�。▓D片來源：彭春霞/制圖）

　　郭樹清在山東省新一屆政府第一次廉政工作會議上說：政府不是萬能的，許多事情由政府來做成本很高，要切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，下決心把該放的權(quán)力放下去，該由市場做的放給市場，社會能辦好的交給社會。

　　金融業(yè)是一個大產(chǎn)業(yè)，如果山東省實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢能夠轉(zhuǎn)化到資本層面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會得到質(zhì)的提高。

　　證券時報記者 余勝良 盧青

　　自郭樹清從證監(jiān)會主席轉(zhuǎn)任山東省代省長起，外界已經(jīng)開始緊盯他主導(dǎo)下的山東新政，并預(yù)測向來雷厲風(fēng)行的郭樹清將首先啟動金融領(lǐng)域改革。

　　果不其然。8月7日，山東省《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》印制，并在隨后幾天下發(fā)。

　　《意見》共15頁22條，是山東這個經(jīng)濟(jì)大省對自身經(jīng)濟(jì)格局中金融偏弱的反思，也寄托了當(dāng)?shù)卣�府、�?shí)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)加快金融發(fā)展的愿望。當(dāng)然也少不了郭樹清的影子。

　　據(jù)山東金融辦的消息，中央金融部門和企業(yè)將選派30名干部到山東掛職，山東省每個地市將配備一位懂金融的副市長，而山東省也將選派34名干部到中央金融部門和政府掛職。

　　出臺

　　從公開報道看，郭樹清上任后，不斷會見到訪的經(jīng)濟(jì)金融界人士，此外，他主要將精力放在了地方調(diào)研上。他保持每周走訪一個地市的節(jié)奏，一份關(guān)于金融改革的文件也一直在醞釀中。

　　4月初，郭樹清到山東不久就召開金融改革座談會，隨后提出來要出臺金融改革指導(dǎo)性文件。當(dāng)時山東省金融辦還不知道郭樹清是想要指導(dǎo)意見，還是試點(diǎn)方案。

　　緊接著4月15日山東省政府召開第一次深化金融改革專題座談會，并形成專題會議紀(jì)要，確定了深化金融改革的框架。

　　此后，山東省又在6月9日和7月12日兩次召開深化金融改革專題座談會，征求各方意見，最終在7月19日山東省政府常務(wù)會議上研究討論通過了《意見》。

　　“文件要得很急，時間很緊，省長一直催�！眳⑴c該文件起草的山東省金融辦一位工作人員介紹。該工作人員的感受，與郭樹清在任證監(jiān)會時，證監(jiān)會工作人員的感受類似，當(dāng)時證監(jiān)會每周出臺一個文件。

　　“這份文件的初稿和最終定稿變化很大。”山東省金融辦一位負(fù)責(zé)人表示。該文件出爐前歷經(jīng)郭樹清主持的4次會議，經(jīng)過6次修改，大小修改70余處。文件增加了一些更為謹(jǐn)慎的措辭，以和國家政策相適應(yīng)，也更加“與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)”。

　　在文件編制過程中，郭樹清要求研究國務(wù)院國辦發(fā)[2013]67號文件，該文7月5日發(fā)布，內(nèi)容有擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)、建立多層次資本市場等。山東金改中發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)，做好經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的金融服務(wù)等部分，就是通過消化67號文來的。

　　而郭樹清在省內(nèi)各地市走訪調(diào)研，也讓他吃透了山東的情況。他經(jīng)常詢問地方官員有關(guān)利率執(zhí)行情況；在各地金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和小微企業(yè)，詢問經(jīng)營和融資情況�！啊兑庖姟方�(jīng)過多次修改，許多表述都是他的原話。”山東金融辦一位官員表示。

　　《意見》的出臺，被當(dāng)?shù)厝苏J(rèn)為“路走得很準(zhǔn)”。

　　積弱

　　金融一直是山東這個經(jīng)濟(jì)大省的軟肋。據(jù)山東省小額貸款公司企業(yè)協(xié)會董事長劉吉民介紹，山東省每百人中從事金融行業(yè)的有2人，而江蘇上海等地是6~7人。

