調(diào)整終究是到來(lái)了，端午節(jié)后第一個(gè)交易日股指重回2200點(diǎn)下方，風(fēng)風(fēng)火火的創(chuàng)業(yè)板行情大降溫，金融地產(chǎn)等藍(lán)籌股沒(méi)有像市場(chǎng)預(yù)料的那樣挑起“二八行情”重任反而紛紛大跌，A股剛剛積攢起來(lái)的賺錢(qián)效應(yīng)是否將就此偃旗息鼓？

　　近日，農(nóng)銀匯理行業(yè)擬任基金經(jīng)理徐莉在接受記者采訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇通道的背景之下，上半年市場(chǎng)行情已經(jīng)充分表明傳統(tǒng)行業(yè)投資機(jī)會(huì)乏善可陳，而以節(jié)能環(huán)保、文化傳媒和消費(fèi)升級(jí)等經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型領(lǐng)域產(chǎn)生了豐富的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，那么未來(lái)將根據(jù)這一邏輯做行業(yè)配置，短期規(guī)避中小盤(pán)股的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，待趨勢(shì)明朗之后重點(diǎn)選擇上述行業(yè)的成長(zhǎng)股進(jìn)行投資。

　　徐莉認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)配置始終要堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型邏輯，尋找景氣度較高的行業(yè)精選個(gè)股。她看好，節(jié)能環(huán)保、文化傳媒、消費(fèi)升級(jí)和制造升級(jí)四大領(lǐng)域，以及光伏、LED和新能源汽車(chē)等行業(yè)的復(fù)蘇反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。

　　以節(jié)能環(huán)保為例，徐莉分析道，目前國(guó)內(nèi)嚴(yán)重的環(huán)境污染讓政府痛下決心整治環(huán)境問(wèn)題，空氣污染和水污染事件每每見(jiàn)諸報(bào)端，所以水處理、脫硫脫硝等節(jié)能環(huán)保企業(yè)受到國(guó)家政策支持面臨較好的發(fā)展機(jī)會(huì)。她指出，將來(lái)污染嚴(yán)重的企業(yè)，如化工、造紙等企業(yè)將搬入工業(yè)園區(qū)，給工業(yè)園區(qū)配套污水處理、固廢處理的相關(guān)上市公司可能受益。還有能有盈利模式創(chuàng)新的環(huán)保公司也是她將重點(diǎn)關(guān)注的。如果相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)有了釋放，股價(jià)將得到市場(chǎng)認(rèn)可。

　　“成長(zhǎng)股行情走到今天這個(gè)地步大大超出市場(chǎng)預(yù)期，很多投資大佬都沒(méi)預(yù)料到”徐莉感慨道，智能移動(dòng)終端的普及帶動(dòng)整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)行業(yè)的變革，為眾多產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來(lái)豐厚的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

　　她指出，智能手機(jī)的滲透率將繼續(xù)提升，承接臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的代工零部件公司增長(zhǎng)空間持續(xù)打開(kāi)，手機(jī)游戲相關(guān)上市公司將面臨行業(yè)爆發(fā)期，觀影習(xí)慣的形成開(kāi)啟了國(guó)產(chǎn)電影票房的高增長(zhǎng)，動(dòng)漫的巨大市場(chǎng)需求亟待好的文化創(chuàng)意去引爆，廣告行業(yè)集中度的提升以及廣告行業(yè)的并購(gòu)機(jī)會(huì)讓部分龍頭公司迅速擴(kuò)張，這些細(xì)分行業(yè)的變化都給相關(guān)上市公司盈利能力提升提供空間。

　　除了上述行業(yè)之外，消費(fèi)升級(jí)板塊中的醫(yī)療保健和品牌消費(fèi)等行業(yè)也成為該產(chǎn)品未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)，以及關(guān)注光伏發(fā)電和LED等處于行業(yè)底部的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。而受益于制造升級(jí)的新材料、高端裝備和油氣服務(wù)等也是徐莉看好的領(lǐng)域。