中國證監(jiān)會(huì)今天召開新聞通氣會(huì)，通報(bào)了對(duì)兩家公司涉嫌“IPO申報(bào)材料作假”的立案稽查情況，牽扯其中的兩家公司分別是“山西天能科技股份有限公司”和“廣東新大地生物科技股份有限公司”，證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，兩家公司存在重大的虛增收入、偽造回款等造假上市的行為，對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)行和管理產(chǎn)生了嚴(yán)重干擾。記者跟隨證監(jiān)會(huì)的稽查總隊(duì)調(diào)查人員，對(duì)這兩家公司在IPO申報(bào)階段的種種貓膩?zhàn)鰝�(gè)庖丁解牛。

　　首先關(guān)注天能科技，它是“預(yù)披露新政”后首家被發(fā)現(xiàn)有造假嫌疑的公司。在去年2月1日天能科技的IPO招股說明書披露不久，就有媒體質(zhì)疑其公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。2012年4月，天能科技主動(dòng)撤回上市申請(qǐng)，隨即，證監(jiān)會(huì)停止了對(duì)它的行政許可審查。2012年8月，證監(jiān)會(huì)上海專員辦在對(duì)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)其給天能科技所做的審計(jì)項(xiàng)目中存在疑問，繼而順藤摸瓜，查出天能科技存在財(cái)務(wù)造假。2012年9月1號(hào)，證監(jiān)會(huì)對(duì)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所和天能科技立案調(diào)查，并交由稽查總隊(duì)查辦。

　　天能科技主要經(jīng)營太陽能光伏產(chǎn)業(yè)，調(diào)查展開后，證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員第一時(shí)間趕到山西進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，固定原始材料和單據(jù)，鎖定客觀證據(jù)�；�查總隊(duì)調(diào)查人員在調(diào)查天能科技2011年1-9月財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)發(fā)現(xiàn)，公司當(dāng)期披露的營業(yè)收入是5億多人民幣，利潤7000多萬，但天能科技通過當(dāng)時(shí)經(jīng)營的三個(gè)項(xiàng)目，虛增收入8000多萬，虛增利潤3000多萬，而且這三個(gè)項(xiàng)目的毛利潤顯著高于其他項(xiàng)目。

　　>稽查總隊(duì)調(diào)查人員介紹，天能科技的這三個(gè)項(xiàng)目都屬于市政工程，但當(dāng)時(shí)并沒有經(jīng)過招投標(biāo)程序，而且公司在項(xiàng)目還沒有完工的情況下，通過偽造結(jié)算單據(jù)，將項(xiàng)目收入提前確認(rèn)，而且夸大了工程量。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：從程序講，它是由違規(guī)的。我國到達(dá)一定金額的工程，都要進(jìn)行一些強(qiáng)制性的招投標(biāo)程序。當(dāng)時(shí)在沒有履行這些程序的情況下，政府和它簽了一些合同，這些合同在法律上是無效的。它就依據(jù)這些合同去做了一些工程，然后把這些工程做為它的收入，這實(shí)際上是不可以的。他的工程量從現(xiàn)在看來，也沒有那么大。

　　稽查總隊(duì)調(diào)查人員通過追查相關(guān)賬戶的銀行資金往來發(fā)現(xiàn)，為了掩蓋虛增收入，天能科技董事長秦海濱還注冊(cè)了大量空殼公司，通過控制這些關(guān)聯(lián)公司，偽造了資金回款的假象。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：等同于自己的錢在銀行里轉(zhuǎn)了一圈，回到了它的收入賬戶上，其實(shí)就是拿著自己的錢說我已經(jīng)收到這些錢了，實(shí)際上政府根本沒給他錢，他這叫偽造回款。追查它的回款是從哪個(gè)公司打來，發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)公司就是天能科技控制的，它沒有注冊(cè)地，也沒有辦公場(chǎng)所，沒有工作人員，經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一個(gè)公司的董事長就是秦海濱的司機(jī)。我們打通手機(jī)后，這司機(jī)一無所知，稱“你找錯(cuò)人了吧，我什么都不知道�！标P(guān)聯(lián)公司沒有具體業(yè)務(wù)，純粹是拿來進(jìn)行銀行轉(zhuǎn)賬的，新員工入職后，都要把身份證復(fù)印一下，方便他們以后造假。

