財(cái)務(wù)核查擊退269家公司IPO

　　羊城晚報(bào)記者 吳海飛

　　伴隨“5·31”節(jié)點(diǎn)的滑過，“史上最嚴(yán)”IPO財(cái)務(wù)核查自查階段全部結(jié)束，包括因活熊取膽飽受爭(zhēng)議的歸真堂、四次沖擊IPO的神舟電腦等在內(nèi)的76家公司在最后關(guān)頭倒在了IPO路上。羊城晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，至此，在財(cái)務(wù)核查強(qiáng)大壓力下已有269家企業(yè)主動(dòng)撤單，國(guó)信證券1家撤單23家繼續(xù)“折桂”，而民生證券撤單比例高達(dá)六成。目前，IPO在審排隊(duì)企業(yè)只剩下666家，接下來(lái)證監(jiān)會(huì)將在12家最終上交自查報(bào)告的企業(yè)中選10家進(jìn)行第二批抽查，這意味著“中招”概率高達(dá)八成。

　　A、107家“拖欠戶”僅7家交報(bào)告

　　去年末面對(duì)越累越高的IPO“堰塞湖”，證監(jiān)會(huì)在IPO排隊(duì)企業(yè)中啟動(dòng)專項(xiàng)財(cái)務(wù)檢查，被業(yè)內(nèi)冠以“史上最嚴(yán)IPO核查”之名。到今年3月31日的財(cái)務(wù)核查自查報(bào)告原定上交時(shí)點(diǎn)，近880家在審企業(yè)有610家按時(shí)上交報(bào)告，162家主動(dòng)撤材料，另有107家企業(yè)自查報(bào)告“難產(chǎn)”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)安排，這107家“拖欠戶”相關(guān)自查報(bào)告應(yīng)在5月31日前報(bào)送。

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新情況統(tǒng)計(jì)，截至5月31日，上述107家企業(yè)中僅有7家企業(yè)最終遞交報(bào)告，另有大千生態(tài)和邦和制藥兩家之前提交了自查報(bào)告又申請(qǐng)撤回，意味著這批“拖欠戶”撤單數(shù)量最終高達(dá)100家之多。此前，羊城晚報(bào)在“5·31”大限僅剩一周時(shí)曾報(bào)道仍有78家企業(yè)未交報(bào)告也未撤單處于“中止審查”狀態(tài)，以此計(jì)算最后一周有76家企業(yè)最終撤了材料。

　　“這些延遲交報(bào)告的大多本身有問題，主動(dòng)撤單是預(yù)料之中的，把時(shí)間拖到最后估計(jì)是還心存僥幸吧�！币晃蝗�商投行人士向羊城晚報(bào)記者表示。倒在最后關(guān)頭的76家企業(yè)中，便包括此前因活熊取膽而飽受爭(zhēng)議的福建歸真堂，“屢戰(zhàn)屢敗、屢敗屢戰(zhàn)”十年四次沖關(guān)IPO的神舟電腦，以及巨型央企大盤股中國(guó)建材。

　　歸真堂此前頂著巨大輿論壓力也要上市，此番卻主動(dòng)撤單是否是因?yàn)樨?cái)務(wù)“本身有問題”？昨日，該公司副董事長(zhǎng)蔡資團(tuán)以“在開會(huì)沒空”為由婉拒了羊城晚報(bào)記者采訪。

　　至此，今年以來(lái)IPO財(cái)務(wù)核查已累計(jì)讓269家公司主動(dòng)撤單，截至5月31日IPO在審企業(yè)減少到666家，其中：主板156家、中小板284家、創(chuàng)業(yè)板226家。較此前的889家(含中止)大幅減少了223家。

　　B、民生證券保薦項(xiàng)目六成撤單

　　羊城晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，從截至到5月31日的撤單情況來(lái)看，有項(xiàng)目“變臉王”之稱的國(guó)信證券再度蟬聯(lián)第一，而剛剛被證監(jiān)會(huì)處罰的民生證券撤單比例最高。

