“未來幾年內(nèi)中國以資產(chǎn)計最大的50家銀行的利潤率將下降，但下降的起點較高。”據(jù)標準普爾日前發(fā)布的《中國信用觀察：信用質(zhì)量分化可能導致中國50大銀行呈現(xiàn)不同程度的抗壓性》報告表示。

對中國銀行業(yè)而言，隨著中國經(jīng)濟增速放緩，以及一些行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題日益嚴峻，最近一次信貸熱潮所蘊含的風險似乎正浮出水面。

標普認為，未來幾年國內(nèi)銀行信貸損失很有可能大幅上升。即使中國仍維持相對較強勁的經(jīng)濟增長率，但若中國政府更大力地推進產(chǎn)能過剩行業(yè)的整合，可能導致國內(nèi)銀行信貸損失意外大幅上升。

在此項針對中國資產(chǎn)最大的50家銀行進行的2013年調(diào)查報告中，標普評估了中國銀行業(yè)的信用前景。標普認為，在抗壓性方面，大型銀行和全國性銀行具備一定優(yōu)勢；多數(shù)規(guī)模較小銀行的資本水平可能會下降，部分銀行的融資和流動性狀況甚至會大幅惡化。

標準普爾資深董事廖強表示：“信貸成本攀升，利差收窄，以及非利息收入面臨的壓力越來越大，可能對銀行利潤構(gòu)成三重打擊。標普認為，未來幾年國內(nèi)銀行的信貸損失很可能大幅上升�！�

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，過去幾年內(nèi)，國內(nèi)銀行除了資產(chǎn)擴張迅速外，另一顯著特征是50大銀行的合計市場份額占整體銀行業(yè)的比重持續(xù)下降。2012年底50大銀行資產(chǎn)占銀行體系總資產(chǎn)的比率為84.3%，低于一年前的84.9%。

標普認為，50大銀行市場份額下降主要反映了大型銀行的資產(chǎn)擴張步伐溫和。不過，除了大型銀行和外資銀行在華子公司外，包括全國性股份制銀行和城商行在內(nèi)的其他類型銀行的資產(chǎn)增長率要高于平均水平。

報告指出，如果同時考慮表外信貸，不同類型銀行在信貸增長上的差異可能會更加顯著。2012年貸款承諾、銀行承兌匯票（或定期匯票）和信用證等常規(guī)表外信貸的增長速度放緩至10.3%，2006-2011年的年復合增長率曾高達44.6%。但據(jù)了解，很多小型和中型銀行依舊通過銀行間融資和非常規(guī)的表外會計處理方法追求激進的信貸增長。例如，銀行通過理財產(chǎn)品，將資產(chǎn)和負債移出資產(chǎn)負債表。

過去幾年來，特別是借由影子銀行活動，幫助銀行控制了信貸損失。但是隨著中國經(jīng)濟放緩，以及海外對中國出口品的需求減弱，銀行的資產(chǎn)負債表可能會有所惡化。

     因此，標普認為大型銀行設(shè)法增強資本水平，并借由溫和的信貸增長和留存利潤，維護融資和流動性實力，使得它們在應(yīng)對中國經(jīng)濟放緩時具備一定優(yōu)勢，而大多數(shù)規(guī)模較小銀行的資本水平可能進一步下滑。標普認為，盡管50大銀行的官方不良貸款率大致相同，但政策性銀行和小型區(qū)域性銀行，尤其是那些總部位于內(nèi)陸的銀行，相比大型銀行和全國性銀行，遭遇信貸損失沖擊的風險更大。根據(jù)標普的統(tǒng)計，資本水平最低的的商業(yè)銀行中，區(qū)域性銀行占主導。部分銀行由于持續(xù)的放貸熱潮，其融資和流動性狀況甚至可能會大幅惡化。

報告指出中國50大銀行的流動性管理正變得益發(fā)困難。廖強稱：“若那些嚴重依賴銀行間融資的區(qū)域性銀行遭遇嚴重的信貸損失和潛在的儲戶擠兌，我們預計會對整體銀行業(yè)產(chǎn)生廣泛的負面影響�！�

報告還指出，標普預計，當經(jīng)營環(huán)境趨弱時，缺乏競爭優(yōu)勢的小銀行，將會受到嚴重的打擊。他們認為，未來幾年內(nèi)，規(guī)模較大、實力較強的銀行將收購弱小的銀行，來增強自身的市場地位。

廖強表示：“標普認為規(guī)模較大的銀行，尤其是全國性和大型區(qū)域性銀行，可能引領(lǐng)這波由市場推動的大規(guī)模行業(yè)整合，而在市場繁榮的時候這類整合是很難實現(xiàn)的。但整合的步伐將取決于當前信用質(zhì)量下降的嚴重程度�！