　　《意見》提出到2017年底，山東金融業(yè)增加值占生產(chǎn)總值的比重要達(dá)到5.5%以上，占服務(wù)業(yè)增加值的比重要達(dá)到12%以上。去年山東金融業(yè)增加值占生產(chǎn)總值的比重為4.03%，而廣東、上海、北京等地去年超過6%。

　　實(shí)際上，如果從經(jīng)濟(jì)體積上看，山東省在全國名列前茅，但這只是量的積累，山東人覺得金融行業(yè)拖了經(jīng)濟(jì)后腿。

　　這個軟肋已經(jīng)讓企業(yè)滿腹牢騷，濟(jì)南一家高新技術(shù)企業(yè)董事長對此感同身受。他此前為融資1000萬元，要向金融機(jī)構(gòu)作各種解釋，并且要出具各種文件，手續(xù)繁瑣，最終他放棄了這筆融資�！芭c金融機(jī)構(gòu)打交道很難，因?yàn)榻灰纂p方地位不對等�！�

　　2008年就到山東從事股權(quán)投資的睿誼投資執(zhí)行合伙人呂紅民也發(fā)現(xiàn)，山東省很少有本地的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，這與浙江、江蘇等省市不同�！霸诤芏嗍》荻际钱�(dāng)?shù)厝苏椅覀兒献�，而山東本地注冊的只有幾家，整個PE市場不活躍�！�

　　而在政策上，他也認(rèn)為山東太保守，很難與PE對接成功。呂紅民稱自己為VC，甚至為天使投資人，近來他的投資向產(chǎn)業(yè)上游轉(zhuǎn)移，促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化。甚至他還成為大股東并參與企業(yè)管理，在一定條件下退出。

　　外界將山東省金融行業(yè)落后歸咎于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等原因。其中，最為詬病的就是山東的“大象經(jīng)濟(jì)”。

　　在資源稟賦上看，山東省自然資源豐富，依此發(fā)展起了高耗能的鋼鐵、有色、化工、造紙等工業(yè)，并且貢獻(xiàn)了大部分GDP。大企業(yè)銷售額高，GDP拉動效應(yīng)明顯，為官員們所喜好。

　　而金融機(jī)構(gòu)也傾向于向大企業(yè)放貸，但是這種放貸產(chǎn)生的社會收益，在最近幾年飽受懷疑。

　　不少受訪者認(rèn)為，山東省GDP和江蘇省相差無幾，但是財政收入遠(yuǎn)比不上江蘇，就是因?yàn)槭芙?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中高污染、高耗能的資源型企業(yè)比例過大拖累。

　　“比如山東鋼鐵去年銷售額是1600億元，如果這是1600家中小企業(yè)每個1億元貢獻(xiàn)出來的，那濟(jì)南的發(fā)展就了不得�，F(xiàn)在我們公司幾個億的銷售收入，我在濟(jì)南都可以做工商聯(lián)副主席�！币幻麛M上市公司董事長表示。

　　銀行的盈利能力全靠利差，這也是在吃政策飯，中間業(yè)務(wù)比重太低，如果將附著在利差上的業(yè)務(wù)費(fèi)用刨除，銀行中間業(yè)務(wù)在其收入中所占比重10%，而日本等發(fā)達(dá)國家銀行中間業(yè)務(wù)比重一般在50%以上。

　　金融革新

　　山東希望提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的水平�！兑庖姟酚媱澕哟髮χ圃鞓I(yè)、服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級以及綠色環(huán)保等領(lǐng)域的資金支持力度，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

　　新產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開資金支持，山東省想改變經(jīng)濟(jì)格局，改變小微企業(yè)偏弱局面，首先需要金融活起來。

　　所以金融革新是最容易活躍經(jīng)濟(jì)的做法，這也是上述山東金融從業(yè)者認(rèn)為郭樹清“路走得很準(zhǔn)”的緣由。而金融也是郭樹清最為熟悉的領(lǐng)域。