　　3月31日財(cái)務(wù)自查階段基本結(jié)束時(shí)，162家主動(dòng)撤單企業(yè)里面國(guó)信證券的保薦項(xiàng)目占到15家，占所有撤單數(shù)量的近10%，遠(yuǎn)高于其在會(huì)項(xiàng)目在證監(jiān)會(huì)的占比。國(guó)信證券也在第一批企業(yè)財(cái)務(wù)抽查時(shí)被重點(diǎn)關(guān)注，抽出的30家企業(yè)中，國(guó)信獨(dú)中6家。

　　回頭來(lái)看，證監(jiān)會(huì)的做法顯然是具有“先見之明”的。隨著最后107家“拖欠戶”情況明確，國(guó)信證券又新增8家撤單項(xiàng)目，本次財(cái)務(wù)核查下撤單量達(dá)到23家“蟬聯(lián)”第一，占269家總撤單量的8.6%。如今國(guó)信證券在會(huì)項(xiàng)目雖為45家也居各券商之首，但在666家的總量中占比約為6.5%，可見國(guó)信證券的承銷質(zhì)量確實(shí)明顯偏低。

　　不過，國(guó)信證券的保薦質(zhì)量恐怕不是最低的，因擬上市項(xiàng)目天能科技被查出財(cái)務(wù)造假剛被證監(jiān)會(huì)警告并罰款的民生證券才是真正的“玩家”。證監(jiān)會(huì)在審項(xiàng)目信息表顯示，民生證券撤單量緊隨國(guó)信和中信建投之后，達(dá)到17家，而其在審項(xiàng)目?jī)H14家(撤單后)，在所有券商中僅列第12位。這意味著，民生證券的撤單比例高達(dá)近六成。如此低劣的把關(guān)能力，究竟是能力問題還是態(tài)度問題？后續(xù)證監(jiān)會(huì)常態(tài)化的財(cái)務(wù)核查應(yīng)該會(huì)給出答案。

　　C、第二批財(cái)務(wù)抽查“中招”概率80%

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的工作安排，接下來(lái)將在延遲提交自查報(bào)告的企業(yè)中抽取第二批企業(yè)，開展抽查工作。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，截至5月31日晚9時(shí)，提交自查報(bào)告企業(yè)的家數(shù)如果超過10家，將仍采取隨機(jī)抽取10家的方式產(chǎn)生下一階段現(xiàn)場(chǎng)檢查企業(yè)名單，如最終不足10家，則全部進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)檢查程序。

　　目前來(lái)看，除了“拖欠戶”中交了自查報(bào)告的7家之外，還有5家補(bǔ)充提交報(bào)告的企業(yè)，意味著接下來(lái)將從這12家企業(yè)中選10家進(jìn)行財(cái)務(wù)抽查，被抽中的概率高達(dá)80%。而4月3日選出的第一批抽查企業(yè)，是在610家企業(yè)里選30家，概率僅5%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，第二批財(cái)務(wù)抽查選中概率過高，也是部分存在僥幸心理的企業(yè)最終撤單的原因。

　　此外，至5月31日，既未提交自查報(bào)告，也未提交終止審查申請(qǐng)的，證監(jiān)會(huì)將啟動(dòng)專項(xiàng)復(fù)核程序，要求另聘一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)資料進(jìn)行復(fù)核；證監(jiān)會(huì)將視復(fù)核情況決定是否進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或提請(qǐng)稽查提前介入。目前來(lái)看，沒有一家企業(yè)“落此境地”。

　　第二批財(cái)務(wù)抽查候選企業(yè)名單

　　制表\吳海飛

　　申報(bào)企業(yè)保薦機(jī)構(gòu)備注

　　重慶銀行高盛高華落實(shí)反饋意見中

　　金龍精密銅管集團(tuán)國(guó)信證券提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

　　中國(guó)郵政速遞物流中信證券提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

　　中航文化招商證券已通過發(fā)審會(huì)

　　寧波精達(dá)成形裝備海通證券提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

　　海寧聯(lián)豐磁業(yè)華西證券初審中

　　重慶再升科技齊魯證券落實(shí)反饋意見中

　　上海全筑建筑裝飾集團(tuán)國(guó)信證券落實(shí)反饋意見中

　　廣東超訊通信技術(shù)恒泰證券初審中

　　北京麒麟網(wǎng)中信建投已提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

　　北京耐威科技國(guó)信證券已提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

　　上海潤(rùn)欣科技國(guó)信證券初審中