三高管陸續(xù)辭職或面臨巨額索賠　

　　根據(jù)相關(guān)報道，隨著證監(jiān)會對光大證券“烏龍指”事件調(diào)查審理終結(jié)，光大證券吃到了中國證券市場有史以來最大罰單5.23億元（包括違法所得），刷新了證監(jiān)會今年5月份針對平安證券因保薦萬福生科未勤勉盡責(zé)開出的7665萬元（含違法所得）罰單記錄。

　　關(guān)注度：★★★★★

　　點評：8月30日，證監(jiān)會發(fā)布通告認(rèn)為，異常事件發(fā)生后，光大證券及其事件相關(guān)人員在考慮對沖風(fēng)險、調(diào)劑頭寸，降低可能產(chǎn)生的結(jié)算交易風(fēng)險時，采取了錯誤的處理方案，構(gòu)成內(nèi)幕交易、信息誤導(dǎo)、違反證券公司內(nèi)控管理規(guī)定等多項違法違規(guī)行為。證監(jiān)會認(rèn)為，光大證券的巨額交易雖然在客觀上引起了市場大幅波動，但是，事件的起因是系統(tǒng)技術(shù)缺陷，調(diào)查沒有發(fā)現(xiàn)公司及相關(guān)人員組織、策劃、促使這一事件發(fā)生的證據(jù)。根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》和證監(jiān)會執(zhí)法實踐，因突發(fā)事故導(dǎo)致相關(guān)證券、期貨價格和交易量異常波動的，不構(gòu)成操縱市場。

　　光大證券復(fù)牌暴跌

　　根據(jù)報道，周一（9月2日）復(fù)牌后的光大證券開盤跌停，股價報9.06元，賣一分單為5.67萬手。光大證券9月1日晚間于上交所發(fā)布公告稱，8月31日，公司董事會收到公司助理總裁楊赤忠、董事會秘書梅鍵的辭職報告，楊赤忠申請辭去公司助理總裁職務(wù)，梅鍵申請辭去公司董事會秘書職務(wù)。稍早之前，光大證券總裁及董事徐浩明已經(jīng)宣布辭任。

　　證監(jiān)會日前稱，《證券法》第76條第三款規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。具體到光大證券涉及“內(nèi)幕交易”可能使投資者損失的交易時段，8月16日11:00到下午13:30之間，滬深兩市交易額高達(dá)900億元，而當(dāng)天下午滬深兩市的整體跌幅大于3%，如果該段時間的投資者有充分證據(jù)證明自己因此受損并提出索賠要求，光大證券可能將面臨最高達(dá)27億元的索賠額度。

　　關(guān)注度：★★★★☆

　　點評：證監(jiān)會對光大事件第一時間進(jìn)行了全面調(diào)查，發(fā)布調(diào)查及定性為“內(nèi)幕交易”的結(jié)果，目前看來雖然處罰偏輕，但是算是一種進(jìn)步了。對投資者的賠償問題證監(jiān)會似乎有點避重就輕，僅表示投資者可向光大證券提出民事索賠，具體賠償問題將由司法機(jī)關(guān)確定。

　　安信證券公開發(fā)行首只非上市券商公司債

　　根據(jù)相關(guān)報道，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，安信證券股份有限公司近日正式公開發(fā)行證券公司債券，并擬申請在上海證券交易所進(jìn)行上市交易和回購。據(jù)悉，安信證券公司債是國內(nèi)首只非上市證券公司公開發(fā)行的證券公司債券，標(biāo)志著交易所為非上市證券公司開啟了融資新渠道。本次債券為5年期固定利率債券，附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，發(fā)行利率5.15%，由中債信用增進(jìn)投資股份有限公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。公司的主體信用級別和本次債券信用級別均為AAA。

　　關(guān)注度：★★★★

　　點評：首批的安信證券公司債似乎預(yù)示著2012年爭議了整年的非上市企業(yè)公司債終于要開閘了，這將對企業(yè)資產(chǎn)證券化形成最大的沖擊。

　　宏磊股份（行情，問診）曝近5億元資金黑洞 民族證券投行內(nèi)控形同虛設(shè)

　　根據(jù)相關(guān)報道，今年宏磊股份卷入近5億元資金黑洞的漩渦中。8月23日，浙江證監(jiān)局因兩名保代在持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，也未及時發(fā)現(xiàn)并制止公司的違規(guī)行為，對民族證券的何繼兵、馮春杰給予出具警示函處罰。

　　宏磊股份去年營業(yè)收入37.6億元，凈利潤3162萬元，兩者同比降幅分別達(dá)到6.05%和62.71%，宏磊股份歸結(jié)為大股東宏磊控股在2012年占用其4.74億元的資金，導(dǎo)致凈利潤出現(xiàn)大幅度下滑。4月27日，董事會決議公司用現(xiàn)金方式追索大股東4.74億元的占用資金，以及按7%利率支付的1217.06萬元利息。5月23日，宏磊股份發(fā)布公告稱，近5億元的資金窟窿已全部償還完畢。不過，今年半年報顯示宏磊股份凈利潤2293萬元，同比降幅達(dá)到近27%。同時，原財務(wù)總監(jiān)俞曉光辭職，隨之而來的，是深交所對宏磊股份悉數(shù)高管給予公開譴責(zé)。

　　實際上，宏磊股份在上市前夕就存在關(guān)聯(lián)方占用資金的隱患，但民族證券給出的最終意見，為報告期內(nèi)公司發(fā)生的資金拆借行為，對上市不構(gòu)成實質(zhì)性障礙。且民族證券在保薦期間，曾信誓旦旦地表示該問題已得到解決。

　　關(guān)注度：★★★★

　　點評：保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)期間對上市公司在內(nèi)部治理有重大漏洞的不盡職是絕對不能推卸的責(zé)任，其雖然在持續(xù)督導(dǎo)期間牽頭為宏磊股份建立了一套相關(guān)的規(guī)范章程，但這一紙規(guī)范、承諾、意見在后續(xù)公司發(fā)展中形同虛設(shè)，可見當(dāng)初只是應(yīng)付證監(jiān)會，真正的機(jī)制并沒設(shè)立起來。券商持續(xù)督導(dǎo)并沒有起到實質(zhì)的作用。