　　另一個(gè)現(xiàn)實(shí)情況是，在天能科技偽造回款的過程中，地方政府下屬的公司在資金往來中卻充當(dāng)了配合造假的角色。比如在山西朔州金沙植物園項(xiàng)目中，政府控股的物業(yè)公司就給天能科技完成回款走賬提供了便利；而在山西應(yīng)縣，當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)信信用社給天能科技的關(guān)聯(lián)公司貸款6000萬元，用于回款資金循環(huán)。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：(應(yīng)縣)他這個(gè)地方一年的財(cái)政收入兩個(gè)多億，但是呢，它就花了四千多萬來干啥呢，把路燈都換了太陽能的，而且沒有經(jīng)過招投標(biāo)。那從后期來看呢，如果這個(gè)公司在當(dāng)?shù)厣狭耸校�它發(fā)行成功了，天能科技募集資金很大的一部分，說要投10個(gè)億，大概就把這個(gè)錢投在這兒了，擴(kuò)大再生產(chǎn)。拉動(dòng)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。作為當(dāng)?shù)啬兀�他有這個(gè)推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的這個(gè)愿望，他就有這樣一種潛在的一種動(dòng)機(jī)。

　　稽查總隊(duì)調(diào)查人員還介紹，針對(duì)天能科技的造假行為，很遺憾的是，保薦人民生證券、大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及君澤君律師事務(wù)所，這些機(jī)構(gòu)在審查過程中都沒有發(fā)現(xiàn)問題，無視重點(diǎn)項(xiàng)目、應(yīng)收賬款、單據(jù)偽造、虛假合同等諸多可疑環(huán)節(jié)，并在招股說明書中為天能科技陳述內(nèi)容的真實(shí)性做背書，沒有履行勤勉盡職的義務(wù)并做出及時(shí)完整的風(fēng)險(xiǎn)揭示，因此也要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：比如說你應(yīng)當(dāng)去看一看他的存貨，看一看他的設(shè)備，看一看他實(shí)際裝了多少盞路燈�；蛘呤�，比如他的款項(xiàng)。你作為一個(gè)專業(yè)的保薦人，像應(yīng)縣這樣一個(gè)地方財(cái)政如此貧窮的一個(gè)窮縣，在這個(gè)項(xiàng)目施工剛剛結(jié)束，就能把全部款項(xiàng)轉(zhuǎn)回天能科技，這實(shí)際上也是不符合常理的。作為專業(yè)人員對(duì)這種問題心里應(yīng)該有一個(gè)問號(hào)。你應(yīng)當(dāng)去核查一下，你不應(yīng)該只是看到這個(gè)收入來了，我就確認(rèn)，哦，沒問題。這個(gè)就是盡責(zé)的問題。就是看你做到什么樣的程度。

　　此外，在天能科技的董事會(huì)成員中，還設(shè)有三名獨(dú)立董事，但他們也沒有盡到應(yīng)有責(zé)任。在稽查總隊(duì)調(diào)查人員的核查訪談中，一位獨(dú)立董事坦言：

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：該教授稱這些財(cái)務(wù)報(bào)告他一個(gè)字都沒看，他作為董事的職責(zé)就是在擬定的財(cái)務(wù)報(bào)告上簽字，具體財(cái)務(wù)報(bào)告他根本不知道也不關(guān)心。法律意識(shí)極其淡薄，他說“我的職責(zé)就是負(fù)責(zé)簽字，他們不會(huì)對(duì)我進(jìn)行詳細(xì)的解釋，要我簽字的文件，他們順便帶到北京，打個(gè)電話，找個(gè)地方簽個(gè)字就完事。外部董事，完全沒有履行責(zé)任，純粹是掛名的。

