上海證券交易所研究中心主任胡汝銀 人民網(wǎng)記者攝

【編者按】

根據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2012年，發(fā)展中國(guó)家GDP占世界經(jīng)濟(jì)整體比重將達(dá)到50%。但以此同時(shí)，以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家，在經(jīng)歷連續(xù)性的高速增長(zhǎng)過(guò)程中，自身經(jīng)濟(jì)社會(huì)面臨的諸多矛盾與危機(jī)頻現(xiàn)。在內(nèi)部，包括環(huán)境、食品安全等諸多因素掣肘可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)期愿景；在外部，單一的GDP繁榮，遠(yuǎn)不能成為支持中國(guó)作為大國(guó)崛起的唯一因素。

在國(guó)家乃至社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)的背后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至中國(guó)產(chǎn)業(yè)的道德感召力何在？中國(guó)何時(shí)出現(xiàn)具備創(chuàng)新、責(zé)任、可靠這些軟性特質(zhì)的企業(yè)？這是一個(gè)迫切需要回答的問(wèn)題。

作為國(guó)內(nèi)主要證券交易所之一，上海證券交易所自2008年開始推動(dòng)國(guó)內(nèi)上市公司進(jìn)行“社會(huì)責(zé)任報(bào)告”披露。上海證券交易所研究中心主任胡汝銀認(rèn)為，經(jīng)歷4年實(shí)踐，國(guó)內(nèi)企業(yè)CSR實(shí)踐仍然面臨諸多挑戰(zhàn)；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中國(guó)企業(yè)加大CSR投入，實(shí)行更為可信的CSR信息披露的趨勢(shì)已經(jīng)難以阻擋。

【中國(guó)企業(yè)差距在于軟實(shí)力】

近年來(lái)，在引起社會(huì)極大關(guān)注的食品安全事件、環(huán)境危機(jī)、乃至生產(chǎn)事故的背后，頻現(xiàn)大型企業(yè)，乃至上市公司的身影。從政府監(jiān)管層到媒體，乃至普通大眾，要求企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的呼聲漸高。

盡管目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于CSR的定義比較繁雜，側(cè)重點(diǎn)各有不同。但結(jié)合中國(guó)情況，從實(shí)踐出發(fā)，CSR可以包括五個(gè)方面的內(nèi)容：

對(duì)員工的責(zé)任；企業(yè)應(yīng)給予員工合理的報(bào)酬、安全的工作條件、公平的晉身機(jī)會(huì)。對(duì)環(huán)境的責(zé)任；企業(yè)實(shí)行無(wú)害化運(yùn)作，不對(duì)環(huán)境造成破壞。對(duì)供應(yīng)商的責(zé)任；在善待產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)堅(jiān)守正道。法律責(zé)任；即合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)。稅收責(zé)任；自覺(jué)繳稅，避免偷稅、漏稅。

“歸納起來(lái)，就是企業(yè)承擔(dān)對(duì)利益相關(guān)人的責(zé)任，善待利益相關(guān)者，實(shí)現(xiàn)共贏，推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步，維持可持續(xù)發(fā)展�！�

胡汝銀認(rèn)為，完善的CSR實(shí)踐，將為企業(yè)來(lái)帶可觀的附加值。但恰恰在這一點(diǎn)上，中國(guó)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)的差距很大，CSR實(shí)踐瑕疵太多。歸根到底，造成中國(guó)企業(yè)在軟實(shí)力方面的差距越來(lái)越大，各界對(duì)中國(guó)企業(yè)的信任感尤為不足。

【上交所37%企業(yè)披露CSR報(bào)告】

作為國(guó)內(nèi)主要證券交易所之一，上海所最早于2008年5月出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作的通知》，鼓勵(lì)上市公司披露CSR信息。2011年，A股950家左右上市公司中，對(duì)企業(yè)CSR信息進(jìn)行規(guī)范披露的達(dá)到了523家。其中，上海交易所上市企業(yè)發(fā)布最多，達(dá)到304 家，占50.7%，階段性成果顯著。深圳交易所上市企業(yè)發(fā)布共有209 家，占34.8%；在香港交易所上市的企業(yè)披露69 家，在海外上市的企業(yè)最少，僅18 家。

在2008年發(fā)布的《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》中，還首次提出了“每股社會(huì)貢獻(xiàn)值”概念。規(guī)定公司可以在年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露每股社會(huì)貢獻(xiàn)值，即在公司為股東創(chuàng)造的基本每股收益的基礎(chǔ)上，增加為其他“利益相關(guān)者”創(chuàng)造的價(jià)值額，將企業(yè)的CSR實(shí)踐量化。幫助公眾全面地了解公司為其股東、員工、客戶、債權(quán)人、社區(qū)以及整個(gè)社會(huì)所創(chuàng)造的真正價(jià)值。

