□本報(bào)記者 陳瑩瑩

　　國務(wù)院總理李克強(qiáng)6日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作。會(huì)議指出，今年穩(wěn)步推出利率匯率市場化改革措施。利率市場化加速推進(jìn)已成為銀行業(yè)的共識(shí)。多位專家和業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前流動(dòng)性相對(duì)寬松的大背景下，今年存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限可能進(jìn)一步放開，有望擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.2倍，但不會(huì)像去年6月那樣同時(shí)調(diào)整存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限和貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限。

　　推進(jìn)利率市場化正當(dāng)時(shí)

　　去年6月，中國人民銀行宣布將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.1倍，這被業(yè)界視為央行利率市場化的重大突破。專家和業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前是進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的較好時(shí)機(jī)，但預(yù)計(jì)不會(huì)像去年6月那樣同時(shí)調(diào)整存、貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。今年商業(yè)銀行凈利潤增速大幅放緩，不良資產(chǎn)上升，如果此時(shí)存款利率上限和貸款利率下限均做調(diào)整，將給銀行業(yè)帶來較大壓力，相關(guān)部門不大可能在此時(shí)“動(dòng)作太大”。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，在流動(dòng)性比較寬松的情況下推進(jìn)利率市場化會(huì)比較順暢，市場上的資金供求關(guān)系會(huì)比較平緩，避免流動(dòng)性的劇烈波動(dòng)。如果存款利率上限進(jìn)一步擴(kuò)大，各家商業(yè)銀行的存款利率均會(huì)有一定程度的上浮，但不會(huì)像去年一樣多數(shù)銀行均上浮到頂。

　　對(duì)于央行是否會(huì)在擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間的同時(shí)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，連平稱，就目前的情況來看，降息并不是最優(yōu)先的選項(xiàng)，可能性較小。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成表示，當(dāng)前我國債券、商業(yè)票據(jù)、貨幣市場等領(lǐng)域的利率已實(shí)現(xiàn)市場化。去年存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大，利率市場化邁出重要一步。要進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)約束，增強(qiáng)市場配置資金的作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

　　光大證券首席宏觀分析師徐高認(rèn)為，盡管我國已在銀行改制、債券市場建設(shè)等方面取得明顯進(jìn)展，但利率市場化要取得成功，還缺少兩個(gè)關(guān)鍵條件：顯性存款保險(xiǎn)和政府放權(quán)。“利率市場化是近年來中國金融市場發(fā)展的主線，但并不是取消利率管制那樣簡單，而是一項(xiàng)牽涉金融機(jī)構(gòu)改革、金融市場建設(shè)和金融理念轉(zhuǎn)變的系統(tǒng)工程�！�

　　徐高表示，存款保險(xiǎn)是銀行開展利率競爭的前提。我國目前雖有隱性存款保險(xiǎn)，但它沒有清晰的邊界，也無法對(duì)銀行進(jìn)行事前差別化的監(jiān)管，與利率市場化不相容。利率市場化需要政府向市場讓渡對(duì)金融資源的配置權(quán)。政府如果不放權(quán)，會(huì)在金融市場中造成扭曲，令利率市場化無法真正成功。

　　銀行盈利迎“大考”

　　多位專家對(duì)中國證券報(bào)記者表示，隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，金融市場競爭將加劇，銀行業(yè)高息差將難以為繼，盈利能力面臨重大考驗(yàn)。預(yù)計(jì)今年上市銀行凈息差將比去年小幅下降15個(gè)基點(diǎn)，拉低凈利潤增速約5個(gè)百分點(diǎn)，成為銀行凈利潤增速明顯下降的最主要原因。

　　利率市場化意味著銀行將擁有更大的“話語權(quán)”，銀行將更加按照市場化規(guī)律運(yùn)作。連平表示：“存款利率上限進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)于中小商業(yè)銀行的沖擊比較大，將使它們的融資成本更高。”盛松成表示，長期來看，隨著利率市場化和直接融資的推進(jìn)，銀行息差可能縮小，利潤增速可能下降。未來銀行業(yè)需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，調(diào)整利潤結(jié)構(gòu)，拓展盈利空間。

　　專家強(qiáng)調(diào)，更重要的是建立一套能綜合考量風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益的存貸款定價(jià)機(jī)制，使商業(yè)銀行能清晰辨識(shí)市場競爭的底線、業(yè)務(wù)拓展的邊際，防止銀行承擔(dān)超出能力范圍的風(fēng)險(xiǎn)。