近期監(jiān)管層頻頻公開警示商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務風險,引發(fā)市場關注。監(jiān)管層認為,快速增長的同業(yè)業(yè)務對貨幣政策的實施和金融風險的防范都帶來了新的挑戰(zhàn)。
銀行業(yè)內人士稱,不排除加快出臺針對同業(yè)業(yè)務監(jiān)管整頓措施的可能性,預計未來商業(yè)銀行將壓縮同業(yè)業(yè)務。
引發(fā)監(jiān)管層“警覺”
分析人士指出,快速增長的銀行同業(yè)業(yè)務,正引起監(jiān)管層越來越大的警覺。
央行副行長胡曉煉近日表示,目前,同業(yè)業(yè)務已經(jīng)成為金融機構管理流動性,整合有效資源,增加收益的一個重要渠道。但是快速增長的同業(yè)業(yè)務對貨幣政策的實施和金融風險的防范都帶來了新的挑戰(zhàn)!坝械臋C構借助同業(yè)業(yè)務來轉移表內貸款,同時規(guī)避對信貸總量和信貸投向的管理要求。還有的機構借助同業(yè)業(yè)務做大表內存款,應對存貸比的考核以及內部考核的要求。這就加劇了在特定時點存款市場的波動,并且也對廣義貨幣量M2的數(shù)據(jù)產(chǎn)生了擾動!
胡曉煉透露,2010年6月到2013年6月的四年間,金融機構同業(yè)資產(chǎn)余額年均增長速度高達32.7%,比同期銀行貸款的增速快17個百分點;同業(yè)負債年均增長24.4%,比同期銀行存款的增速快10個百分點。
銀監(jiān)會主席尚福林此前在談及流動性問題時也指出,“一些商業(yè)銀行流動性管理和業(yè)務結構方面存在缺陷!彼嘎叮谘芯坑嘘P同業(yè)業(yè)務的規(guī)范性文件。尚福林坦言:“我們看到一些商業(yè)銀行流動性管理和業(yè)務結構方面存在缺陷,應該引起高度重視,需要銀行業(yè)加大風險管理、結構調整和業(yè)務轉型的力度!
原央行副行長、全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈認為,“同業(yè)業(yè)務目前這種發(fā)展模式的缺陷與危害就是通過同業(yè)互存,放大資產(chǎn)負債規(guī)模。這不是一件好事!蓖瑯I(yè)業(yè)務的盈利主要依賴期限錯配來逐利,短負債、長資產(chǎn)的過度運用,對于流動性的管理是有問題的。同業(yè)業(yè)務現(xiàn)在成為繞開存貸比監(jiān)管的主要渠道。她稱,截至2012年末,16家上市銀行同業(yè)負債規(guī)模達到12.1萬億元,其占總負債的比例也相應地由2006年的7%提升到2012年的15%。
標普資深董事廖強指出,銀行資產(chǎn)的擴張非常依賴同業(yè)業(yè)務。據(jù)標普統(tǒng)計,有些銀行的同業(yè)負債占比達到30%甚至50%,而隨著信用周期下行,流動性指標會在短期內發(fā)生極大下滑,同時風險擴散給更多銀行。但他強調,由于銀行業(yè)的流動性狀況總體良好,因此發(fā)生系統(tǒng)性風險的可能性不大。
“激進者”欲轉向
銀行業(yè)內人士指出,與國有大行相比,此前幾年股份制商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務“激進”。但是,在經(jīng)歷了“錢荒”、監(jiān)管層“警示”等一系列事件之后,銀行業(yè)內人士坦言,未來商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務或大幅壓縮。
根據(jù)此前16家上市銀行公布的中報數(shù)據(jù),同業(yè)資產(chǎn)同比2012年上半年都出現(xiàn)大幅增長,但與2012年末相比,增幅已明顯放緩。中報數(shù)據(jù)顯示,之前同業(yè)增速迅猛的興業(yè)銀行(行情,問診),今年上半年同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債維持年初的規(guī)模水平。緊隨其后的民生銀行(行情,問診)也明顯放緩了同業(yè)擴張的步伐。
各家商業(yè)銀行高管在此前的業(yè)績發(fā)布會上紛紛“表決心”。本就相對穩(wěn)健的工、農、中、建四大國有銀行的管理層明確表示將進一步壓縮同業(yè)存款,加強流動性管理。即使是“激進”的中小股份制商業(yè)銀行,在同業(yè)業(yè)務上也大大收斂。
2013年中報數(shù)據(jù)顯示,興業(yè)銀行依然是中小型銀行中同業(yè)規(guī)模最大的銀行,截至2013年6月30日,同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債分別達到了1.14萬億元和1.16萬億元,是16家銀行中僅有的同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負債基本匹配的銀行。與股份制銀行相比,四大國有銀行的同業(yè)業(yè)務相對穩(wěn)健。
一位股份制銀行人士對中國證券報表示,目前銀行同業(yè)業(yè)務已經(jīng)變得極具投資性,未來這種杠桿化的操作肯定不可持續(xù)!般y行向同業(yè)拆入資金,并不是因為自身頭寸不足,而是將拆入的資金再拆給更需要資金頭寸的銀行,從中賺取高額差價。”