“我最近買了一份分紅保險(xiǎn)，預(yù)期收益不錯(cuò)，加上是在銀行銷售的，所以就買了�！边@種情況在保險(xiǎn)消費(fèi)者中并不少見，很多消費(fèi)者都是沖著收益而購買了分紅保險(xiǎn)。

　　實(shí)際上，分紅收益只是分紅保險(xiǎn)其中的一個(gè)功能，保險(xiǎn)所特有的保障功能也是分紅保險(xiǎn)不可忽視的一個(gè)功能。這些都是消費(fèi)者購買保險(xiǎn)之前應(yīng)了解的基本常識(shí)。

　　南京審計(jì)學(xué)院保險(xiǎn)系副主任唐匯龍表示：“2007年到2008年，以分紅險(xiǎn)為主的銀保產(chǎn)品銷售非常好，當(dāng)時(shí)也正好遇上了罕見的牛市，保險(xiǎn)的分紅水平和理財(cái)產(chǎn)品的收益一樣呈現(xiàn)水漲船高的效應(yīng)。”

　　毫無疑問，由于整體投資市場好，當(dāng)時(shí)的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品收益的計(jì)算公式，都是按照牛市的收益水平，頗為吸引人。但投資市場也有波動(dòng)，最近兩年國內(nèi)股市大幅下跌，而且始終沒有有力的反彈。這使得一些消費(fèi)者覺得分紅險(xiǎn)收益率不如存款。

　　許多消費(fèi)者喜歡將銀行定期存款利率作為分紅險(xiǎn)收益的主要參考指標(biāo)�？墒�，實(shí)際上，與銀行存款完全依照利率來獲取收益不同，分紅型保險(xiǎn)的收益分為保底收益和分紅收益，其中滿期保底收益一般為1%到2%，最高不會(huì)超過2.5%。分紅收益則需要根據(jù)投資收益來具體確定，即收益高就多分紅，收益低就少分紅。

　　目前市面上的分紅產(chǎn)品，往往大多采取的是美式分紅方法，也就是說，只將利差、費(fèi)差、死差這“三差”參與紅利分配，而保額分紅則屬于“英式分紅”，紅利來源除“三差”外，保險(xiǎn)公司和客戶共享經(jīng)營成果的限度比較大；而從紅利分配規(guī)則上看，除“可分配盈余”參與紅利分配之外，保險(xiǎn)公司也還將“未分配盈余”在合同終止時(shí)進(jìn)行分配，真正實(shí)現(xiàn)全部盈余參與分配。

　　當(dāng)投資市場環(huán)境變化較大、保險(xiǎn)公司分紅業(yè)務(wù)投資盈余大幅超出一般年度水平的情況下，保險(xiǎn)公司可以向客戶進(jìn)行“特殊分紅”，將分紅業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的超額投資盈余及時(shí)回饋給客戶。

　　可見，有多少分紅的關(guān)鍵，就是要看整體投資市場情況和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理業(yè)績。由于分紅產(chǎn)品每年分紅水平并不固定，保險(xiǎn)公司往往也不會(huì)給予許諾。

　　南京大學(xué)商學(xué)院保險(xiǎn)學(xué)博士袁成表示，分紅險(xiǎn)的本質(zhì)還是保險(xiǎn)，消費(fèi)者似乎太過關(guān)注它的收益情況，忽視了分紅險(xiǎn)還有保障功能。袁成說，分紅險(xiǎn)可以提供的保障有很多，包括意外、重疾、醫(yī)療等等。

　　分紅險(xiǎn)也是舶來品，袁成表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品搭上分紅，最初也是為了拓展銷路，為了更吸引客戶，因此給產(chǎn)品賦予分紅�？墒�，分紅不過是錦上添花，歸根結(jié)底，這依然是一份保險(xiǎn)產(chǎn)品。