全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱 “股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）昨日發(fā)布14項市場層面的業(yè)務(wù)制度規(guī)則， 并將于今日起接收全國范圍內(nèi)符合條件的股份公司的掛牌申請。

　　據(jù)了解，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)配套制定和發(fā)布了8項業(yè)務(wù)制度，配套修訂6項業(yè)務(wù)制度。其中配套制定的業(yè)務(wù)制度主要內(nèi)容體現(xiàn)在三方面：一是明確了市場的交易方式和交易規(guī)則；二是明確了股票發(fā)行業(yè)務(wù)的規(guī)則和流程；三是以公告的形式明確了境內(nèi)企業(yè)到全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的有關(guān)事項。

　　配套修訂的6項業(yè)務(wù)制度主要內(nèi)容體現(xiàn)在兩方面：一是根據(jù)《非上市公司公眾公司監(jiān)督管理辦法》修訂基本業(yè)務(wù)規(guī)則中公司申請掛牌程序、股票發(fā)行程序等方面的條款；二是修訂投資者適當(dāng)性管理細(xì)則。截至今日，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)已發(fā)布業(yè)務(wù)制度合計49件，包括業(yè)務(wù)規(guī)則24件，服務(wù)指南25件。

　　根據(jù)規(guī)則，新的交易制度并行實施做市、協(xié)議和競價三種轉(zhuǎn)讓方式，掛牌公司只要符合相應(yīng)條件，就可以在三種轉(zhuǎn)讓方式中任選其一作為其股票的轉(zhuǎn)讓方式。同時，轉(zhuǎn)讓方式可以變更，在符合相應(yīng)條件的基礎(chǔ)上，掛牌公司可以根據(jù)公司基本情況變化和市場發(fā)展的實際需要，申請變更股票轉(zhuǎn)讓方式。

　　在做市制度方面，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度，即股票進(jìn)行做市轉(zhuǎn)讓，必須有兩家或兩家以上做市商愿意為其做市，做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者與做市商成交，投資者之間不能成交。做市商的初始庫存股票，可以通過股東掛牌前轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行和在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買入等方式取得。

　　全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司總經(jīng)理謝庚表示，目前做市商制度的各項技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備正在緊張進(jìn)行，后續(xù)將根據(jù)業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備情況盡快推出。

　　在協(xié)議轉(zhuǎn)讓方面，降低了單筆報價委托數(shù)量，將每筆報價委托不得低于30000股的規(guī)定，調(diào)整為最小交易單位為1000股，同時，為解決中關(guān)村試點階段存在部分申報價格相同、買賣方向相反的定價委托之間因為沒有人工點擊確認(rèn)而無法成交的問題，增加了未成交定價申報收盤自動匹配功能。

　　此外，新規(guī)中將將自然人投資者的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)從“名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值300萬元人民幣以上”調(diào)整為“名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上”，實現(xiàn)自然人與機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)在財務(wù)條件上等同。值得注意的是，針對自然人投資者也有例外安排，對于此次修訂前已經(jīng)參與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的投資者，根據(jù)法不溯及以往的原則，其交易權(quán)限維持不變。對于達(dá)不到500萬資產(chǎn)要求的自然人股東，包括公司掛牌前的股東，通過發(fā)行持有公司股份的股東（如公司核心員工），只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。