　　除了天能科技，廣東新大地生物科技股份，是證監(jiān)會(huì)通報(bào)的另一家IPO申報(bào)材料造假的公司。新大地主營山茶油業(yè)務(wù)，2012年5月提出IPO申請(qǐng)，隨后被媒體爆出涉嫌欺詐發(fā)行，證監(jiān)會(huì)8月份正式立案調(diào)查，目前基本事實(shí)已經(jīng)查明。而新大地也是2009年10月創(chuàng)業(yè)板開板以來，首個(gè)造假上市案例。

　　為沖擊上市，新大地通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，營造逐年增長的假象，虛增利潤占利潤總額的比例逐年攀升，到2011年已經(jīng)接近50%。新大地的造假盡管也是通過虛增利潤、偽造回款等方式，但相比以往通過偽造金融票據(jù)、虛增大額資產(chǎn)、大量關(guān)聯(lián)公司交易等“明目張膽”式的財(cái)務(wù)造假手段，其手法更加具有隱蔽性。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員總結(jié)，新大地造假的第一個(gè)特點(diǎn)，就是“選擇真實(shí)客戶”進(jìn)行“兌水摻假”。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：就是在一些客戶銷售的真實(shí)基礎(chǔ)上，再增加一些虛假的銷售。比方說他有一個(gè)客戶，2009年我們查實(shí)他對(duì)這個(gè)客戶銷售大概是39萬塊錢，然后新大地他自己通過造假以后呢，虛增了這個(gè)客戶銷售15萬元，最后財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來就是53萬元。這種方式呢，比以前來講，他就更具有迷惑性。如果你不是認(rèn)真進(jìn)行比對(duì)就很難發(fā)現(xiàn)出來。我們稱為兌水造假。

　　第二個(gè)特點(diǎn)是將造假數(shù)額“化整為零”。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：它把這個(gè)虛曾收入這個(gè)數(shù)額啊，分散到眾多的客戶之中。從我們這個(gè)調(diào)查走訪的70多家客戶來看呢，他的數(shù)額多的幾十萬塊錢，少的只有幾千塊錢。就這是在以往的財(cái)務(wù)造假案件之中很少見的。他做的太分散，所以以至于在調(diào)查初期啊，包括一些中介機(jī)構(gòu)他們?cè)诤瞬樵谧晕液瞬榈倪^程中都覺得不太可能。

　　第三個(gè)特點(diǎn)就是大量“使用現(xiàn)金”虛增銷售收入。因?yàn)楝F(xiàn)金交易不像轉(zhuǎn)賬交易那樣能清晰地記載資金流向，因此大大增加了事后調(diào)查的難度。稽查總隊(duì)調(diào)查人員查出，新大地控制了60多張銀行卡，利用農(nóng)戶的名義，制造虛假的銷售合同，循環(huán)進(jìn)行現(xiàn)金交易。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：比方說2001年12月，他當(dāng)月的現(xiàn)金收入比重就達(dá)到百分之40%多。為了追蹤這個(gè)資金的來源的去向，我們調(diào)查組就集中了10幾個(gè)人，倆個(gè)多星期，在數(shù)家銀行，我們采取這個(gè)拍照復(fù)制的方式，拍了4000多張憑證。然后逐筆的進(jìn)行人工比對(duì)。才能最后梳理出他的這個(gè)資金流向。然后認(rèn)定了這月大部分的虛假。也就是說它采取了有意識(shí)的反調(diào)查的手段。

