近期，隨著銀行活期存款“搬家”的持續(xù)增加，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的成本不斷提升。為了彌補(bǔ)資金成本上升帶來(lái)的收益下降，部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好開始增大。

　　在“金融脫媒”的大背景下，大企業(yè)、大客戶的議價(jià)能力明顯增強(qiáng)，銀行降低貸款利率現(xiàn)象增多。由于中小企業(yè)議價(jià)能力較弱，為保證總體收益，銀行上浮中小企業(yè)貸款利率現(xiàn)象增多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年安徽小型企業(yè)貸款利率執(zhí)行上浮的占比84.71%，較上年提高2.17個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，在一定時(shí)期內(nèi)增加小微企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)的同時(shí)，也會(huì)提高小微企業(yè)融資成本。

　　受信貸規(guī)模和利差兩方面限制，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的最直接的方法就是布局投資、同業(yè)等非信貸資產(chǎn)以及理財(cái)?shù)缺硗赓Y產(chǎn)。近兩年來(lái)，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)，“類信貸”業(yè)務(wù)快速興起，理財(cái)、同業(yè)資金投向非標(biāo)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)。

　　與此同時(shí)，商業(yè)銀行為保證較大利差水平，更多地向高收益領(lǐng)域配置資金。高收益一般伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)快速增加。近年，房地產(chǎn)調(diào)控、鋼材價(jià)格跳水，上海、江蘇等地鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款不斷暴露。同時(shí)，銀行在對(duì)同一領(lǐng)域客戶選擇上，存在“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)，即淘汰穩(wěn)健型客戶、選擇冒險(xiǎn)型客戶。

　　盡管商業(yè)銀行同業(yè)、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)在一定程度上滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求，但監(jiān)管套利問(wèn)題不容忽視。部分機(jī)構(gòu)通過(guò)表外來(lái)補(bǔ)充表內(nèi)限制，信貸受限就涌進(jìn)信托，信托受限就借道證券，通道受限又涌進(jìn)同業(yè)，規(guī)避了信貸總量控制和信貸投向的要求，粉飾了存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，加劇了特定時(shí)點(diǎn)存款市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行與利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素疊加，倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展，但如何轉(zhuǎn)、怎么走是關(guān)鍵問(wèn)題。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展非一朝一夕之功。部分商業(yè)銀行過(guò)于追求“彎道超越”，很有可能引發(fā)“翻車”危險(xiǎn)，之前積累的高利潤(rùn)，或?qū)⒈挥糜谥Ц吨�后而�?lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

(來(lái)源:經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào))