中廣網(wǎng)北京8月25日消息（記者王浩）據(jù)經(jīng)濟之聲報道，距離8月16日光大證券異常交易事件已經(jīng)過去一周，一周內(nèi)，事件持續(xù)發(fā)酵——證監(jiān)會展開調(diào)查、光大證券策略部被暫停業(yè)務(wù)、光大證券總裁徐浩明辭職。但一系列動作后，外界仍然對此次事件充滿了疑問，日前證監(jiān)會的例行發(fā)布會，幾乎成了光大證券的專場，媒體的發(fā)問一個接著一個。

　　看點1：證監(jiān)會對光大證券正式立案。

　　證監(jiān)會第一時間對光大證券做出了行政處罰，但是處罰的內(nèi)容是什么？證監(jiān)會相關(guān)人士昨天對此做出了解釋。

　　證監(jiān)會相關(guān)人士：此次光大證券自營交易的異常事件導(dǎo)致了光大證券的風險控制指標不符合規(guī)定，證監(jiān)會在第一時間核查后也返現(xiàn)其策略投資部證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制存在缺陷，信息系統(tǒng)管理問題較多，對此證監(jiān)會上海監(jiān)管局先行對光大證券采取行政監(jiān)管措施，暫停其策略投資部證券自營業(yè)務(wù)，并責令其進行整改和內(nèi)部責任追究，同時證監(jiān)會還決定對光大證券正式立案調(diào)查。

　　看點2：最新進展——證監(jiān)會調(diào)查取證已經(jīng)完成。

　　對于光大證券總裁徐浩明的辭職，此前有分析認為，可能是要趕在證監(jiān)會的處罰之前做出一種姿態(tài)，希望管理層能從輕發(fā)落。因此，外界都在觀察證監(jiān)會將對光大證券如何量刑，以及是否涉及到訴訟和賠償問題。

　　如今一周過去，證監(jiān)會對光大證券的調(diào)查情況進度如何，這成為媒體關(guān)注的焦點。在提問環(huán)節(jié)，發(fā)言人不得不臨時變通了提問方式，讓所有媒體把關(guān)于光大證券的問題一股腦兒全部拋出來，然后發(fā)言人再匯總回答。

　　證監(jiān)會相關(guān)人士：最新進展是，證監(jiān)會的調(diào)查取證工作已經(jīng)基本完成，目前正在移交證監(jiān)會相關(guān)部門審理，考慮到此案屬于新型案件，為慎重起見，證監(jiān)會正在組織有關(guān)專家進行論證咨詢，待相關(guān)程序完成后，證監(jiān)會將盡快公布處理結(jié)果。

　　看點3：證監(jiān)會確認——光大證券異常交易事件中，ETF基金管理人沒有違規(guī)。

　　在上周五的異常交易中，光大證券發(fā)現(xiàn)自己錯誤生成巨量市價委托訂單后，并未對外界披露事實，而是在當天下午，將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約，以求減少損失。

　　細節(jié)披露后，有聲音認為，ETF基金管理者當時應(yīng)該拒絕光大證券的申請。對這種觀點，證監(jiān)會相關(guān)人士回應(yīng)說，經(jīng)過調(diào)查，ETF基金管理人在光大證券異常交易事件中并不存在違法違規(guī)行為。

　　因為根據(jù)ETF合同約定，以及證券交易所ETF業(yè)務(wù)實施細則的規(guī)定，投資者只要按照ETF申購贖回清單，備足有效的股票和現(xiàn)金，基金管理人應(yīng)當確認ETF申購申請。此外，投資者申購ETF時，如果使用當天買入的股票，只要證券交易所確認股票交易成功，并進行正常結(jié)算，ETF申購申請即可確認成功。在光大證券事件中，證券交易所對光大證券當天的所有股票交易確認成功，并進行了正常結(jié)算，因此，光大證券申購ETF使用的股票有效。

　　證監(jiān)會相關(guān)人士：綜合上述情況，上證50ETF和上證180ETF基金管理人接受并確認光大證券申購ETF的申請符合法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，并不存在違法違規(guī)行為。此外，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，基金管理人在光大證券事件中，無權(quán)拒絕光大證券申購ETF申請，一是從實際操作來看，基金管理人未獲得公開權(quán)威信息，以證明發(fā)生了異常事件，沒有暫停ETF申購贖回的充分理由。二是光大證券事件不屬于基金合同、基金招募說明書約定的的暫停申購贖回的情形，基金管理人無權(quán)暫停申贖，如果基金管理人允許申購贖回，不但違法基金合同，而且影響其他投資者的合法權(quán)益。

　　針對外界擔心的，此次光大證券異常交易事件可能會牽連國債期貨的推出事件進一步延遲，但證監(jiān)會昨天回應(yīng)說，國債期貨推出是國務(wù)院的重點工作之一，各項準備工作還在有序推進之中。此外，證監(jiān)會正在對今后設(shè)立股市“交易熔斷保護機制”進行研究。

　　其實，從國外市場經(jīng)驗看，交易“熔斷”機制可以防止股市瞬間暴漲暴跌，對于中國證券交易所來說，這個機制借鑒意義越發(fā)凸顯。

　　“熔斷機制”主要是通過監(jiān)測價格波動來延遲訂單交易，阻止短時間內(nèi)股價大幅度偏離。2010年5月6號，美國股市曾出現(xiàn)15分鐘暴跌7%的“崩盤”，隨后美國證券交易委員會便提議完善實施熔斷機制，規(guī)定若某只股票在5分鐘內(nèi)波動超過10%，將會暫停交易5分鐘。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，滬深交易所還需要大力完善交易應(yīng)急機制，一方面，對個股短時間內(nèi)的巨量交易進行限制甚至?xí)和＃�降低其對股指的影響；另一方面，可以參考中國香港股市�?jīng)驗對股票競買時的報價實行價格限制，以即時市價作為基點進行調(diào)整，限制股價瞬時暴漲暴跌。

(來源:中國廣播網(wǎng))