從6月8日利率市場化開啟至上周末，時間正好走過150天并跨越了第一個完整財季（今年第三季度），上市銀行究竟如何作答利率市場化，三季報給出了第一個答案。

　　上市銀行日前披露完畢的三季報顯示，今年以來，股份制銀行和城商行吸收存款的速度快于大行，尤其是利率市場化實(shí)行的第一個完整財季(今年3季度)，股份制銀行吸儲的速度達(dá)到五大行的兩倍以上。

　　銀行利率浮動兩大陣營

　　“大行主動選擇了不將存款利率上浮至頂，就考慮到了新增存款可能部分會被分流的可能，但這樣可以降低成本”，一位中型銀行財務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“畢竟，大行吸收存款的基數(shù)較低，即使微小的成本差異，也可以對利潤產(chǎn)生明顯影響”。

　　依據(jù)對于利率浮動的選擇(以1年期)，銀行三季度分為“兩大陣營”：五大行把1年期存款利率上浮至3.25%，較基準(zhǔn)利率上浮至1.08倍，股份制銀行和城商行等中小銀行則繼續(xù)把存款利率上浮區(qū)間用足，1年期存款利率較基準(zhǔn)上浮至1.1倍，至3.3%。

　　利率市場化引導(dǎo)存款流動

　　由于上市銀行都對存款利率做出相應(yīng)浮動，因此16家銀行的客戶存款余額整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

　　根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至去年第三季度末，16家上市銀行中有10家銀行出現(xiàn)了存款余額較去年中期出現(xiàn)下降，僅工商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行6家上漲。

　　而截至今年第三季度(利率市場化起航后的第一個完整財季)，與上述數(shù)據(jù)同口徑比較，僅中行、招行和平安銀行出現(xiàn)存款余額下降。

　　“這恰恰說明從整體而言，利率市場化并未產(chǎn)生太大沖擊，其作用更多的是引導(dǎo)了存款在銀行體系內(nèi)流動”，一位分析師表示，“至于新增存款，很多是從理財產(chǎn)品、股市資金、炒樓資金回流回銀行的”。

　　股份制銀行存款增速最快

　　大行存款增速的放緩正成為中小型銀行的機(jī)遇。利率差異化競爭，這也正是利率市場化的初衷。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，五大行客戶存款余額合計為484666億元，較去年年底增加了10.22%，較今年二季度末增加了4.67%；8家股份制上市銀行客戶存款余額合計為136874億元，較去年年底增加了14.5%，較今年二季度末增加了10.95%；三家上市城商行客戶存款余額合計為11325億元，較去年年底增加了18.3%，較今年二季度末增加了8.95%。可以說，雖然五大行的規(guī)模優(yōu)勢難以撼動，但從存款增速來看，城商行今年以來的存款增速最快，而股份制上市銀行則是在利率市場化實(shí)施以來（第三季度）存款增速最快。

　　中小銀行的成功“挖角”除了利率因素外，還有一個重要原因是其理財產(chǎn)品增速的“相對超越”，理財資金可以在一定時期和時間節(jié)點(diǎn)“充當(dāng)存款”。

　　據(jù)《證券日報》《財經(jīng)》