近日，有關P2P（網(wǎng)絡貸款）平臺借貸寶“拉好友返現(xiàn)金”活動是否合理的爭議，將眾人的目光引向一個嶄新的P2P細分領域——熟人借貸，也就是利用社交關系發(fā)展債權(quán)關系。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前此類平臺剛剛起步，發(fā)展前景仍有待觀察。

　　借貸寶是國內(nèi)私募機構(gòu)九鼎投資的平臺，今年6月上線，近日宣布獲得20億元融資。該平臺于8月8日推出“拉好友返現(xiàn)金”的營銷活動，被網(wǎng)絡輿論質(zhì)疑違規(guī)。在業(yè)內(nèi)人士看來，決定借貸寶生死的并非營銷手段，而是其熟人借貸的商業(yè)模式是否成立。

　　目前，除借貸寶，支付寶、熟信等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也開始涉足熟人借貸P2P，借貸模式主要有匿名和實名兩種。總體看，這些平臺均是試圖通過網(wǎng)絡的熟人關系實現(xiàn)直接、小額金融信貸交易。

　　主打“熟人借貸”的平臺，借款金額、利率上限千差萬別。有的個人單筆借貸上限是8萬元；有的個人單筆借貸上限是10萬元，客服表示，建議年化利率不超過銀行同期基準利率的4倍，等等。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，熟人借貸平臺是今年才出現(xiàn)的，均處于測試或起步階段，稍有名氣的平臺不足10家。這樣的社交金融模式是否成立？

　　記者發(fā)現(xiàn)，熟信、借貸寶等產(chǎn)品面臨的最大問題是難以吸引用戶，而用戶不足的直接后果就是無法讓已注冊的用戶獲取熟人關系，自然難提熟人借貸了。

　　熟人借貸模式的另一挑戰(zhàn)是風控�；ヂ�(lián)網(wǎng)研究機構(gòu)易觀國際分析師馬韜表示，社交金融功能能否發(fā)揮出來，也要看平臺風控能力的“硬功夫”。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，熟人關系并非信貸的“安全屏障”，風險依然存在。此外，7月18日《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺后，有關網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管細則也將落地，熟人借貸高利率模式的合規(guī)性有待考驗。

　　《 人民日報 》（ 2015年08月19日 10 版）