今年營改增跨出的三大步，標志著中國結(jié)構(gòu)性減稅大戰(zhàn)略正進入扎實推進的落實期。包括企業(yè)所得稅兩稅并軌、停征利息稅、降低股市交易印花稅等在內(nèi)的一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策，無形中產(chǎn)生了引導經(jīng)濟資源從宏觀向微觀傾斜、從政府向民間傾斜的理念轉(zhuǎn)變和行動激勵。

　　程 實

　　從上海在今年元旦啟動營改增試點，到8月營改增試點范圍分批擴大至北京、天津、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、廣東和寧波、廈門和深圳，再到 10月試點范圍繼續(xù)有序擴大，準備適時將郵電通信、鐵路運輸、建筑安裝等行業(yè)納入改革試點，今年營改增跨出了鏗鏘有力的三大步。這不僅意味著營改增在規(guī)劃路線上穩(wěn)步前行，更標志著中國結(jié)構(gòu)性減稅的大戰(zhàn)略正進入扎實推進的落實期。

　　營改增及其歸屬的結(jié)構(gòu)性減稅對于中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必要性和有益性，理論界和實務(wù)界早已形成了基本共識，但共識并非永遠都沒有爭議。尤其因為今年宏觀環(huán)境的高度復雜，還是引發(fā)了一些聯(lián)想和擔憂。盡管這些聯(lián)想和擔憂的產(chǎn)生在所難免，但很有深入剖析的必要。筆者認為，從風險這個別樣的視角審視營改增和結(jié)構(gòu)性減稅，對共識的理解反而可能會更進一步。

　　比如，在歐洲主權(quán)債務(wù)危機劇烈演化，債務(wù)風險在全球范圍內(nèi)不斷顯形、廣泛擴散的背景下，我國的結(jié)構(gòu)性減稅會不會潛在加大自身的債務(wù)風險，并給中國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行帶來意料之外的負面沖擊？這種擔憂不無道理。畢竟，結(jié)構(gòu)性減稅也是減稅，從營改增在上海的試點效應看，8個月內(nèi)，交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的企業(yè)和下游企業(yè)稅負減輕了170多億。稅收減少直觀上會導致政府償債能力的相應削弱，但從債務(wù)風險角度看，營改增和結(jié)構(gòu)性減稅將在中長期內(nèi)提升中國財政鞏固的穩(wěn)定性和持久性，并減小真實的債務(wù)風險，因為財政收入多元化發(fā)展趨勢包容了結(jié)構(gòu)性減稅的減收影響。

　　1994年稅改以來，營業(yè)稅和增值稅作為最大的兩個流轉(zhuǎn)稅稅種，對中國稅收增長起到了基礎(chǔ)性的支撐作用，但隨著稅收制度的不斷完善和稅收體系的多渠道開源，這兩個稅種合計占全部稅收的比例17年來整體穩(wěn)步下降，去年已降至42%，較1994年下降了16個百分點。營改增屬于兩大稅種間的轉(zhuǎn)換，對合計總量并不會產(chǎn)生突然性的巨大沖擊，即便兩者合計可能產(chǎn)生些許減收，在其對稅收整體影響力漸次下降的趨勢下，也不會給財政收入穩(wěn)定帶來實質(zhì)性影響。

　　此外，尤為重要的是，營改增及結(jié)構(gòu)性減稅將在中長期內(nèi)起到“保增養(yǎng)基”的重要作用。就營改增而言，其保增長、促增質(zhì)的效應體現(xiàn)在：通過減少并消除重復性征稅，給微觀經(jīng)濟主體施以正面、有效的稅收激勵；通過促進稅收體制的行業(yè)公平，提振第三產(chǎn)業(yè)；通過保障小微企業(yè)的個體利益，促進經(jīng)濟增長的就業(yè)容納力并由此夯實中國消費持續(xù)增長的微觀基礎(chǔ)。據(jù)國家稅務(wù)總局專題研究小組通過建立中國稅收可計算一般均衡模型（T-CGE）的研究結(jié)果，營改增有望帶來0.5個百分點的GDP增長提振、1.1個百分點的消費增長提振以及70萬個左右的新增就業(yè)崗位。

