì)劃的償付能力認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，明確了監(jiān)管導(dǎo)向，有效防范了資金運(yùn)用的風(fēng)險。

償付能力充足率數(shù)據(jù)和分類監(jiān)管評價結(jié)果顯示，在監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)、監(jiān)管制度日臻完善、行業(yè)風(fēng)險意識逐步提高的情況下，2014年保險公司償付能力主要有三個特點(diǎn)，一是償付能力不達(dá)標(biāo)公司數(shù)量下降。根據(jù)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)和保監(jiān)會審核后的償付能力報(bào)告，2014年末全行業(yè)有1家公司償付能力不達(dá)標(biāo)，較2013年末減少1家，達(dá)標(biāo)公司占公司總數(shù)的比例為99.3%，達(dá)標(biāo)公司總資產(chǎn)占行業(yè)總資產(chǎn)的比例為99.96%。產(chǎn)險公司和再保險公司連續(xù)4個季度償付能力全部達(dá)標(biāo)，且2014年末償付能力充足率均處于充足II類(即償付能力充足率大于150%)。壽險公司(含健康險公司、養(yǎng)老險公司)中，除1家公司償付能力不達(dá)標(biāo)外，其他壽險公司償付能力全部達(dá)標(biāo)，且均處于充足II類。二是行業(yè)資本溢額大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，2014年末全行業(yè)資本溢額為7207億元，較年初增加3199億元，增幅79.8%。三是高風(fēng)險公司數(shù)量下降。

拓寬資本補(bǔ)充渠道 險企將可發(fā)行優(yōu)先股

保監(jiān)會在加強(qiáng)償付能力監(jiān)管力度的同時，還進(jìn)一步完善資本補(bǔ)充機(jī)制，開拓新的資本補(bǔ)充渠道。據(jù)了解，保監(jiān)會將于近期發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于保險公司發(fā)行優(yōu)先股有關(guān)事項(xiàng)的通知》。此外，保監(jiān)會還允許保險公司在全國銀行間債券市場發(fā)行資本補(bǔ)充債券，目前部分公司正在申請當(dāng)中。

為進(jìn)一步打開資本補(bǔ)充的空間，保監(jiān)會還鼓勵保險公司海外發(fā)行資本工具，取得階段性進(jìn)展。

值得注意的是，“償二代”制度中，還建立了保險公司資本分級制度，將保險公司資本分為核心一級資本、核心二級資本、附屬一級資本和附屬二級資本四類，這明確了各級資本的屬性、標(biāo)準(zhǔn)和額度，既優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，又為保險公司的資本工具創(chuàng)新打開了空間。此前，保監(jiān)會研究起草了《保險公司資本補(bǔ)充管理辦法（征求意見稿）》，建立了由“資本分級、資本工具、公司資本管理、監(jiān)督檢查”組成的行業(yè)資本補(bǔ)充機(jī)制，規(guī)定了普通股、優(yōu)先股、資本公積、留存收益、債務(wù)性資本工具、應(yīng)急資本、保單責(zé)任證券化產(chǎn)品、財(cái)務(wù)再保險八大類資本補(bǔ)充渠道，豐富了保險公司的融資渠道，打開了保險公司資本工具的創(chuàng)新空間。