特約撰稿人| 柳鴻生

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者| 陳惟杉

　　(本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2016年第25期)

　　金融監(jiān)管改革進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

　　2015年11月3日，習(xí)近平總書記就《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》起草的有關(guān)情況，向中共十八屆五中全會(huì)作說明。習(xí)近平總書記指出，要堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，加快建立符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，堅(jiān)守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　外界認(rèn)為，這是中國(guó)高層首次明確表態(tài)，建立“統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管”的金融監(jiān)管框架。

　　在2016年3月對(duì)外公布的“十三五”規(guī)劃綱要有關(guān)改革金融監(jiān)管框架的論述中，明確提出應(yīng)“加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)”。

　　6月20日，李克強(qiáng)總理考察央行、建行，并主持召開金融系統(tǒng)座談會(huì)，李克強(qiáng)總理提出，根據(jù)新形勢(shì)、新要求，改革和完善金融監(jiān)管體制，有關(guān)部門要恪盡職守、守土有責(zé)。有分析人士認(rèn)為，這次金融座談會(huì)之后，金融監(jiān)管方案或?qū)⒏〕�。而外界一直熱議的今年將召開的全國(guó)金融工作會(huì)議，其進(jìn)程似乎也在加快。

　　近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，金融混業(yè)業(yè)態(tài)加速形成，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)游離于現(xiàn)有監(jiān)管體系之外，局部風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。特別是2015年6月底，股市發(fā)生異常波動(dòng)，更暴露出了單個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和分業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的問題。

　　外界普遍認(rèn)為，“一行三會(huì)”(央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì))的分業(yè)監(jiān)管體制已不再適應(yīng)現(xiàn)有市場(chǎng)。習(xí)近平總書記曾在前述說明中指出，“近來(lái)頻繁顯露的局部風(fēng)險(xiǎn)特別是近期資本市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)說明，現(xiàn)行監(jiān)管框架存在著不適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的體制性矛盾，也再次提醒我們必須通過改革保障金融安全，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　“統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管”作為金融監(jiān)管改革的方向，已成為從官方到業(yè)界，再到學(xué)界的共識(shí)。而對(duì)于“統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管”的框架應(yīng)如何建立，各方尚存爭(zhēng)議。

　　6月18日，中國(guó)社科院學(xué)部委員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)在一個(gè)論壇上表示，關(guān)于金融監(jiān)管坊間傳說有多個(gè)方案，盡管目前還沒有最終確定是哪個(gè)方案，但現(xiàn)有的監(jiān)管體系不能繼續(xù)下去。

　　6月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)張承惠表示，未來(lái)較為理想的金融監(jiān)管框架是“一委、一行、一會(huì)、一局”，即在金融穩(wěn)定委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的央行、金融監(jiān)管委員會(huì)、中小投資者和金融消費(fèi)者保護(hù)局。

　　此外，各界還提出了多個(gè)改革思路和方案：將現(xiàn)有的“一行三會(huì)”合并為“超級(jí)監(jiān)管者”，在央行下設(shè)立三個(gè)分局，吸收現(xiàn)有的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的方案；“一行兩會(huì)”，即將央行和銀監(jiān)會(huì)合并，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)保留的方案；“一行一會(huì)”方案(三會(huì)合并)�！耙恍腥龝�(huì)”功能重組方案和“頂層協(xié)調(diào)”方案也曾得到關(guān)注和討論，還有提出“央行+行為監(jiān)管局”和“央行+審慎監(jiān)管局+行為監(jiān)管局”的思路。

　　其實(shí)，對(duì)于金融監(jiān)管的“拆”與“合”在過往的改革過程中已多次出現(xiàn)，既涉及央行管理體制的變革，也涉及監(jiān)管職能的重新劃分。

　　我國(guó)自1983年中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職責(zé)起，金融監(jiān)管體制由人民銀行一家統(tǒng)管金融業(yè)逐漸過渡到目前的“一行三會(huì)”體制。其中，評(píng)議較多的是1998年人民銀行跨省設(shè)置分行體制改革和2003年成立銀監(jiān)會(huì)改革，兩者都是借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上制定，也都是實(shí)施后在實(shí)踐中遇到方方面面問題。除了外界熱議的“一行三會(huì)”的合并，2016年4月28日，中共中國(guó)人民銀行委員會(huì)關(guān)于巡視整改情況的通報(bào)提到，“結(jié)合金融監(jiān)管體制改革，推動(dòng)恢復(fù)人民銀行分支機(jī)構(gòu)分省管理體制”。

　　為更好總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)，本文筆者從介紹改革主要內(nèi)容入手，嘗試分析為什么改革，是否達(dá)到預(yù)期目的，主要問題和癥結(jié)是什么，以期對(duì)當(dāng)前改革有所啟示。

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