自2012年1月1日起開始施行的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡稱《辦法》)規(guī)定，商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險匹配原則，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險承受能力不相符合的理財產(chǎn)品。風(fēng)險匹配原則是指商業(yè)銀行只能向客戶銷售風(fēng)險評級等于或低于其風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。那么在該辦法試行一年多以后，銀行在銷售理財產(chǎn)品時，風(fēng)險匹配原則的遵循情況如何呢？

　　據(jù)《證券日報》

　　銀行 理財產(chǎn)品風(fēng)險等級不明

　　《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)、合理的方法對擬銷售的理財產(chǎn)品自主進(jìn)行風(fēng)險評級，制定風(fēng)險管控措施，進(jìn)行分級審核批準(zhǔn)。理財產(chǎn)品風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級。然而，記者走訪發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行的理財產(chǎn)品宣傳單中并未對產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行劃分和披露。走訪的幾家銀行中，只有一家銀行的產(chǎn)品宣傳單中列明了各個產(chǎn)品的風(fēng)險等級，其他幾家銀行的宣傳單中并未包含產(chǎn)品風(fēng)險等級這一項。

　　《辦法》還對不同風(fēng)險評級的理財產(chǎn)品的單一客戶銷售起點金額做了規(guī)定，比如，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣。然而記者向各家銀行詢問起購金額是否嚴(yán)格按照此規(guī)定時，銀行方面表示，起購金額并非絕對和風(fēng)險掛鉤，主要是和收益率掛鉤，起購金額不同的產(chǎn)品的風(fēng)險等級可能相同，相對的，起購金額相同的產(chǎn)品的風(fēng)險評級可能不同，但一般起購金額越高，收益率也就越高。

　　客戶 風(fēng)險承受能力評估走過場

　　《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。客戶風(fēng)險承受能力評級，由客戶填寫，并且至少應(yīng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等。記者走訪的幾家銀行雖然都會在客戶首次購買前對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，不過問卷并非由客戶獨(dú)立填寫，而是由理財經(jīng)理代為操作。其中一家銀行理財經(jīng)理在代記者填完評估問卷后，又在未讓記者閱讀題目的情況下，全權(quán)代記者填寫了一份產(chǎn)品適合度評估，該適合度評估僅由6道單選題構(gòu)成。

　　不過各家銀行均表示，評估結(jié)果的有效期為一年，一年后客戶需重新進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，這一做法符合《辦法》規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力持續(xù)評估，超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估的投資者在再次購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)點或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估。

　　操作

　　匹配原則形同虛設(shè)

　　當(dāng)記者向理財經(jīng)理詢問購買風(fēng)險評級超過自身風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品會不會受限制時，一位理財經(jīng)理表示，這種情況下重新做一次風(fēng)險承受能力評估，使評估結(jié)果與產(chǎn)品風(fēng)險等級匹配即可。另一家銀行的理財經(jīng)理表示，風(fēng)險評估完后，幾乎所有的產(chǎn)品都是可以購買的，因為銀行大部分理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級均在三級及以下，若是有風(fēng)險等級較高的產(chǎn)品，客戶想購買，聯(lián)系理財經(jīng)理也能購買。甚至記者在一家銀行的風(fēng)險評估結(jié)果為平衡型，而該銀行的理財經(jīng)理卻向記者推薦一款風(fēng)險很高的偏股型基金定投產(chǎn)品。此外，幾乎所有的理財經(jīng)理均表示，若投資者在風(fēng)險評估后依然執(zhí)意要購買與自己承受能力不符的產(chǎn)品，銀行仍舊會出售，但前提是需要投資者寫下書面的風(fēng)險確認(rèn)書及免責(zé)書，以免除銀行方面的責(zé)任。這種免責(zé)方式的存在，致使銀行沒有足夠的動力去嚴(yán)格落實風(fēng)險匹配原則。

　　有專家提醒，銀行理財產(chǎn)品畢竟不是存款，大多數(shù)產(chǎn)品是非保本保息的，選擇一款適合自己的理財產(chǎn)品是客戶理財決策的關(guān)鍵。因此，銀行有義務(wù)對產(chǎn)品的風(fēng)險進(jìn)行說明及提示，并嚴(yán)格按照風(fēng)險匹配原則，根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力為客戶推薦風(fēng)險等級合適的產(chǎn)品。

(來源:濱海時報)