“真沒想到，年底了竟讓我趕上了一個(gè)好產(chǎn)品�！鄙虾ｃy行客戶林女士近日告訴記者，“今年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益一直在向下走，客戶經(jīng)理對我說6個(gè)月至1年期限的理財(cái)產(chǎn)品幾乎沒有5%以上的，預(yù)期收益率高一點(diǎn)的產(chǎn)品基本上要達(dá)到兩、三年。但進(jìn)入10月份，我發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率有所回暖，現(xiàn)在連半年期的產(chǎn)品都有5%以上的預(yù)期收益了�！�

　　市場人士認(rèn)為，這預(yù)示著年底前攬儲競爭的開始。

　　中短期理財(cái)收益上揚(yáng)

　　據(jù)記者了解，林女士所說的產(chǎn)品是上海銀行近日發(fā)行的一款“慧財(cái)”人民幣優(yōu)先受益（債券增強(qiáng)型）理財(cái)產(chǎn)品，期限181天，購買起點(diǎn)金額為10萬元，預(yù)期年化收益率高達(dá)5.2%。不止上海銀行，不少股份制銀行、城商行、農(nóng)商行也都推出了較高預(yù)期收益理財(cái)產(chǎn)品，吸引客戶眼球。

　　如招商銀行日前發(fā)行的一款資產(chǎn)計(jì)劃類的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5%，投資期限為150天。另外，吳江農(nóng)商行發(fā)行的“金鯉魚理財(cái)”第21期人民幣理財(cái)產(chǎn)品（52天），預(yù)期年化收益率最高達(dá)6.5%。

　　普益財(cái)富的月度分析報(bào)告也指出，10月人民幣債券類產(chǎn)品平均預(yù)期收益率全線反彈。1個(gè)月（含）以下期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行68款，平均預(yù)期收益率為3.66%。其中，預(yù)期收益率最高為4.7%，最低為1.5%。1個(gè)月至3個(gè)月期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行522款，平均預(yù)期收益率微幅上升3個(gè)基點(diǎn)至4.14%。其中，預(yù)期收益率最高為5.95%，最低為2.7%。3個(gè)月至6個(gè)月期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行221款，平均預(yù)期收益率為4.47%，較上月上升13個(gè)基點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)數(shù)個(gè)月以來的頹勢首次實(shí)現(xiàn)反彈。其中，預(yù)期收益率最高為5.6%，最低為3.2%。6個(gè)月至1年期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行89款，平均預(yù)期收益率從上月的4.5%上升22個(gè)基點(diǎn)至4.72%。其中，預(yù)期收益率最高為10%，最低為3.35%。1年以上期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行2款，平均預(yù)期收益率持平于5.23%。其中，預(yù)期收益率最高為5.6%，最低為4.85%。

　　普益財(cái)富研究員葉林峰指出，分期限來看，所有期限產(chǎn)品預(yù)期收益均不同程度上升，6個(gè)月至1年期產(chǎn)品平均預(yù)期收益率上升最多達(dá)到22個(gè)基點(diǎn)。隨著年末臨近，市場流動性趨緊的狀況越發(fā)明顯，這使得貨幣市場利率呈現(xiàn)明顯的上行態(tài)勢，尤其是3個(gè)月SHIBOR上行趨勢非常穩(wěn)固，中長期SHIBOR止跌持穩(wěn)小幅走高，這些情況都說明在未來年末以及農(nóng)歷新年到來之前，市場資金面將繼續(xù)保持趨緊的狀況，該類產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率可能進(jìn)一步走高。

　　存款流失銀行著急

　　除了市場因素，一位股份制銀行個(gè)金部負(fù)責(zé)人表示，每到年底，銀行中短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率上揚(yáng)是個(gè)傳統(tǒng)，主要是防止年底業(yè)務(wù)審核前存款流失。

　　而今年來看，進(jìn)入10月，銀行存款已經(jīng)出現(xiàn)流失的趨勢。央行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，10月份當(dāng)月人民幣存款減少2799億元，同比多減584億元。此外，從披露完三季報(bào)的16家上市銀行來看，6家銀行第三季度末存貸比較第二季度環(huán)比上升，并且有10家左右的銀行存貸比超過了70%，逼近75%的監(jiān)管紅線。

　　此外，股份制銀行、城商行攬儲需求更為迫切，相比于國有銀行，股份制銀行和城商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率要更高。

　　理財(cái)師建議，目前中短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率上調(diào)較高，投資者可以關(guān)注，但是投資者需要警惕結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率還在繼續(xù)下滑。普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，10月共有11家銀行發(fā)行了108款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，與9月份相比增加42款。從預(yù)期收益率上來看，澳元結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.70%，與9月份相比下滑17個(gè)基點(diǎn)。人民幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.97%，與9月份相比下滑28個(gè)基點(diǎn)。