存貸比考核辦法 存、廢引爭(zhēng)議

　　“從6月份開始，銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)存貸比的考核，不僅是本幣，外幣也包括在內(nèi)�！币晃粐�有大行內(nèi)部人士日前向記者透露。

　　雖然如此，但對(duì)于業(yè)內(nèi)普遍質(zhì)疑的存貸比考核，銀監(jiān)會(huì)一直在醞釀改進(jìn)。

　　今年年初，有接近監(jiān)管層的人士透露，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)議上公開表示，將深入研究當(dāng)前市場(chǎng)條件下的存貸比監(jiān)管方式，改進(jìn)商業(yè)銀行存貸比考核辦法。

　　隨后，尚福林再一次表示，銀監(jiān)會(huì)正在研究并深入分析存貸比政策，如果修改存貸比政策，要有其他管理方式替代它。他認(rèn)為，其實(shí)觸發(fā)存貸比紅線的銀 行很少，比例很低，主要是一些小型銀行，因?yàn)檫@些銀行存款來源不太穩(wěn)定�，F(xiàn)在也正在研究，要對(duì)存貸比進(jìn)行深入分析，因?yàn)榇尜J比政策實(shí)施多年來，對(duì)加強(qiáng)銀行 的流動(dòng)性管理，是有一定積極意義的，如果修改，要有其他管理方式去替代它。

　　最近兩年來，銀行業(yè)普遍遇到了存款外流的情況。對(duì)于部分銀行，特別是股份制銀行而言，在存貸比的約束下，貸款投放因此受到了嚴(yán)重影響。

　　隨著銀行除存貸款外的其他資金來源和運(yùn)用規(guī)模逐步擴(kuò)大，存貸比與流動(dòng)性的相關(guān)性會(huì)越來越低。加之貨幣政策收緊后，部分銀行認(rèn)為，存貸比指標(biāo)限制了其向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投放信貸的能力。因此，對(duì)于存貸比考核的存廢問題，在業(yè)內(nèi)引起了廣泛討論。

　　75%存貸比例已不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展

　　存貸比是用來衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)之一。現(xiàn)行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（簡(jiǎn)稱《商業(yè)銀行法》）第39條規(guī)定，“商業(yè)銀行……貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”。

　　現(xiàn)行的商業(yè)銀行法是1995年制定的，期間雖然在2003年做過修改，但是對(duì)存貸比的要求一直沒有變動(dòng)。

　　吳曉靈表示，當(dāng)年制定75%的存貸比的時(shí)候，初衷是為了給新設(shè)立的交通銀行(行情,問診)以貸款的自主權(quán)。在2003年之前，我們國家的基礎(chǔ)貨幣主要是中央銀行主動(dòng)吐出的，在這種情況下，75%的存貸比例對(duì)于商業(yè)銀行控制流動(dòng)性是有一定的積極意義的。

　　而且，有銀行業(yè)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存貸比指標(biāo)操作性強(qiáng)，銀行貸款、存款余額等指標(biāo)一目了然，是控制銀行放貸沖動(dòng)的最好、最有效的抓手。

　　但是經(jīng)過18年的發(fā)展，銀行負(fù)債資金來源已經(jīng)多元化，存、貸款的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)都已發(fā)生巨大的變化。金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管的工具和實(shí)施方式也更加豐富和全面，單純的通過存款量來確保流動(dòng)性的“紅線”式管理早已與現(xiàn)實(shí)要求不相適應(yīng)。

　　吳曉靈表示，2003年之后，由于銀行的基礎(chǔ)貨幣主要通過外匯占款來提供，存貸比這種非常注意存款的考核使得商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債的管理方面的自主權(quán)受到了一定的侵蝕，成為了資產(chǎn)負(fù)債管理的桎梏。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)2012年底發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告（2012）》顯示，絕大多數(shù)的銀行家認(rèn)為應(yīng)該廢止存貸比指標(biāo)，或者至少應(yīng)該對(duì)其中指標(biāo)的約束力和測(cè)算方式等進(jìn)行修改。僅有20.7%的銀行家認(rèn)為應(yīng)該保留存貸比，并作為主要監(jiān)管指標(biāo)。

　　存貸比功能已被替代

　　有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，目前國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)控尚未成熟，如果存貸比考核廢除，很容易重復(fù)“一放就亂”的歷史循環(huán)。

　　引入存貸比管理制度的初衷主要是保護(hù)存款人的權(quán)益，而且能有效控制銀行放貸沖動(dòng)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，如今，存貸比對(duì)于控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 的功能已被其他監(jiān)管工具有效替代。無論是保護(hù)存款人的權(quán)益還是控制商業(yè)銀行的放貸沖動(dòng)，存款準(zhǔn)備金都是更有效的工具。尤其是央行引入“差別存款準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài) 調(diào)整”之后，已經(jīng)可以根據(jù)各銀行不同的系統(tǒng)重要性程度和潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有針對(duì)性地區(qū)別控制。

　　不僅如此，已經(jīng)正式實(shí)施的中國版的巴塞爾協(xié)議——《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中，“流動(dòng)性覆蓋率+凈穩(wěn)定資金比例”指標(biāo)不僅全面覆蓋了存貸比的工具效能，而且也具有更好的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)效果。

　　一方面存貸比的功能已經(jīng)被其他監(jiān)管工具替代，另一方面，監(jiān)管部門對(duì)存貸比考核，往往造成商業(yè)銀行在月末、季末被動(dòng)陷入了搶存款的困境之中。頻 繁、大額的資金往來不僅增加了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本，而且往往會(huì)導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，存貸比指標(biāo)不僅不能增加機(jī)構(gòu)的穩(wěn) 定性，反而會(huì)加劇市場(chǎng)波動(dòng)，增加銀行和全社會(huì)的負(fù)擔(dān)。

　　因此，業(yè)內(nèi)人士提出，為了利率市場(chǎng)化改革的順利推進(jìn)，使市場(chǎng)信號(hào)在金融資源配置領(lǐng)域真正發(fā)揮基礎(chǔ)性的引導(dǎo)作用，對(duì)現(xiàn)行存貸比管理制度的改革亟須納入日程。當(dāng)務(wù)之急是將《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)條款進(jìn)行修改。

　　此前，郭田勇就曾建議，目前對(duì)于存貸比的要求確實(shí)應(yīng)該調(diào)整，可以調(diào)整完先試行一段時(shí)間，看看效果再?zèng)Q定需不需要修改《商業(yè)銀行法》。