【理財(cái)案例】

　　張先生是上海一家外企的部門經(jīng)理，稅后收入大約14000元。張?zhí)�太任職�?guó)企，月收入大概6000元。女兒10歲，家庭基本開銷約3500元，外出就餐、購(gòu)物約2000元，按揭貸款現(xiàn)金每月支出2000元，一個(gè)月還能結(jié)余11000元左右。夫婦倆年終獎(jiǎng)四五萬(wàn)元。

　　3月份“國(guó)五條”新政出臺(tái)后，夫婦倆趕在實(shí)施前將手里的一套學(xué)區(qū)房出售，獲得190萬(wàn)元。家庭資產(chǎn)方面，夫婦原有活期存款20萬(wàn)元，加上這次賣房到手凈值190萬(wàn)元，就有了210萬(wàn)元。定期存款30萬(wàn)元，股票市值大約10萬(wàn)元，基金5萬(wàn)元，黃金等收藏品2萬(wàn)元，還有一套自住房市值大約300萬(wàn)元，家庭總資產(chǎn)目前為557萬(wàn)元。除去50萬(wàn)元左右的自住房房貸貸款本金余額，家庭凈資產(chǎn)大約507萬(wàn)元。夫婦倆想買輛20萬(wàn)元左右的SUV私家車并辦理上海牌照。

　　【理財(cái)建議】

　　上滬牌宜早不宜晚

　　首先看買車，從經(jīng)濟(jì)能力上看，購(gòu)買一輛20多萬(wàn)元的自駕車不成問(wèn)題。但是否要買SUV得根據(jù)用車習(xí)慣而定。至于牌照，建議不要為省錢選擇外地牌照。因?yàn)樯虾５戎行某鞘械牡缆房臻g和停車資源在本質(zhì)上和住房一樣，都屬于排他性稀缺資源。上海有購(gòu)車需求和能力的人口的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)上海道路空間允許的增長(zhǎng)速度，市中心堵車和停車難現(xiàn)象將越發(fā)嚴(yán)重。可以預(yù)見(jiàn)將來(lái)上海市政府會(huì)在滬牌拍賣和轉(zhuǎn)讓以及非滬牌車的行駛權(quán)上做出更嚴(yán)格限制，比如將非滬牌車禁上高架時(shí)間從早晚高峰擴(kuò)大到全天，甚至可能把禁行范圍擴(kuò)大到中環(huán)甚至外環(huán)內(nèi)所有道路，開征“進(jìn)城稅”都有可能，正是這種對(duì)政策可能不斷趨嚴(yán)的預(yù)期導(dǎo)致滬牌價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。因此只要這兩個(gè)月滬牌價(jià)格在10萬(wàn)元以下，寧可價(jià)高也要拍下，以免后顧之憂。

　　換房事宜可暫緩

　　目前，我國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控正處于敏感期，許多政策走勢(shì)尚不十分明朗。以銀行普遍“認(rèn)房又認(rèn)貸”的標(biāo)準(zhǔn)看，夫婦倆換房后肯定無(wú)法再?gòu)你y行貸到款，全款買房會(huì)極大擠占家庭可用于其他投資的金融資產(chǎn)，一買一賣之間，還會(huì)平添兩筆不菲的稅費(fèi)成本。

　　從宏觀層面看，由于通脹長(zhǎng)期存在以及城市化進(jìn)程尚未完成，未來(lái)10年中國(guó)一線城市房?jī)r(jià)總體上還會(huì)呈緩慢上升的勢(shì)頭。但從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和國(guó)家政策上看，房?jī)r(jià)爆發(fā)性快速上漲時(shí)代已過(guò)去，相比而言，目前中國(guó)股市已進(jìn)入熊市第六年，各項(xiàng)估值標(biāo)準(zhǔn)均處于歷史最低位附近，入市風(fēng)險(xiǎn)較低。未來(lái)幾年內(nèi)，投資股市的回報(bào)率極有可能遠(yuǎn)高于樓市。加上女兒還小，目前并不無(wú)急于換房的剛性需求，因此建議暫緩買房，拿出至少100萬(wàn)元以上活期存款，可以分批逐漸買入股票型基金，或在低位分批次買入幾只風(fēng)險(xiǎn)較低的藍(lán)籌股，以平滑和分散風(fēng)險(xiǎn)。剩余的資金則可以根據(jù)流動(dòng)性和收益率高低，按一定比例買入可T+0實(shí)時(shí)贖回的貨幣基金(隨時(shí)可投入股市)、短期理財(cái)基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品和債券型基金，構(gòu)建一個(gè)“啞鈴型”的資產(chǎn)組合，以期在幾年后，能獲得更多的金融資產(chǎn)，屆時(shí)即使全款換房，財(cái)務(wù)壓力也會(huì)小很多。

　　養(yǎng)老事宜必須考慮

　　由于目前國(guó)內(nèi)投資性壽險(xiǎn)收益率較缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，因此建議人到中年的夫婦倆各購(gòu)買一份最高保額在50萬(wàn)元以上的消費(fèi)型意外傷害險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，以及最高保額在30萬(wàn)元以上的消費(fèi)型重大疾病保險(xiǎn)，同時(shí)每年給自己做一次全面體檢。而子女教育金和自身養(yǎng)老金的籌集則能以基金定投的形式分兩個(gè)賬戶同步積累。要注意的是，在股市上漲到高位必須果斷將基金贖回，以免跟著股市過(guò)山車。

　　理財(cái)架

　　貴金屬交易賽15日開戰(zhàn)

　　由第一財(cái)經(jīng)、天津融金匯銀、上海金策實(shí)業(yè)等舉辦的“銀天下”貴金屬交易大賽，將于4月15日至7月26日舉行。為吸引眾多投資者參賽，主辦方準(zhǔn)備了600萬(wàn)元實(shí)盤操作資金，比賽過(guò)程中還將提供200萬(wàn)元實(shí)物獎(jiǎng)勵(lì)。在開戰(zhàn)儀式上，美國(guó)加州大學(xué)終身教授、交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授劉俊博士發(fā)表了“貴金屬交易的現(xiàn)狀和未來(lái)”的主題演講。對(duì)于貴金屬交易的未來(lái)，他認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的貴金屬投資自2000年政府逐步放開黃金白銀市場(chǎng)以來(lái)，幾大國(guó)家級(jí)交易所的先后設(shè)立，共同推動(dòng)著中國(guó)貴金屬投資市場(chǎng)的不斷升級(jí)和發(fā)展。

　　(潘潔)

　　諾安鴻鑫保本發(fā)行在即

　　諾安基金日前發(fā)布公告表示，4月8日起通過(guò)工商銀行等渠道發(fā)行諾安鴻鑫保本基金。諾安基金表示，此時(shí)發(fā)行諾安鴻鑫保本基金意在為投資者提供“進(jìn)中求穩(wěn)”的投資品種。諾安鴻鑫保本基金承諾，對(duì)于認(rèn)購(gòu)并持有到期的投資者，在三年保本期結(jié)束后，若出現(xiàn)虧損，則補(bǔ)償投資者的本金損失。iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前已有的保本基金共完成15個(gè)保本期，100%實(shí)現(xiàn)了盈利，平均年化收益率更高達(dá)13.49%，遠(yuǎn)超三年期定存4.25%的利率水平。

(來(lái)源:國(guó)際金融報(bào))