■ 高層聲音

　　銀行業(yè)要牢牢堅(jiān)守風(fēng)險底線，防范重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，同時聯(lián)合有關(guān)部門、地方政府完善協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)對非法集資、高利貸、騙貸等案件的防范與處置，嚴(yán)控外部風(fēng)險傳染。要突出加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)。

　　——銀監(jiān)會主席尚福林近日在銀監(jiān)會相關(guān)會議上表示 據(jù)新華社電

　　■ 延伸解讀

　　監(jiān)管層應(yīng)緊盯產(chǎn)品銷售是否適當(dāng)

　　市場不可能沒有風(fēng)險。但近期銀行代銷信托理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)糾紛，僅僅歸因于市場有風(fēng)險并不合適。

　　2007年基金行業(yè)爆炸式發(fā)展的時候，證監(jiān)會說，把股票基金銷售給老奶奶是不對的。由此也建立了一套涉及客戶風(fēng)險評估到銷售的規(guī)則，不能把產(chǎn)品銷售給不適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

　　銀監(jiān)會也有類似的規(guī)則，防止錯誤的銷售。但在不少銀行爆發(fā)的代銷信托糾紛中，不少投資者稱未得到足夠的風(fēng)險提示，有些投資者甚至不知道這些信托產(chǎn)品是不保本的。

　　按照標(biāo)準(zhǔn)的流程，銀行應(yīng)該向客戶說明風(fēng)險。比如所有代銷產(chǎn)品的銷售，需要客戶簽署風(fēng)險提示書，絕大部分高風(fēng)險的產(chǎn)品，其風(fēng)險提示書的部分內(nèi)容是要客戶動手謄寫的。

　　從一般人在銀行的經(jīng)驗(yàn)看——這不需要求諸媒體就能知道，很多人和周圍的人都有這樣的經(jīng)驗(yàn)——銀行理財(cái)經(jīng)理對于客戶的影響巨大，基金的往復(fù)式的贖回，存款變保單，都和理財(cái)經(jīng)理的建議脫不了干系。而風(fēng)險提示和銷售的適當(dāng)性往往流于形式。

　　銀行又是全中國最大的金融產(chǎn)品銷售渠道，從全民都可以購買的公募基金，到高凈值客戶的陽光私募、固定收益信托、合伙企業(yè)類PE，無一不主要依賴于銀行渠道銷售。銀行對客戶施加何種影響，在一定程度上影響了客戶的風(fēng)險偏好，且從實(shí)際情況看，銀行對這些風(fēng)險高低不等的產(chǎn)品起到了增信的作用。

　　但信托產(chǎn)品的發(fā)行，確實(shí)是經(jīng)濟(jì)生活中的實(shí)際需要催生的，如果禁止，提高的是全社會的運(yùn)行成本。誠如一些銀行業(yè)人士所言，監(jiān)管不應(yīng)該盯著這些產(chǎn)品應(yīng)不應(yīng)該出現(xiàn)，或者應(yīng)不應(yīng)該在銀行出現(xiàn)，而應(yīng)該盯住它們是不是賣給了合適的投資者。投資者追求高收益，也必承當(dāng)高風(fēng)險，前提是他自己清楚并能承受這種風(fēng)險。

　　因此，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上重塑銀行的銷售適當(dāng)性更為重要。