從需求角度來看，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融改革需要高效、市場化、富有彈性的支付清算行業(yè)

　　從總體金融改革的趨勢看，當(dāng)前需要一個更加高效、市場化、富有彈性的金融體系來支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。新一輪經(jīng)濟(jì)改革以提升全要素增長率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為重要政策目標(biāo)。未來一個時期中國經(jīng)濟(jì)增長的重心由依靠資源投入轉(zhuǎn)向提高資源配置效率和創(chuàng)新驅(qū)動，也即全要素生產(chǎn)率的提升。金融改革作為經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容，需要以更加富有效率的金融市場和更加市場化的金融機(jī)構(gòu)來化解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融體系中存在的各類風(fēng)險，需要以更加富有彈性金融體系來增強(qiáng)行業(yè)活力，并配合其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要改革，提高改革的協(xié)同效應(yīng)。因此，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、金融改革背景下，同樣需要一個更加高效、市場化、富有彈性的支付清算行業(yè)來承擔(dān)提供微觀運行基礎(chǔ)設(shè)施的責(zé)任。

　　從支付活動的發(fā)展規(guī)律來看，高效、市場化是國內(nèi)外絕大多數(shù)國家支付體系發(fā)展的基本趨勢。首先，非現(xiàn)金支付的出現(xiàn)源于對更高支付清算效率的追求；時至今日，歐元區(qū)仍在持續(xù)推進(jìn)單一歐元區(qū)跨境支付(SEPA)，以追求更高的跨境支付效率。其次，支付服務(wù)面臨的需求日益多元化，推動了支付服務(wù)分工的發(fā)展和多元化的服務(wù)主體的出現(xiàn)，進(jìn)而推動了支付服務(wù)行業(yè)的市場化。

　　從供給角度來看，中國支付體系的效率和市場化進(jìn)展良好，但支付體系的均衡、協(xié)同發(fā)展仍有待加強(qiáng)

　　2002年以來，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)、金融的快速發(fā)展，中國支付體系也歷經(jīng)了發(fā)展的“黃金時期”，呈現(xiàn)出三個突出的階段性特征：一是現(xiàn)代化科技引領(lǐng)下的支付基礎(chǔ)設(shè)施完善和支付服務(wù)創(chuàng)新，極大地提升了全社會支付清算安全與效率的整體水平。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、通信技術(shù)、影像技術(shù)、電子簽名技術(shù)、票據(jù)防偽技術(shù)已經(jīng)廣泛地應(yīng)用于支付交易活動的各個環(huán)節(jié)，這使得各類支付清算活動的安全與效率得到了極大的提高。同時，在電子化、信息化的趨勢下，圍繞“支付便利”的直觀特征和“安全高效”的核心目標(biāo)，支付交易、支付業(yè)務(wù)處理等支付服務(wù)方式的創(chuàng)新也層出不窮，大大促進(jìn)了全社會支付方式的多樣化，較好地滿足了市場經(jīng)濟(jì)下日益多元化的支付需求。

　　二是支付體系發(fā)展與市場化、國際化的關(guān)系日趨緊密，市場化、國際化對支付體系發(fā)展的影響和作用力逐步加大�？傮w來看，中國支付體系十年高速發(fā)展的主要動力來源于體制變革和基礎(chǔ)設(shè)施完善，例如：中國銀聯(lián)成立十一年來，與業(yè)界共同努力，極大地促進(jìn)了中國銀行卡的普及、推廣和應(yīng)用；又如，統(tǒng)一組織開展的大規(guī)�？缧兄Ц肚逅阆到y(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)了我國支付清算系統(tǒng)的更新?lián)Q代，推動我國支付類金融基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到了國際水平。

　　三是支付體系各組成部分之間的均衡和協(xié)調(diào)發(fā)展將越來越受到關(guān)注與重視。在支付體系高速發(fā)展的十年歷程中，支付體系各組成部分間的發(fā)展并不均衡，重點和熱點主要集中在支付清算體系建設(shè)和支付服務(wù)組織體系規(guī)范發(fā)展兩個領(lǐng)域。比較而言，支付工具體系以及支付體系監(jiān)督管理的發(fā)展相對滯后。從均衡、協(xié)調(diào)發(fā)展支付體系各組成部分的考慮來看，未來中央銀行推進(jìn)支付體系發(fā)展和完善的工作重點可逐步從金融基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模建設(shè)，向支付結(jié)算法規(guī)制度完善、非現(xiàn)金支付工具推廣以及支付結(jié)算監(jiān)管效率提高等方面傾斜。而對行業(yè)主體而言，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會資金流動“主動脈”功能的情況下，未來第三方或非金融支付服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展重點則是通過行業(yè)應(yīng)用的專業(yè)化個性化的精耕細(xì)作、產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新升級、基礎(chǔ)設(shè)施的適配發(fā)展，來不斷豐富、完善支付體系的“毛細(xì)血管”。

　　推動未來中國支付清算行業(yè)發(fā)展的動力

　　近年來，中國的非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)總體規(guī)�？焖僭鲩L、支付清算行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)不斷創(chuàng)新、市場參與主體日漸多元、支付清算法規(guī)制度建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)、支付清算基礎(chǔ)設(shè)施和行業(yè)多維監(jiān)管不斷完善的良好運行態(tài)勢，各類業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險和問題，結(jié)合前述分析和報告內(nèi)容，從確保支付清算行業(yè)安全穩(wěn)定的目標(biāo)出發(fā)，從宏觀審慎的視角來看，未來行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注和聚焦于打造富有彈性的支付清算行業(yè)。

