在央行連續(xù)降息后，大額存單的利率優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯。信息時(shí)報(bào)記者近日走訪各家銀行后發(fā)現(xiàn)，大額存單發(fā)行主體的擴(kuò)容，點(diǎn)燃了中小銀行發(fā)行大額存單的熱 情，部分大額存單利率上浮首次超過40%，最高達(dá)到45%，部分沖減了降息的影響，收益率“秒殺”定存。除了利率逐漸上浮之外，近日發(fā)行的大額存單流動(dòng)性 優(yōu)勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)，不僅可作為出國(guó)保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押。據(jù)銀行人士透露，因?yàn)榇箢~存單風(fēng)險(xiǎn)低于理財(cái)產(chǎn)品，而且可以靠檔計(jì)息，正逐漸受到個(gè) 人投資者和企業(yè)的追捧。

　　大額存單進(jìn)入比拼利率階段

　　此前中國(guó)外匯交易中心宣布大額存單發(fā)行主體范圍擴(kuò)容，使大額存單這一利率市場(chǎng)化“最后一城”的標(biāo)志性工具正式駛上了快車道，也點(diǎn)燃了中小銀行發(fā)行大額存單的熱情。

　　隨著越來越多的銀行大額存單亮相，大額存單也進(jìn)入比拼利率階段。首批發(fā)行大額存單的銀行近日陸續(xù)發(fā)行新一批的大額存單(見表)。

　　流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)

　　雖然利率高于定期存單，但不能轉(zhuǎn)讓和流通一直是大額存單發(fā)展的“桎梏”。根據(jù)規(guī)定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉(zhuǎn)讓等條件，但此前銀行推出的前幾批大額存單均不可轉(zhuǎn)讓。

　　除了利率逐漸上浮之外，近日發(fā)行的大額存單流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)。如恒豐銀行首期大額存單主要面向機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行，共有5個(gè)期限產(chǎn)品，分別為1個(gè)月、3個(gè)月、 6個(gè)月、9個(gè)月和12個(gè)月，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為1000萬元，發(fā)行利率為固定利率，結(jié)合客戶結(jié)構(gòu)和綜合收益情況，最高可上浮至中國(guó)人民銀行基準(zhǔn)利率的1.42倍， 并且可用于質(zhì)押。質(zhì)押率結(jié)合具體客戶情況確定，但不超過100%。恒生銀行還表示，在首期大額存單試水之后，恒豐銀行還將根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求和市場(chǎng)變化情 況，適時(shí)推出支持“可轉(zhuǎn)讓、浮動(dòng)計(jì)息”的大額存單，在第三方平臺(tái)實(shí)現(xiàn)公開轉(zhuǎn)讓。

　　一國(guó)有大行金融研究部主管劉先生接受信息時(shí)報(bào)記者采訪時(shí) 表示，和定期存款相比，當(dāng)前大額存單的優(yōu)勢(shì)在于利率上浮較高，而且存單可以用于質(zhì)押，但從目前情況來講仍然只屬于普通投資工具，和理財(cái)產(chǎn)品差異不大。隨著 未來可轉(zhuǎn)讓的實(shí)現(xiàn)，能夠自由流通，流動(dòng)性好風(fēng)險(xiǎn)又低，對(duì)投資者尤其是企業(yè)投資者來說才會(huì)是一個(gè)比較好的投資品種。

　　大額存單的功能多樣化

　　在 銀行儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品等收益率日漸走低的時(shí)期，大額存單收益率上浮幅度不斷提高，部分沖減了降息的影響。以1年期定存利率來看，目前多家銀行利率普遍為 2.25%，國(guó)有銀行甚至僅為2%，而利率上浮42%的大額存單利率則為2.45%。以此計(jì)算，如果一筆50萬元存1年，投資大額存單收益將比定存多出 1200元。

　　從各家銀行發(fā)行大額存單的情況來看，也逐漸受到投資者的青睞。如浙商銀行首期大額存單產(chǎn)品面向機(jī)構(gòu)客戶，共計(jì)有5個(gè)期限5款產(chǎn)品，發(fā)行額度5億元，實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額7.33億元，超額認(rèn)購(gòu)1.47倍。

　　銀 行業(yè)內(nèi)人士表示，肩負(fù)著利率市場(chǎng)化重任的大額存單受降息影響有限，為銀行降息帶來的利率沖擊減輕不少壓力，未來隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，商業(yè)銀行提供的 存單產(chǎn)品利率定價(jià)也將明顯分化。從流動(dòng)性方面來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品為固定封閉式，不可提前取回。而大額存單可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，其流動(dòng)性高于定期存款和銀 行理財(cái)。因此，大額存單可能更適合有一定年齡、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較高的人群。

　　與此同時(shí)，大額存單的功能多樣化，不僅可作為出國(guó)保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押，這對(duì)于有出國(guó)需求和貸款需求的人士是一個(gè)較好的選擇。此外，大額存單30萬的投資門檻未來可能也會(huì)下降，或?qū)⒊蔀楦�多投資者的理財(cái)首選。

　　●建行最新一期的大額存單收益率分別是3個(gè)月1.89%、6個(gè)月2.17%、9個(gè)月2.31%、1年期2.45%、18個(gè)月2.87%、2年期3.29%、3年期4.2%（該檔100萬元起存），與定期存款收益率相比，都有普遍上浮，最高幅度達(dá)40%。

　　●中行已發(fā)行的第四期個(gè)人大額存單利率，也均較基準(zhǔn)利率上浮40%。

　　●民生銀行發(fā)行的首期大額存單在9月8日至9月14日上市發(fā)行，起點(diǎn)金額30萬元，期限分別有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年共4個(gè)檔期，利率均在央行基準(zhǔn)定存利率基礎(chǔ)上上浮42%。

　　●部分首次推出大額存單的城商行，利率優(yōu)勢(shì)更加明顯。如青島銀行昨日首期大額存單開售，利率上浮就已達(dá)到了45%。