年末攬儲(chǔ)壓力緩解，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大幅回落

隨著銀行年末攬儲(chǔ)壓力的緩解，元旦節(jié)后理財(cái)產(chǎn)品收益率開始回落。記者查詢相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，目前理財(cái)產(chǎn)品收益率在5%的產(chǎn)品難覓蹤影。元旦節(jié)后一周的理財(cái)產(chǎn)品收益率相比節(jié)前一周，若是以買半年期產(chǎn)品計(jì)算，收益少近700元。理財(cái)師建議，由于預(yù)期2013年理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)中有降，投資者最好選擇期限較長(zhǎng)、收益率較高的產(chǎn)品鎖定收益。

短期產(chǎn)品難覓5%收益率

“在2012年12月20日左右，銀行發(fā)來(lái)的短信表示推出保本高息理財(cái)產(chǎn)品，收益為4.9%-5.0%，強(qiáng)調(diào)該期產(chǎn)品收益較高，額度有限。不過同一家銀行1月4日推出的79天和169天期產(chǎn)品收益率則只有4.3%和4.5%了，元旦過后收益率下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)左右�！睆V州市民連先生指著某國(guó)有大行客戶經(jīng)理發(fā)來(lái)的短信對(duì)記者表示。

事實(shí)上，上述理財(cái)產(chǎn)品收益率下降的現(xiàn)象不是個(gè)例。普益財(cái)富的理財(cái)產(chǎn)品周報(bào)顯示，上周（2012年12月29日—2013年01月04日）僅1個(gè)月以下期限理財(cái)產(chǎn)品環(huán)比上升，從節(jié)前最后一周（2012年12月22日—2012年12月28日）的4.14%上升到4.28%。其他期限的理財(cái)產(chǎn)品均有不同幅度的下降。其中1個(gè)月至3個(gè)月期限理財(cái)產(chǎn)品從4.39%下降到4.26%，3個(gè)月至6個(gè)月期限理財(cái)產(chǎn)品從4.55%下降到4.20%，6個(gè)月至1年期限則從4.71%下降到3.35%。

按照普益財(cái)富的平均收益率數(shù)據(jù)，如果投資者在節(jié)前用10萬(wàn)元購(gòu)買一款180天的理財(cái)產(chǎn)品，節(jié)前6個(gè)月至1年期限理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率是4.71%，則其實(shí)際收益為10萬(wàn)元×4.71%×180/365=2322.74元。不過，同樣的條件，如果在節(jié)后購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，收益率就降為3.35%，其實(shí)際收益為10萬(wàn)元×3.35%×180/365=1652.05元，收益足足少了670.69元。

記者通過同花順金融數(shù)據(jù)終端查詢?cè)谑鄣睦碡?cái)產(chǎn)品顯示，目前盡管仍有一批收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，但多是一些外資銀行發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)較高的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和一些地區(qū)性的城商行，全國(guó)性的商業(yè)銀行普遍較少。而5%收益率以上的理財(cái)產(chǎn)品門檻普遍較高，認(rèn)購(gòu)金額多在10萬(wàn)元以上和期限較長(zhǎng)。

同花順金融數(shù)據(jù)終端的結(jié)果顯示，目前廣州地區(qū)在售的3個(gè)月以下期限、收益率在5%以上、起購(gòu)金額為5萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品僅兩款，分別是南洋商業(yè)銀行(中國(guó))的“2012年匯益達(dá)I號(hào)理財(cái)?shù)?9期C12194”和光大銀行的“T計(jì)劃112-48天”，而前者為掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這與元旦節(jié)前理財(cái)產(chǎn)品收益率動(dòng)輒5%以上的現(xiàn)象形成了強(qiáng)烈的對(duì)比。

鎖定收益宜選長(zhǎng)期限產(chǎn)品

“元旦過后銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的確有所回調(diào)，這與年初資金壓力較小也有一定關(guān)系�！庇泄煞葜沏y行客戶經(jīng)理表示。

某國(guó)有理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理表示，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率最多保持現(xiàn)有水平，預(yù)期收益在4%至5%之間，“2013年理財(cái)產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)高收益越來(lái)越難了，但收益水平不會(huì)出現(xiàn)大降，整體表現(xiàn)為穩(wěn)中有降。”

2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售混亂，無(wú)法兌付甚至虧損等被頻繁曝光，使銀行理財(cái)產(chǎn)品備受指責(zé)，市場(chǎng)也預(yù)計(jì)今年監(jiān)管層會(huì)從嚴(yán)監(jiān)管，這也是可能造成銀行理財(cái)收益率下降的另一個(gè)原因。

有銀行業(yè)人士也表示，理財(cái)產(chǎn)品的收益水平隨資金供需情況變化，如果今年央行繼續(xù)執(zhí)行寬松的貨幣政策，繼續(xù)降息、降準(zhǔn)，理財(cái)產(chǎn)品收益水平還會(huì)下降。雖然目前經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象，政策可能會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定，但不排除央行繼續(xù)降息和降準(zhǔn)的可能性，如果下半年央行降息或降準(zhǔn)，理財(cái)收益也會(huì)隨之下行。

因此有理財(cái)師建議，投資者應(yīng)適時(shí)轉(zhuǎn)換投資風(fēng)格，切勿貪“高”，可選擇較長(zhǎng)期限、收益率也相對(duì)較高的產(chǎn)品來(lái)鎖定收益，規(guī)避理財(cái)產(chǎn)品收益下行風(fēng)險(xiǎn)。此外，頻繁購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品，也會(huì)在申購(gòu)、贖回等空當(dāng)期浪費(fèi)產(chǎn)品的收益。

（注：文中所有收益率均指預(yù)期年化收益率）

目前在售部分高收益理財(cái)產(chǎn)品

銀行 產(chǎn)品名稱 認(rèn)購(gòu)起點(diǎn) 理財(cái) 預(yù)計(jì)最高

金額(萬(wàn)元) 天數(shù)（天）年化收益率(%)

工商銀行 “工銀財(cái)富”資產(chǎn)組合投資型(368 天) 5.00 367 5.00

2013 年第 5 期(ZJXT3005)

中信銀行 中信理財(cái)之信托計(jì)劃 12002 期 4 號(hào) 5.00 365 5.50

興業(yè)銀行 “天天萬(wàn)利寶”2013 年第 2 期 E 款 5.00 360 5.00

南商(中國(guó)) 2012 年“匯益達(dá) I 號(hào)”理財(cái) 5.00 306 5.00

第 49 期 C12197

廣州農(nóng)村商業(yè)銀行 太陽(yáng)聚富 137 號(hào) 259 天 5.00 259 5.30

中信銀行 中信理財(cái)快車 A 計(jì)劃 244 號(hào) 5.00 182 5.10

中信銀行 中信理財(cái)之惠益計(jì)劃穩(wěn)健 5.00 140 5.00

系列 1 號(hào) 303 期(140 天)

平安銀行 “聚財(cái)寶”組合類（和盈計(jì)劃）2013 年5 期 5.00 133 5.00

南商(中國(guó)) 2012 年“匯益達(dá) I 號(hào)”理財(cái) 5.00 117 5.00

第 49 期 C12195

光大銀行 T 計(jì)劃 112-48 天 5.00 48 5.00