　　從趨勢看，未來推動支付清算行業(yè)發(fā)展的重點可以包括：

　　一是多元化。包括行業(yè)主體的多元化和支付方式的多元化。主體多元化可以避免壟斷帶來的低效率，也可以減少單一市場主體無法保障業(yè)務(wù)連續(xù)性時對全社會的整體影響；支付方式多元化不僅可以滿足多元化的需求，而且功能相同的支付方式可以互為備份，提高支付功能的彈性。

　　二是原則性與靈活性。舉個簡單的例子，銀行年終決算，中央銀行都會適當(dāng)調(diào)整大、小額支付系統(tǒng)的運行時間，這體現(xiàn)的是原則性基礎(chǔ)上的靈活性。而在零售支付系統(tǒng)中，高效、便捷的糾紛處理機(jī)制同樣需要高度的靈活性。支付清算行業(yè)各類服務(wù)需要兼顧原則性與靈活性，才能提高整個支付清算行業(yè)的彈性；在一些階段性的銀行間流動性趨緊時期，央行大額支付系統(tǒng)也可以靈活延長日終處理的時間。

　　三是多樣性與重要性�；�于市場需求的多樣性和差異性，健康、可持續(xù)發(fā)展的支付體系也需要分層次和多樣性。大額支付系統(tǒng)、零售支付系統(tǒng)、特定支付系統(tǒng)的存在適應(yīng)了不同處理要求的支付交易的需要；借記、貸記以及各類信用支付工具的多樣化功能可以滿足不同交易規(guī)則的經(jīng)濟(jì)活動的需要；預(yù)付卡、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)支付也各有發(fā)揮其功能的“主戰(zhàn)場”。

　　即使隨著未來發(fā)展，不同層次、不同類型、不同領(lǐng)域的支付清算系統(tǒng)、支付工具仍將發(fā)生各種演變，但根據(jù)其在整個體系中的重要性確定監(jiān)管能級，仍將是確保支付清算行業(yè)富有彈性的一項基本原則。換而言之，對支付清算行業(yè)監(jiān)管的彈性仍應(yīng)依據(jù)重要性原則予以確定。

　　有助于繼續(xù)提升支付體系彈性的重點發(fā)展領(lǐng)域

　　從支付行業(yè)的發(fā)展趨勢看，當(dāng)前既能滿足增強(qiáng)支付體系彈性的需要，又能適配于經(jīng)濟(jì)金融轉(zhuǎn)型期的支付體系建設(shè)，重點主要包括零售支付、系統(tǒng)跨境支付和金融普惠等三個領(lǐng)域。

　　第一，以支付便利和安全為主要目標(biāo)，推動零售支付系統(tǒng)創(chuàng)新，服務(wù)于消費便利和擴(kuò)大內(nèi)需。當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重點之一是由投資主導(dǎo)向消費主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，改革重在形成內(nèi)需支撐中速增長的體制機(jī)制。而支付體系中，零售支付體系的創(chuàng)新與發(fā)展在促進(jìn)消費方面的作用是十分明顯的。

　　國際清算銀行(BIS)的研究報告顯示，在全球122個國家中，零售支付系統(tǒng)創(chuàng)新的主要目標(biāo)排名前五位的依次是：支付便利(41個國家，下同)、減少現(xiàn)金(18)、加速處理流程(15)、提高安全性(13)、金融普惠(9)。而結(jié)合我國支付體系的發(fā)展情況來看，未來的零售支付系統(tǒng)創(chuàng)新的主要目標(biāo)應(yīng)以支付便利和提高安全性為主要目標(biāo)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付等新型電子支付方式的發(fā)展仍應(yīng)以支付便利和安全為首要目標(biāo)。

　　第二，推動跨境支付發(fā)展，服務(wù)于人民幣國際化進(jìn)程。國際金融危機(jī)后全球金融體系和貨幣體系面臨重構(gòu)，為人民幣國際化、金融機(jī)構(gòu)加快“走出去”步伐創(chuàng)造了有利的外部條件。從國際經(jīng)驗看，跨境支付是人民幣國際化的起點和基礎(chǔ)。

　　而從支付體系的視角來看，跨境支付業(yè)務(wù)的開展有助于建立一個更加富有深度和廣度的金融市場，有助于增強(qiáng)國內(nèi)支付清算行業(yè)逐步與國際接軌的彈性。

　　第三，繼續(xù)深化非現(xiàn)金支付工具的推廣，努力推動金融普惠，拓展基于賬戶的金融服務(wù)功能。

　　非現(xiàn)金支付工具的推廣帶動了賬戶的開立和普及，而賬戶普及程度是衡量金融普惠程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合《報告》數(shù)據(jù)，我國支付清算行業(yè)開立的各類支付賬戶數(shù)量已經(jīng)突破60億。應(yīng)當(dāng)說，賬戶數(shù)量規(guī)模已經(jīng)十分巨大。但從支付體系更富彈性的角度出發(fā)，賬戶普及只是一個方面，還需要多元化的支付工具體系和多層次的支付清算系統(tǒng)為基于賬戶的金融服務(wù)功能擴(kuò)展提供支撐。

　　過去十余年，中國的支付體系沿著高效、市場化的方向取得了巨大的進(jìn)展，目前，從市場到監(jiān)管，中國金融業(yè)正在迎來一個快速變革的時代。推動這個變革的動力，來自于對金融危機(jī)的反思，來自于實體經(jīng)濟(jì)的新需求，也來自于互聯(lián)網(wǎng)等新興力量的融入。在經(jīng)濟(jì)、金融體系日益復(fù)雜的情況下，未來中國的支付清算行業(yè)必然也會呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢，值得我們繼續(xù)跟蹤關(guān)注。

　　(巴曙松 作者為國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，本報專家委員會委員)

(來源:金融時報)