與此同時(shí)，上交所和上交所研究中心，還積極與政府部門以及第三方機(jī)構(gòu)開展社會(huì)責(zé)任方面的合作研究。目前，上交所正參與科技部大型研究項(xiàng)目：中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)化研究。而研究中心參與其中的子課題：企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告編寫技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)應(yīng)用。這項(xiàng)研究旨在選擇一定數(shù)量、具備一定條件和基礎(chǔ)的企業(yè)開展企業(yè)社會(huì)責(zé)任指南國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的試點(diǎn)應(yīng)用，驗(yàn)證國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與我國(guó)國(guó)情和企業(yè)實(shí)際情況的符合性，拓展其實(shí)用性和適用性。

【個(gè)別領(lǐng)域挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，困難來(lái)自企業(yè)內(nèi)部】

從社會(huì)角度觀察，公眾對(duì)于企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的期待，更多源自對(duì)現(xiàn)實(shí)的危機(jī)感。2010年，中石油發(fā)生渭河油污染和大連分公司污染事件，這些都對(duì)附近區(qū)域的水產(chǎn)養(yǎng)殖造成了巨大的損失。在引起國(guó)內(nèi)轟動(dòng)的三聚氰胺奶粉事件、雙匯瘦肉精事件的背后，均存在個(gè)別上市公司CSR實(shí)踐嚴(yán)重不足的情形。

當(dāng)下，履行CSR挑戰(zhàn)最為嚴(yán)峻的領(lǐng)域，仍是公眾關(guān)切度較高的食品、藥品和環(huán)境領(lǐng)域：

首先，中國(guó)最為一個(gè)人口大國(guó)，食品安全問(wèn)題如何解決？作為具有經(jīng)營(yíng)規(guī)模的食品企業(yè)，為何屢次成為危機(jī)源頭？這一點(diǎn)發(fā)人深省。

其次，醫(yī)藥領(lǐng)域的一些問(wèn)題也逐漸曝光：有的企業(yè)生產(chǎn)的藥品雖然吃不死人，但是也治不了病。這樣的產(chǎn)品已經(jīng)不能稱為藥片，病人吃藥，和吃面粉餅沒(méi)區(qū)別。

再者，伴隨化工、采掘業(yè)企業(yè)規(guī)模的增加，一旦發(fā)生環(huán)境事故，其破壞程度空前。類似紫金礦業(yè)的重大水污染事件、魯西化工隱瞞污染這樣的重大危機(jī)，今后又如何避免？

與行業(yè)挑戰(zhàn)相比，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任挑戰(zhàn)的另一方面，亦來(lái)自監(jiān)管層面的不斷完善：譬如稅收監(jiān)督、企業(yè)合規(guī)合法監(jiān)管等等。

值得注意的是，個(gè)別民營(yíng)上市企業(yè)，在近幾年來(lái)還爆出，大股東通過(guò)不正當(dāng)手段掏空企業(yè)，危害中小投資人利益的事件。這也是企業(yè)自身缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，重視短期利益的體現(xiàn)。

【CSR與追求利潤(rùn)最大化并不沖突】

棘手的現(xiàn)實(shí)顯示，國(guó)內(nèi)的許多企業(yè)在現(xiàn)階段片面的追求所謂利潤(rùn)最大化，將CSR工作流于表面，實(shí)質(zhì)上無(wú)視應(yīng)當(dāng)對(duì)全社會(huì)承擔(dān)責(zé)任。殊不知，“利潤(rùn)最大化”，和企業(yè)CSR實(shí)踐不僅不矛盾，而且是促進(jìn)的關(guān)系�！癈SR實(shí)踐，猶如馬拉松賽跑，短期內(nèi)花費(fèi)成本，長(zhǎng)期來(lái)看是做的比較輕松、能夠幫助企業(yè)跑的更遠(yuǎn)�！�

“出過(guò)問(wèn)題的企業(yè)，如果先前就將社會(huì)責(zé)任擺在重要位置，也就不會(huì)爆發(fā)大規(guī)模危機(jī)事件，誘發(fā)“股市黑天鵝”，造成股東利益蒙受極大受損”，胡汝銀說(shuō)。