　　金融業(yè)既可服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本身又是一大產(chǎn)業(yè)，而且處于各產(chǎn)業(yè)的高端�！叭绻�山東省實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢能夠轉(zhuǎn)化到資本上面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量就會得到質(zhì)的提高�！鄙綎|金融辦主任李永健表示。

　　其實(shí)，山東省一直重視金融業(yè)發(fā)展，近幾年金融業(yè)也一直快速發(fā)展，“十一五”期間年均增速達(dá)到18.8%，去年增長達(dá)19%，是GDP的兩倍。爆發(fā)金融危機(jī)后，山東省2009年末還將金融辦作為直屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立出來。

　　記者發(fā)現(xiàn)，作為山東發(fā)展金融業(yè)的綱領(lǐng)性文件，《意見》吸收了山東以往的成功經(jīng)驗(yàn)。例如，抵押物創(chuàng)新的壽光經(jīng)驗(yàn)，以及縣域金融創(chuàng)新等。而關(guān)于齊魯股權(quán)托管交易中心的部分更是山東省金融領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)。

　　齊魯股權(quán)交易中心在山東各地辦理分支結(jié)構(gòu)，經(jīng)過兩年多的發(fā)展，掛牌企業(yè)138家，托管企業(yè)271家，在全國也屬佼佼者。

　　該交易中心屬四板市場，不設(shè)盈利等要求，但企業(yè)要規(guī)范信披，規(guī)范繳納稅費(fèi)，規(guī)范管理。

　　李永健認(rèn)為，股權(quán)交易中心可以緩解小微企業(yè)融資難問題，還增加了投資平臺。這也是山東建立多層次資本市場的一部分。

　　此外，《意見》中創(chuàng)新領(lǐng)域眾多，其中包括設(shè)立覆蓋省市縣的地方金融監(jiān)管部門。這主要是因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)金融監(jiān)管已經(jīng)無法全部覆蓋，存在監(jiān)管盲區(qū)，設(shè)立地方金融監(jiān)管部門可以覆蓋盲區(qū)，避免政府職能缺位，也可為一行三會監(jiān)管做服務(wù)。

　　此外，農(nóng)村信用社改革吸納的投資主體不僅僅是省內(nèi)資金，也吸引民營資本。

　　市場取向

　　《意見》一定程度上顯示出郭樹清對市場的迷戀。

　　4月7日，郭樹清在山東省新一屆政府第一次廉政工作會議上講話涉及的卻是政府與市場：政府不是萬能的，許多事情由政府來做成本很高，要切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，下決心把該放的權(quán)力放下去，該由市場做的放給市場，社會能辦好的交給社會。

　　郭樹清的上述看法，在《意見》中得到貫徹�！啊兑庖姟肪褪前l(fā)揮市場配置的基礎(chǔ)性作用�！崩钣澜”硎尽！兑庖姟废Ｍ�企業(yè)從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變，促進(jìn)民間資本參與到金融行業(yè)，促進(jìn)民間融資，引進(jìn)種子基金、風(fēng)投，發(fā)展金融中介服務(wù)。

　　郭樹清相信市場的自我調(diào)節(jié)功能，這可以在他早期工作中找到蹤跡，盡管哲學(xué)和法律專業(yè)出身，但他畢業(yè)后迅速將注意力轉(zhuǎn)移到了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。上世紀(jì)80年代中期，郭樹清和吳敬璉、周小川等被稱為“整體改革論者”。1988年5月，《中國經(jīng)濟(jì)體制改革整體設(shè)計》完成。郭樹清1988及1992年曾兩次獲得大陸經(jīng)濟(jì)學(xué)界頗富名聲的孫冶方經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

　　此外，郭樹清長期在國務(wù)院體改委任職，對經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究，讓他相信市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。

　　“他市場化主張很強(qiáng)，非常反對以政府有形之手代替市場無形之手�！鄙綎|省金融辦一官員稱。郭樹清講究效率、說干就干。郭樹清的會風(fēng)也與往不同，“他主持開會討論時，主張各抒己見，很少最后做總結(jié)。”