　　多元化的包容和保增養(yǎng)基的作用，將使得中國財政狀況更加穩(wěn)健，進而減小而非加大了債務(wù)風險。據(jù)IMF的預測，“十二五”期間，受經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的助力，中國財政赤字的GDP占比有望從2011年的1.24%降至2015年的0.13%，政府總債務(wù)的GDP占比則有望從2011年的25.84%降至2015年的14.95%，這兩大指標不僅遠低于歐美的高水平，也大幅低于3%和80%的國際警戒線。

　　再有，中國經(jīng)濟今年以來增長減速，微觀企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的活躍度和健康度悄然下降，結(jié)構(gòu)性減稅會不會帶來意料之外的結(jié)構(gòu)性風險？直觀看，這種結(jié)構(gòu)性風險體現(xiàn)為部分行業(yè)和企業(yè)的盈利風險，以及中央和地方稅收資源的再配置風險。但深層次分析，營改增及結(jié)構(gòu)性減稅不僅不會明顯加大以上兩種狹義的結(jié)構(gòu)性風險，還有望通過減輕三種結(jié)構(gòu)性失衡，降低更廣義的結(jié)構(gòu)性風險。

　　結(jié)構(gòu)性減稅必然伴隨著結(jié)構(gòu)性陣痛，但個案和局部的負面沖擊可以通過短期配套措施得以緩解，長期內(nèi)，隨著結(jié)構(gòu)性減稅的深入推進，陣痛將最終消失，全局性的利好作用將漸次顯現(xiàn)。就具體的營改增而言，這種陣痛表現(xiàn)為部分行業(yè)和企業(yè)的“減法變加法”，例如對于即將納入試點范圍的建筑行業(yè)以及已經(jīng)試點的部分小型廣告代理企業(yè)、汽車租賃公司等，營改增可能導致其短期稅負增加而非減少。但“減法變加法”的原因往往是行業(yè)或企業(yè)自身的財務(wù)不規(guī)范、營業(yè)稅和增值稅在行業(yè)和范圍上存在適用差異導致的進項稅抵扣不足。后一種因素會隨著營改增全面推進和兩大稅種最終統(tǒng)一而逐步消除并消失，前一種因素則可通過短期內(nèi)階段性的、針對個案的財政補貼方案加以緩解，并通過倒逼相關(guān)行業(yè)和企業(yè)加強自身財務(wù)規(guī)范度最終得以有效消除。

　　營業(yè)稅是地方稅，增值稅是中央和地方按75比25比例分配的分成稅，營改增后必定會觸及中央和地方利益調(diào)整。根據(jù)短期政策安排，改為增值稅的營業(yè)稅依舊歸地方，地方財政受到的實質(zhì)影響并不大。一方面，2008年至2011年，地方稅收年均增長21%，高于同期中央和地方整體稅收18%的年均增長，營改增之后，中央和地方的稅收增長有望更趨平衡；另一方面，2002年以來，中央財政收入比重從54.96%漸次降至2011年的49.4%，地方財政收入比重相應上升，營改增之后，中央和地方財政收入比重有望更趨平衡。這種財力平衡，將有助于中國財政政策對中央和地方的行動統(tǒng)一和政策協(xié)力。

　　此外，也是更值得強調(diào)的是，營改增及結(jié)構(gòu)性減稅，將從更廣義的層次緩解分配領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)失衡、資源配置的產(chǎn)業(yè)失衡、宏微觀的結(jié)構(gòu)失衡。包括營改增、企業(yè)所得稅兩稅并軌、停征利息稅、降低股市交易印花稅、提高個人所得稅中工薪收入起征點等在內(nèi)的一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策，無形中產(chǎn)生了引導經(jīng)濟資源從宏觀向微觀傾斜、從政府向民間傾斜的理念轉(zhuǎn)變和行動激勵，有望對中國經(jīng)濟微觀實力的培育、民間經(jīng)濟力量的崛起發(fā)揮重要作用。

　�。ǔ虒� 作者系金融學博士，經(jīng)濟學者）

(來源:上海證券報)