　　稽查總隊(duì)調(diào)查人員還發(fā)現(xiàn)，新大地在造假資金的來源上也更加多元。為了籌措資金，新大地除了通過控制關(guān)聯(lián)公司實(shí)現(xiàn)自有資金的循環(huán)，還改變了一些資金的用途，比如將政府補(bǔ)貼款修虛報(bào)為銷售收入。此外，更隱蔽的是，新大地還跟某私募投資公司簽訂私下協(xié)議，轉(zhuǎn)讓股份300萬股，獲得資金2100萬元，全部用于虛增收入。

　　證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員：私下協(xié)議這一塊，他把300萬股轉(zhuǎn)換給這個(gè)私募基金了，但是招股說明書沒有披露，這實(shí)際上是代持股股了，因?yàn)樗�是代持的，在法律上顯示還是他本人持有這么多股份，但是他自己已經(jīng)把這個(gè)股份轉(zhuǎn)給別人了。作為銷售收入回流來，實(shí)際上這是一個(gè)投資款。

　　此外，跟山西天能造假上市案件相似，新大地造假過程中，同樣存在地方機(jī)構(gòu)配合造假、中介結(jié)構(gòu)沒有勤勉盡職等現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人也表示，把這些IPO造假公司擋在市場(chǎng)門外，保護(hù)了投資者利益，以后，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，通過中介機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)向發(fā)行人，更好地發(fā)乎中介結(jié)構(gòu)“第一道把關(guān)人”的作用。

　　而證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)調(diào)查人員在各地的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，也遇到很多阻力，比如當(dāng)?shù)卣�府機(jī)構(gòu)以及企業(yè)的證券法律意識(shí)淡薄，對(duì)證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法行為不理解、很抵觸，并不認(rèn)為自己的做法是在縱容、配合造假，他們甚至認(rèn)為，被查出來是因?yàn)椤白陨磉\(yùn)氣不好，躺著中槍”，而且覺得自己是被陷害了，只要企業(yè)已經(jīng)退出了IPO審核，沒有對(duì)投資者造成損失，也就算全身而退、沒有大礙了。

　　對(duì)造假、欺詐上市的種種現(xiàn)象，財(cái)經(jīng)評(píng)論人葉檀認(rèn)為，兩家公司在IPO審核階段被查出造假行為，這說明從2012年2月1號(hào)開始實(shí)施的——將招股說明書預(yù)先披露時(shí)間從發(fā)審會(huì)前5天提前到1一個(gè)月——這項(xiàng)信息公開的制度已經(jīng)開始發(fā)揮作用，市場(chǎng)各方有充分時(shí)間對(duì)擬首次公開發(fā)行IPO公司進(jìn)行分析研究和監(jiān)督，這對(duì)證券市場(chǎng)開始起到了殺菌的效果。

　　葉檀還認(rèn)為，當(dāng)下，地方政府跟轄區(qū)內(nèi)公司的關(guān)系非常密切，地方政府也把上市企業(yè)的多少看作是很重要的政績(jī)，只要有企業(yè)上市，他們要錢給錢，要項(xiàng)目給項(xiàng)目，而且如果企業(yè)上市成功，當(dāng)?shù)赜侄嗔艘粭l暢通的融資渠道，而地方政府的這種強(qiáng)力包裝行為，也嚴(yán)重干擾了發(fā)行市場(chǎng)化的秩序并傷害股票市場(chǎng)信譽(yù)；其次，在對(duì)造假上市的處罰上要加強(qiáng)力度，除了有行政處罰外，更要讓這些造假公司承擔(dān)嚴(yán)厲的民事賠償責(zé)任，增加造假成本；葉檀還建議，只依靠證監(jiān)會(huì)有限的監(jiān)管力量顯然是不夠的，在堅(jiān)持發(fā)行市場(chǎng)化、健全退市制度改革大前提下，建議吸收社會(huì)各方監(jiān)督力量，形成新的監(jiān)督機(jī)制，此外有必要設(shè)立專門的金融法庭，給予證監(jiān)會(huì)更多的執(zhí)法權(quán)限，提高監(jiān)督效率。(記者 王浩)

(來源:中國廣播網(wǎng))