大戶持倉報告制度操作指引公布

　　消息人士4日向中國證券報記者透露，在即將首批上市的三個國債期貨合約中，中金所將暫停接受后兩個季月合約(即TF1403和TF1406)上的市價指令申報。中金所同日公布《5年期國債期貨合約大戶持倉報告制度操作指引》，自6日起實施。

　　所謂市價指令，是指不限定價格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。

　　2011年7月29日，中金所發(fā)布《關(guān)于在季月合約上限制使用市價指令的通知》，決定從2011年8月8日起暫停接受后兩個季月合約上的市價指令申報。中國證券報記者了解到，因當(dāng)時股指期貨遠(yuǎn)月合約流動性較清淡，給市場投機者進(jìn)行“釣魚單”的機會，所以中金所采取上述措施以力禁“釣魚單”。

　　上海中期副總經(jīng)理、風(fēng)控總監(jiān)張勇表示，在即將推出的5年期國債期貨合約上，這一措施同樣適用。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在國債期貨前期市場運行過程中，個別投資者可能會缺乏經(jīng)驗和風(fēng)險意識，如使用市價指令不慎，會造成季月合約價格瞬間大幅波動的情況，因此中金所暫停接受后兩個季月合約上的市價指令申報，有利于維護(hù)市場穩(wěn)定和投資者利益。

　　中金所4日公布的《指引》指出，客戶或者會員國債期貨合約交易或者持倉達(dá)到交易所規(guī)定的報告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報告的，應(yīng)當(dāng)于交易所規(guī)定的時間內(nèi)履行報告義務(wù)。

　　達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)的，客戶或者會員應(yīng)當(dāng)向交易所履行報告義務(wù)：單個客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過5%的。

　　達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)的，交易所可以要求客戶或者會員履行報告義務(wù)：一是前5名客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過10%的；二是前10名客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過20%的；三是交易所要求報告的其他情形。

　　《指引》明確，客戶或者會員持倉達(dá)到交易所規(guī)定的報告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日17:00之前或者交易所要求的時間內(nèi)，向交易所報告。

　　存在實際控制關(guān)系的賬戶持倉合并計算，實際控制人應(yīng)當(dāng)就其實際控制關(guān)系的賬戶履行相關(guān)報告義務(wù)。

　　《指引》表示，會員或者客戶應(yīng)當(dāng)確保其大戶持倉報告內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。會員或者客戶違反大戶持倉報告制度的，交易所有權(quán)按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定處理。 □本報記者 熊鋒

(來源:中國證券報)