5只冠軍同門新基

　　成立至今僅2只賺錢

　　2007年，一個(gè)個(gè)高點(diǎn)不斷成為歷史，上證綜指從2675.47點(diǎn)上漲到5248.69點(diǎn)，漲幅為96.18%，中國(guó)股市也迎來了一輪疾風(fēng)暴雨式的擴(kuò)容。

　　納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的141只偏股基金平均回報(bào)率為122.61%，其中，華夏大盤精選（愛基,凈值,資訊）以226.24%的凈值增長(zhǎng)率摘得當(dāng)年桂冠。在2008年中，華夏基金發(fā)行的第一只偏股型基金為10月份發(fā)行的華夏策略，這只基金首發(fā)募集資金15.84億元，在當(dāng)年成立的17只同類型基金中，位列第2名。數(shù)據(jù)顯示，這只基金截至2013年1月13日，自成立起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為121.72%，而同期可比基金平均回報(bào)率僅為43.29%，即領(lǐng)先平均值78.43個(gè)百分點(diǎn)。

　　2008年，股市遭遇寒流，證券市場(chǎng)在2008年年底時(shí)，市值較2007年相比下降50%。上證綜指從年初的5328.41點(diǎn)降至1820.81點(diǎn)，跌幅達(dá)65.77%。同期，可比191股票型基金平均回報(bào)率為-50.04%，其中，華夏回報(bào)（愛基,凈值,資訊）基金收益率-24.51%居首。在2009年中，華夏基金公司發(fā)行的第一只偏股型基金為年底起發(fā)的華夏盛世，這只基金首發(fā)募集資金高達(dá)187.1億元，在當(dāng)年成立的45只同類型基金中，高居榜首。數(shù)據(jù)顯示，這只基金截至2013年1月13日，自成立起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-24.4%，而同期可比基金平均回報(bào)率為-17.53%，即落后平均值6.87個(gè)百分點(diǎn)。

　　2009年，在經(jīng)歷2008年空襲寒流后，上證綜指從1849.02點(diǎn)震蕩回升至3277.15點(diǎn)，全年上漲79.98%�？杀�243只股票型基金平均回報(bào)率為69.38%。其中，華夏大盤精選、銀華價(jià)值優(yōu)選兩只股基年內(nèi)回報(bào)率分別為116.19%和116.08%。2010年中，華夏基金沒有新品發(fā)行，而銀華基金公司發(fā)行的第一只偏股型基金為8月起發(fā)的銀華成長(zhǎng)先鋒，這只基金首發(fā)募集資金31.4億元，在當(dāng)年成立的8只同類型基金中，位列第7名。數(shù)據(jù)顯示，這只基金截至2013年1月13日，自成立起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為

　　-20.55%，而同期可比基金平均回報(bào)率為-17.72%，即落后平均值2.83個(gè)百分點(diǎn)。

　　2010年，市場(chǎng)在震蕩中回落，從年初的3289.75點(diǎn)回落至2808.08點(diǎn)，跌幅為14.31%，期間，309只股票型基金平均回報(bào)率為4.15%，其中，華商盛世成長(zhǎng)當(dāng)年收益率37.77%位列第一。在2011年中，華商基金公司發(fā)行的第一只偏股型基金為4月起發(fā)的華商價(jià)值精選（愛基,凈值,資訊），這只基金首發(fā)募集資金12.78億元，在當(dāng)年成立的52只同類型基金中，位居前列。數(shù)據(jù)顯示，這只基金截至2013年1月13日，自成立起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-12.8%，而同期可比偏股型基金平均回報(bào)率為-11.34%，即落后平均水平1.46個(gè)百分點(diǎn)。

　　2011年，市場(chǎng)全年呈現(xiàn)弱勢(shì)格局，上證指數(shù)震蕩下跌23.22%，期間，股基業(yè)績(jī)?nèi)�線收復(fù)，370只股票型基金平均回報(bào)率為-23.92%，其中的交銀行業(yè)靈活配置以-0.74%回報(bào)率問鼎。在2012年中，交銀基金公司發(fā)行的第一只偏股型基金為6月起發(fā)的交銀阿爾法核心，這只基金首發(fā)募集資金11.45億元，在當(dāng)年成立的46同類型基金中，位列前5名。數(shù)據(jù)顯示，這只基金截至2013年1月13日，自成立起復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.6%，而同期可比偏股型基金平均回報(bào)率為2.34%，即領(lǐng)先平均水平3.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　專家提醒：

　　追隨光環(huán)挑新基需慎重

　　綜合上述數(shù)據(jù)顯示，5家股基冠軍歸屬公司，在旗下股基摘冠次年發(fā)行的首只股票方向基金中，成立至今僅2只取得正收益，且也僅有2只基金成立至今回報(bào)率領(lǐng)先同期可比股基業(yè)績(jī)均值。

　　由此看來，追隨冠軍公司次年推出新基金的做法并無法保障收益，甚至可能蒙受較大損失。

　　分析人士就此現(xiàn)象指出，挑選基金仍需注重所在公司整體業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，不能僅憑一次奪冠就盲目追從公司其他新基金。與此同時(shí)，除公司整體能力外，包括基金經(jīng)理流動(dòng)性、自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力等等都是挑選基金前應(yīng)充分考慮的因素。