全球化時(shí)代，海外大型企業(yè)、跨國(guó)上市公司在維系企業(yè)經(jīng)營(yíng)、追求利潤(rùn)的同時(shí)，往往能夠?qū)�雇員、產(chǎn)業(yè)鏈乃至社會(huì)肩負(fù)起責(zé)任，傳遞正面社會(huì)效應(yīng)。從而除卻經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之外，企業(yè)在文化、創(chuàng)新、環(huán)境保護(hù)等諸多領(lǐng)域有一種對(duì)于公眾的感召力，企業(yè)的社會(huì)認(rèn)同感很高。

這些大型公司的CSR實(shí)踐，與企業(yè)追求利潤(rùn)并不矛盾。相反，CSR工作還能幫助企業(yè)奠定追求“長(zhǎng)期利潤(rùn)”的基石。而這種理念，恰恰是國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)外企業(yè)的差距所在。

改革開放以來(lái)，中國(guó)大型企業(yè)與海外企業(yè)的差距已經(jīng)不是硬件上的了，而集中在軟件上，體現(xiàn)在對(duì)CSR的認(rèn)識(shí)、對(duì)待上。

【引導(dǎo)CSR科學(xué)信披，上交所提供胡蘿卜】

在胡汝銀看來(lái)，如實(shí)披露CSR報(bào)告被認(rèn)為是推進(jìn)上市公司CSR實(shí)踐的有效手段。但就目前看，很多上市公司披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，更像是企業(yè)公關(guān)宣傳途徑，看上去很美，涉及內(nèi)容最多的是社會(huì)捐贈(zèng)，但對(duì)投資者真正關(guān)心的環(huán)境，食品安全生產(chǎn)方面的問(wèn)題則鮮有提及。

“下一步，要在繼續(xù)擴(kuò)大上市企業(yè)CRS報(bào)告總量的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)提高企業(yè)CSR報(bào)告質(zhì)量。特別是引導(dǎo)企業(yè)分行業(yè)披露CSR信息，首先為社會(huì)影響廣泛的食品行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、采掘行業(yè)設(shè)定不同CSR評(píng)估指標(biāo)，真正監(jiān)督企業(yè)將社會(huì)責(zé)任落到實(shí)處”，胡汝銀說(shuō)。

以食品行業(yè)為例，該行業(yè)的社會(huì)責(zé)任量化指標(biāo)，將集中在食品安全保障層面。其考察緯度可以從原料供應(yīng)、安全投入、生產(chǎn)條件、檢測(cè)手段等項(xiàng)目入手，貫穿企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全部環(huán)節(jié)，將企業(yè)真實(shí)履責(zé)情況量化。簡(jiǎn)言之，就是多定量，少定性。

但是，讓上市企業(yè)真正把CSR報(bào)告作為約束企業(yè)行為的自覺(jué)行動(dòng)，除政府管理機(jī)構(gòu)的持續(xù)推進(jìn)外，還需要整個(gè)社會(huì)形成合力，特別是第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估和媒體的監(jiān)督，后兩者被西方稱為第三、第四種公共權(quán)力”。上海社科院經(jīng)濟(jì)所公共政策研究室副研究員湯蘊(yùn)懿博士指出，“西方的普遍經(jīng)驗(yàn)表明，政府主導(dǎo)、社會(huì)協(xié)同、企業(yè)自律是形成企業(yè)社會(huì)責(zé)任的有效機(jī)制。”據(jù)悉，上交所還將采取一系列方式，加大與其它機(jī)構(gòu)和媒體的合作，共同推進(jìn)上市企業(yè)CSR實(shí)踐。

2009年8月，上交所發(fā)布了中國(guó)第一個(gè)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任指數(shù)，代碼為000048，該指數(shù)由履行社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)較好的100個(gè)滬市企業(yè)的股票組成樣本股，基日為2009年6月30日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。推出上證社會(huì)責(zé)任指數(shù)的目的，是促進(jìn)上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任，向投資者推廣社會(huì)責(zé)任投資理念。

簡(jiǎn)言之，在科學(xué)信披和投資者教育可以被認(rèn)為是上交所為企業(yè)提供的“胡蘿卜”。隨著市場(chǎng)日趨成熟，投資者會(huì)認(rèn)識(shí)到CSR對(duì)于企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值，并以投資方式推動(dòng)這些企業(yè)的發(fā)展。

“而那些CSR投入欠佳，頻頻爆發(fā)危機(jī)，被上交所譴責(zé)的企業(yè)，最終將被市場(chǎng)淘汰。”（記者王若宇）