　　《意見》提出了“到2017年底直接融資比重提高到20%以上”的目標(biāo)，支持山東企業(yè)在國際市場直接融資，到香港發(fā)行人民幣債券。另外，《意見》要促進(jìn)更多企業(yè)上市和上市公司再融資，鼓勵有條件的上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略性并購重組，提高山東上市公司整體實(shí)力和核心競爭力等。

　　“郭樹清來到山東，就是山東一個大利好，”山東一名金融界人士表示。

　　這種利好不僅是山東迎來了一個懂金融的省長，還因?yàn)檫@位省長在金融部門中的影響力。

　　在金融創(chuàng)新方面，山東省還有不少難題待解，例如將資產(chǎn)打包進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，山東省能做這類業(yè)務(wù)的人才相當(dāng)有限。

　　為吸引人才，《意見》規(guī)定，對符合條件的金融行業(yè)高端人才，按個人所得稅地方留成比例由各地政府給予適當(dāng)獎勵，并提供落戶、居住、子女教育等便利服務(wù)。選派高層次金融人才到市縣掛職，鼓勵政府與金融機(jī)構(gòu)開展雙向掛職交流。

　　據(jù)了解，山東本地的雙向掛職交流已經(jīng)啟動，山東與中央金融主管部門和金融企業(yè)的雙向交流也已展開。山東省向中央金融主管部門和金融企業(yè)選派34名干部掛職，包括證監(jiān)會等在內(nèi)的中央金融主管部門和金融企業(yè)也將選派30名干部到山東掛職，每個地市將配備一名懂金融的副市長。

　　山東省金融辦官員表示，《意見》涉及的有些目標(biāo)超過地方政府所能，比如小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行、民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立民營銀行、保險公司等。但省政府和企業(yè)正在向上級金融主管部門申請，爭取獲得最大的支持。

　　機(jī)遇

　　春江水暖鴨先知，一些投資機(jī)構(gòu)，早早就嗅到了《意見》所帶來的機(jī)會。

　　藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司2012年成立，規(guī)模達(dá)300億元，投資主要瞄準(zhǔn)山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)。藍(lán)色基金執(zhí)行副總裁徐煒峰表示，《意見》中有關(guān)金融業(yè)對外開放的部分，有利于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增加美元基金的投資機(jī)會，擴(kuò)展藍(lán)基金與境外投資機(jī)構(gòu)的合作空間。

　　關(guān)于山東省農(nóng)村信用社改革的部分，則可以增加藍(lán)基金的投資機(jī)會，增加藍(lán)基金項目來源。而關(guān)于小額貸款公司增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)銀行的部分一方面有利于增加藍(lán)基金優(yōu)質(zhì)項目儲備，另一方面有利于選擇小貸公司進(jìn)行投資。

　　“關(guān)于暫不具備上市條件的，可以探索多元化股權(quán)投資流轉(zhuǎn)退出機(jī)制，這個規(guī)定有利于增加藍(lán)基金投資項目的退出渠道，提高投資效率和資金周轉(zhuǎn)率�！毙鞜樂灞硎尽�

　　呂紅民認(rèn)為《意見》出臺，可以促使投資機(jī)構(gòu)在山東設(shè)立子公司，促進(jìn)地方政府的投資公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作，更好地小微企業(yè)服務(wù)。

　　從規(guī)模上看，山東省既不缺資金，也不缺少中小微企業(yè)，但是兩者的銜接卻沒有做好。如果資本能夠找到優(yōu)秀項目，優(yōu)秀企業(yè)融資渠道暢通，中小微企業(yè)將會得到長足發(fā)展，這是一個優(yōu)化資源配置的過程。這中間尚有巨大空間，為中小微企業(yè)服務(wù)的小貸公司去年業(yè)務(wù)喜人，就是明證。

　　山東省金融辦希望《意見》成為山東省各級黨委、政府金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的自覺行動�！瓣P(guān)鍵是如何落地，這需要一個過程。”上述金融辦負(fù)責(zé)人表示。