今年上半年，伴隨“互聯(lián)網(wǎng)＋”和“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的春風(fēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展加速。Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分保持了快速發(fā)展，成為紓解小微企業(yè)、新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問(wèn)題的重要渠道。數(shù)據(jù)顯示，百萬(wàn)元以下的小微企業(yè)融資占６５％。

半年成交量超去年全年，收益率緩慢回歸理性

網(wǎng)貸之家剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸成交量達(dá)３００６．１９億元，超過(guò)去年全年的２５２８億元成交量，月均增速達(dá)１０．０８％。分月看，１至６月單月成交量分別為３５７．８２億元、３３５．１４億元、４９２．６０億元、５５１．４５億元、６０９．６２億元和６５９．５６億元。網(wǎng)貸之家預(yù)計(jì)，２０１５年Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸行業(yè)全年成交量將突破８０００億元。

“據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，Ｐ２Ｐ平臺(tái)成交量中，約６５％是單筆借款金額在１００萬(wàn)元以下的小額貸款，這些借款人大多是小微企業(yè)、個(gè)體商戶等。”網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春說(shuō)。廣州ｅ貸總經(jīng)理方頌告訴記者，該平臺(tái)一筆最小額度貸款低至５萬(wàn)元。

數(shù)據(jù)還顯示，截至２０１５年６月底，我國(guó)Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量上升至２０２８家，比２０１４年年底增加２８．７６％，今年上半年新上線平臺(tái)近９００家。

網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額也同步走高。截至６月底，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至２０８７．２６億元，環(huán)比５月增加８．０３％，是去年同期的４．３８倍。網(wǎng)貸之家預(yù)計(jì)，到２０１５年年底網(wǎng)貸貸款余額或突破３５００億元。

同時(shí)，行業(yè)收益率正逐漸回歸理性，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，２０１５年網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率已經(jīng)從１月的１５．８１％下行至６月的１４．１７％。

問(wèn)題平臺(tái)高企，行業(yè)求健康發(fā)展拓增信渠道

在網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)洗牌也在加速。上半年問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)４１９家，超過(guò)去年全年問(wèn)題平臺(tái)總量。其中，特大額資金頻出問(wèn)題。如近期深圳高新盛創(chuàng)投案件，該平臺(tái)被套投資人超過(guò)２０００名，共計(jì)２．５８億元本息無(wú)法拿回；廣州盛融在線，在今年２月出現(xiàn)提現(xiàn)困難后宣布倒閉。

面對(duì)問(wèn)題平臺(tái)高發(fā)的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，今年以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)積極尋求資本關(guān)注，與銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，多途徑拓展增信。

近期，網(wǎng)貸平臺(tái)聯(lián)姻上市公司的消息目不暇接。不少上市公司紛紛以自建平臺(tái)、控股收購(gòu)、參股等形式加速布局Ｐ２Ｐ。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至５月，已有６１家上市公司與Ｐ２Ｐ平臺(tái)聯(lián)姻。

與保險(xiǎn)公司合作，也是Ｐ２Ｐ平臺(tái)增信的一種嘗試，這一形式剛剛起步。投之家ＣＥＯ黃詩(shī)樵告訴記者，目前Ｐ２Ｐ平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作一般分為兩種：一是保險(xiǎn)公司對(duì)平臺(tái)的信息安全承保，一是平臺(tái)為借款人買人身保險(xiǎn)。如平安保險(xiǎn)為陸金所的個(gè)別產(chǎn)品提供履約保障等。

與銀行開(kāi)展資金托管合作。１月，中信銀行為宜信公司開(kāi)展資金結(jié)算監(jiān)督業(yè)務(wù)；２月，積木盒子、人人貸等成為民生銀行“網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管系統(tǒng)”首批用戶；５月，民生銀行和金信網(wǎng)開(kāi)展了更廣泛的合作，民生銀行提供交易資金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、擔(dān)保金等資金委托管理和資金結(jié)算監(jiān)管服務(wù)，金信網(wǎng)用戶將在民生銀行建立個(gè)人賬戶，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與用戶資金的隔離，提升用戶賬戶的安全性。

但這些增信手段能否實(shí)現(xiàn)信用加分還有待觀察。業(yè)內(nèi)人士表示，Ｐ２Ｐ平臺(tái)公司的借款流程和銀行流程差異很大，這種對(duì)接還需要時(shí)間磨合。

定位“普惠金融”，銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)監(jiān)管行業(yè)自律先行

從２００７年國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺(tái)誕生至今，網(wǎng)貸行業(yè)已歷經(jīng)８年“野蠻”生長(zhǎng)，但目前仍處于“無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管”的尷尬境地。行業(yè)內(nèi)部除了加強(qiáng)自我管理，更期盼監(jiān)管政策早日落地。

２０１４年４月，Ｐ２Ｐ監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，隨后銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“明確平臺(tái)的中介性質(zhì)”“明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)�！薄安坏酶阗Y金池”“不得非法吸收公眾存款”等１０個(gè)方面的監(jiān)管原則，被業(yè)內(nèi)稱為“監(jiān)管紅線”�！斑@些‘紅線’的設(shè)立原則體現(xiàn)了‘負(fù)面清單’式包容性監(jiān)管理念，行業(yè)在這些基礎(chǔ)框架約束下得到快速發(fā)展�！敝烀鞔赫f(shuō)。

２０１５年１月，銀監(jiān)會(huì)明確，Ｐ２Ｐ行業(yè)監(jiān)管劃歸普惠金融部，“普惠金融”即強(qiáng)調(diào)小額信貸和微型金融，由此，Ｐ２Ｐ行業(yè)定位更加清晰，即堅(jiān)持小微金融的任務(wù)和目標(biāo)。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說(shuō)，今年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)普惠金融部已先后召集各地監(jiān)管部門和Ｐ２Ｐ機(jī)構(gòu)代表召開(kāi)閉門會(huì)，討論Ｐ２Ｐ行業(yè)監(jiān)管，目前已形成文件初稿。

在政策出臺(tái)之前，各地網(wǎng)貸行業(yè)的自律已先行。６月２６日，北京互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織——首都金融服務(wù)商會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)成立；６月２８日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)規(guī)范》。之前，上海、廣東、浙江等地已陸續(xù)成立了行業(yè)協(xié)會(huì)，并發(fā)布行業(yè)規(guī)范。這些行業(yè)協(xié)會(huì)和規(guī)范均從平臺(tái)權(quán)責(zé)、信息披露、資金托管等方面開(kāi)展自律管理。