因頻頻在藝術(shù)品拍賣領(lǐng)域高價出手奪寶,國華人壽掌門人劉益謙被貼上了“有錢任性”的標簽;氐劫Y本市場,財大氣粗的國華人壽同樣十分“任性”,其相中某投資標的后便從二級市場閃電舉牌,干脆利落,期間甚至無視價格高低。
以最新舉牌的東湖高新為例,國華人壽在8月14日、17日兩個交易日內(nèi)便閃電買入了3171.30萬股股份,觸及5%的舉牌線。由于東湖高新上述兩日股價全部漲停,且國華人壽平均買入成本達到10.22元/股,這意味著國華人壽為了吸納足夠股份,不惜采用連續(xù)“打板”方式吸籌,手法可謂兇悍。而同樣在8月17日,國華人壽再次用瘋狂的買單將華鑫股份送上漲停板,當日即完成了對后者的舉牌操作(持有2620.42萬股)。
而在國華人壽17日完成對東湖高新舉牌的同時,作為公司董事長的劉益謙也沒閑著,當日其再次通過微信朋友圈向外界傳遞了這一信息。此前的8月4日——國華人壽二次舉牌天宸股份時,劉益謙當日亦貼出了天宸股份的K線走勢,稱“再次繼續(xù)”。
事實上,類似于上述快速購股的“暴力式舉牌”,堪稱是國華人壽本輪投資A股的一大特色。在此之前,國華人壽7月8日增持國農(nóng)科技、7月15日搶籌天宸股份,也均是在一天時間內(nèi)完成舉牌,而其7月7日單日增持有研新材的股權(quán)比例(6.86%),甚至沖破了舉牌線。
相較于國華人壽的一路高歌猛進,由單祥雙掌舵的中科招商也在繼續(xù)著對小股本公司的“圍獵”布局,而逢低吸籌仍是其主要投資策略。根據(jù)沙河股份最新公告,中科招商旗下子公司中科匯通于8月14日完成了對沙河股份的二次舉牌,持股比例升至10%。但明細來看,中科匯通本次舉牌所獲股份中,絕大部分乃是在7月29日、8月3日購入,彼時沙河股份股價正處于相對低點階段。
記者梳理中科匯通7月以來的舉牌案例發(fā)現(xiàn),中科匯通此前對北礦磁材、鼎泰新材、大連圣亞等公司也曾實施過閃電舉牌,但與國華人壽的“高舉高打”不同,中科匯通更青睞于大跌買入乃至跌停板掃貨,如7月8日舉牌鼎泰新材時,所購5.1%股權(quán)便全部是以當天跌停價(每股27.44元)買入,類似大跌大買的案例還有三變科技、大連圣亞等。
在市場人士看來,國華人壽、中科招商雖同為金融資本,且都對一些上市公司進行了“打包式”舉牌,但兩者的出發(fā)點并不相同。尤其是中科招商,作為PE行業(yè)的超級巨鱷,其對小股本股票的集中圍獵更多是從未來產(chǎn)業(yè)整合、融合的角度考慮。
的確,單祥雙此前接受本報記者采訪時也表示,中科招商未來將通過資本市場參股控股一批上市公司,構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)的中科招商”板塊,由此將中科招商的資本優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與上市公司的平臺優(yōu)勢相結(jié)合,助力上市公司迅速做強做大。
投資回報旗鼓相當
從浮盈規(guī)模來看,中科匯通似略勝一籌,但若從投資回報率來考量,國華人壽本輪舉牌已整體浮盈43.88%,略高于中科匯通(36.86%)。
以雄厚資金為后盾,當善于“追漲”的國華人壽與擅長“低吸”的中科匯通展開“舉牌競賽”時,兩位舉牌高手本輪的成績單(投資浮盈)也隨之成為外界關(guān)注焦點。值得一提的是,盡管舉牌實施策略不同,但兩者的投資回報率卻不分伯仲。
不得不提的是,就在昨晚,中科匯通再度宣布近日對豐樂種業(yè)、贊宇科技、寧波富邦實施了舉牌。不出所料,三家公司同樣歸屬于“小股本陣營”。至此,中科匯通已對15家A股上市公司實施了多達23輪次的舉牌操作,“胃口”之大由此可見一斑。
而據(jù)上證報資訊統(tǒng)計,截至8月19日,國華人壽本輪通過二級市場舉牌東湖高新、華鑫股份等六家公司(未包含天津海運、鴻達興業(yè))共計耗資24.75億元,獲取投資浮盈約10.86億元。而醉心于投資小市值公司的中科匯通,其舉牌朗科科技等13家上市公司(贊宇科技、寧波富邦截至發(fā)稿尚未披露相關(guān)權(quán)益變動報告書)所動用資金則高達32.8億元,對應投資浮盈為12.09億元。明細來看,國華人壽舉牌時雖不太考慮低吸策略,但重倉持有優(yōu)質(zhì)標的依舊為其帶來的可觀浮盈。在其舉牌的6家上市公司中,尤以有研新材最為成功。7月7日國華人壽通過二級市場大筆買入有研新材高達5762.64萬股(占總股本的6.86%),按當日均價10.01元/股計算,國華人壽當日投資成本達到5.77億元(不考慮此前買股所獲收益)。而以最新股價計算,上述所購持股對應總市值已達10.05億元,浮盈約4.28億元。
從浮盈規(guī)模來看,中科匯通似略勝一籌,但若從投資回報率來考量,國華人壽本輪舉牌已整體浮盈43.88%,略高于中科匯通(36.86%)。
此外,被國華人壽“相中”的天宸股份同樣表現(xiàn)不俗。據(jù)披露,國華人壽先是在7月15日斥資2.76億元增持天宸股份2288.93萬股(構(gòu)成舉牌)。此后又在7月28日至8月4日期間增持2288.92萬股(區(qū)間均價每股16.70元),國華人壽兩次舉牌合計耗資約6.585億元,本次投資所帶來的浮盈亦高達2.96億元。
相較手法凌厲的國華人壽,對中小盤個股廣為撒網(wǎng)的中科匯通同樣“出手不凡”。而朗科科技和沙河股份則為其貢獻了高額浮盈。
據(jù)不完全統(tǒng)計,中科匯通在4月27日至8月4日期間共掏出7.07億元買入朗科科技2673.46萬股,合計持股比例已達到20%。持股市值按最新股價計算則為10.88億元,浮盈3.81億元。從朗科科技的股價走勢來看,中科匯通基本沿襲了其“低吸”策略。
再看沙河股份,經(jīng)分筆計算,中科匯通兩次舉牌共計花費3.76億元資金,目前浮盈約為2.09億元。此外,中科匯通舉牌購入的北礦磁材、鼎泰新材等公司也分別帶來了數(shù)千萬不等的浮盈。
值得一提的是,在中科匯通所投資的十余家標的中,天晟新材是唯一一家目前其投資后浮虧的公司。據(jù)披露,中科匯通早在今年4月便開始低調(diào)買入天晟新材,期間還曾實施過高拋低吸,此后隨著大盤下跌,中科匯通亦逐步加大買入規(guī)模,并于7月7日通過跌停板“掃貨”的方式舉牌,以進一步攤低成本。統(tǒng)計顯示其對天晟新材的投資成本約為1.67億元,目前整體處于浮虧狀態(tài)。
但需指出的是,天晟新材是在7月7日——股價跌至低位時后停牌籌劃資產(chǎn)重組,至今尚未復牌。而結(jié)合當前市場情況,可以想象,待天晟新材相關(guān)運作實施完成復牌后,中科匯通此番投資也應有不錯的“收成”。