七月份機(jī)構(gòu)調(diào)研國(guó)企改革概念股37次 王亞偉瞄上華聯(lián)控股

　　繼軍工、互聯(lián)網(wǎng)后，國(guó)企改革成為了新的“風(fēng)口”，金融機(jī)構(gòu)并未缺席這一熱門概念�！蹲C券日?qǐng)?bào)》梳理245只國(guó)企改革股票發(fā)現(xiàn)，7月份以來部分個(gè)股頻頻披露機(jī)構(gòu)調(diào)研情況，機(jī)構(gòu)關(guān)注度上升，其中不乏大型公募基金公司和“一哥”王亞偉的千合資本、知名私募淡水泉。

　　近日采訪中有基金經(jīng)理對(duì)記者表示：目前投資者對(duì)大盤后期走勢(shì)存有分歧，但對(duì)個(gè)股是很有信心的，需要投資者優(yōu)中選優(yōu)，結(jié)合市場(chǎng)不同特點(diǎn)，對(duì)國(guó)企進(jìn)行投資。然而什么樣的個(gè)股入了金融機(jī)構(gòu)的“法眼”，機(jī)構(gòu)又在關(guān)注這些國(guó)企的哪些基本面問題呢？

　　機(jī)構(gòu)關(guān)注房地產(chǎn)國(guó)企

　　千合資本淡水泉現(xiàn)身

　　7月以來，機(jī)構(gòu)共調(diào)研國(guó)企改革概念股37次。調(diào)研次數(shù)較多的行業(yè)主要有房地產(chǎn)業(yè)股票，7月份以來2只股票接受調(diào)研11次，其中華聯(lián)控股7次，中糧地產(chǎn)4次。

　　華聯(lián)控股共被調(diào)研7次，其中7月30日的調(diào)研參與機(jī)構(gòu)達(dá)13家，屬組團(tuán)調(diào)研。“一哥”王亞偉的千合資本、知名私募基金清水源參與引人注目，而公募“老大”天弘基金攜中歐基金、創(chuàng)金合信基金、信達(dá)澳銀基金4家基金公司參與，此外當(dāng)日參與的還有興業(yè)證券、長(zhǎng)城證券等3家證券公司。

　　一眾“一哥”、“老大”調(diào)研關(guān)注的問題相對(duì)較為簡(jiǎn)單，僅關(guān)注了公司物業(yè)管理方面的體量和收入情況及公司在深圳地區(qū)、杭州地區(qū)的地產(chǎn)項(xiàng)目情況。寶安區(qū)“華聯(lián)城市全景花園”、千島湖“半島小鎮(zhèn)”項(xiàng)目、“錢塘公館”項(xiàng)目都是關(guān)注的重點(diǎn)。此外，亦問及了公司的未來發(fā)展規(guī)劃，華聯(lián)控股的回應(yīng)是：目前，公司現(xiàn)有土地儲(chǔ)備能確保未來3年至5年的地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)發(fā)展的連續(xù)性。公司未來發(fā)展規(guī)劃為：立足房地產(chǎn)，同時(shí)積極研究、探索跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的可行性。其他6次調(diào)研中，亦較為普遍地提及相關(guān)問題。

　　其次受機(jī)構(gòu)多次調(diào)研關(guān)注的行業(yè)是汽車制造業(yè)，僅涉及長(zhǎng)安汽車1股，7月份以來截至上周亦被調(diào)研7次。

　　7次調(diào)研中，參與機(jī)構(gòu)數(shù)量在1家到12家不等。其中7月29日的調(diào)研參與機(jī)構(gòu)數(shù)最多，共12家。調(diào)研者有工銀瑞信基金、景順長(zhǎng)城基金、華商基金、大成基金等8家基金公司，國(guó)泰君安、興業(yè)證券、中信建投3家證券公司，陽(yáng)光資管、知著投資、平安資管等多家投資公司，此外，還可見香港基金公司Janchor Partners的身影。

　　在幾次調(diào)研中，機(jī)構(gòu)最關(guān)心的是長(zhǎng)安汽車的智能化汽車發(fā)展戰(zhàn)略問題，此問題首當(dāng)其沖。此外，長(zhǎng)安福特、長(zhǎng)安馬自達(dá)等具體品牌的發(fā)展規(guī)劃也是機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。此外，多次調(diào)研中都問及了長(zhǎng)安福特發(fā)動(dòng)機(jī)工廠及變速器工廠建設(shè)進(jìn)度問題及公司上半年盈利情況。

　　扎堆調(diào)研頻現(xiàn)

　　當(dāng)升科技“用到車上”受關(guān)注

　　被機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研最集中的個(gè)股是當(dāng)升科技。當(dāng)升科技屬非金屬礦物制品業(yè)，7月份以來截至上周末被機(jī)構(gòu)調(diào)研1次，調(diào)研日期為7月21日，共20家機(jī)構(gòu)28人參與其中。

　　當(dāng)日參與最多的機(jī)構(gòu)類型是證券公司，招商證券、銀河證券、國(guó)泰君安、中信證券等十余家證券公司參與了調(diào)研。民生加銀基金、富國(guó)基金、泓德基金、誠(chéng)信基金4家基金公司，華夏人壽、中融人壽、國(guó)壽安保3家保險(xiǎn)公司。此外還有乾元資本、宏道投資、中新融創(chuàng)、澤泉投資、安邦資管等多家資管公司參與。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研主要關(guān)注的是新能源汽車電池，“材料用到車上了嗎？”用到了什么車上，成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　機(jī)構(gòu)提出“現(xiàn)在國(guó)內(nèi)電池企業(yè)可能連NCM都用不太好”，質(zhì)疑當(dāng)升發(fā)展NCA電池處于怎樣的考慮。當(dāng)升科技表示，目前國(guó)內(nèi)新能源汽車?yán)m(xù)航能力在100公里級(jí)別的居多，作為第一代的新能源汽車尚可接受，但以后的第二代、第三代肯定是要達(dá)到300公里以上、向特斯拉看齊的續(xù)航能力。目前看正極材料只有高鎳NCM和NCA能滿足這個(gè)要求，在NCA上也要提前布局，給未來當(dāng)升在車用市場(chǎng)的全面領(lǐng)先打好基礎(chǔ)。此外，當(dāng)升科技的材料已經(jīng)應(yīng)用在汽車上，因?yàn)楦�客戶簽有保密協(xié)議，客戶與車企也有保密協(xié)議，不方便透露具體合作企業(yè)信息。

　　其次是當(dāng)升科技并購(gòu)中鼎高科后業(yè)務(wù)上的協(xié)同問題。并購(gòu)后當(dāng)升和中鼎高科的業(yè)務(wù)協(xié)同、替代風(fēng)險(xiǎn)均被機(jī)構(gòu)問及。此外公司在江蘇當(dāng)升一期攤銷較大的情況下投入二期的行為遭到了機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。

　　此外，機(jī)構(gòu)“組團(tuán)調(diào)研”的現(xiàn)象還發(fā)生在中航光電、安泰科技上。7月16日共16家機(jī)構(gòu)組團(tuán)調(diào)研中航光電。7月8日合計(jì)10家機(jī)構(gòu)組團(tuán)調(diào)研安泰科技。