盡管行業(yè)創(chuàng)新話題今年來開始“發(fā)酵”，但事實上，一些證券公司早已先行布局。

　　中信證券位于北京東三環(huán)的總部新辦公大樓處處顯示出大型券商為創(chuàng)新所作的準備。數(shù)千坪的“IT層”幾乎可以媲美一個小型交易所，數(shù)百臺服務(wù)器在防塵恒溫的工作間同時運轉(zhuǎn)。在新設(shè)立的融資融券大廳里，交易員們正緊張有序地工作著。傳統(tǒng)的固定收益等業(yè)務(wù)部門的金融終端一字排開，抬頭就是國際財經(jīng)資訊媒體滾動播放的資訊。“我們特意從大型銀行聘請了IT負責人，做年度預算時，技術(shù)部門提出的預算需求極少壓縮。”中信證券總經(jīng)理程博明介紹。大量技術(shù)投入除保障已有業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運行外，也為將來大量創(chuàng)新業(yè)務(wù)投入埋下伏筆。

　　但硬件條件只是一個前提。行業(yè)創(chuàng)新絕非一蹴而就，推進創(chuàng)新仍有諸多困難待解。多家機構(gòu)再三表示，首要的是證券公司的三大基礎(chǔ)功能缺失。

　　今年8月，在行業(yè)監(jiān)管松綁大基調(diào)已定的情況下，安信證券、國泰君安、國信證券、海通證券、興業(yè)證券、中信證券六家證券公司在中國證券報聯(lián)名發(fā)表題為《再造我國證券公司作為投行的三大基礎(chǔ)功能》的文章。文章提出，支付功能受限、托管功能缺失、交易功能薄弱等三大功能存在的問題已成為制約我國證券公司創(chuàng)新發(fā)展的主要障礙。對證券公司來說，許多產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新均涉及這些基礎(chǔ)功能，它們對金融企業(yè)的自主創(chuàng)新能力起著重要作用。

　　重塑這三大基礎(chǔ)功能絕非易事。在現(xiàn)行體制下，鑒于綜合治理時期的亂象，為避免挪用保證金，證券公司的客戶保證金采用第三方存管模式，但客戶資金的支付功能同時受到很大限制；在證券托管方面，我國法律和部門規(guī)章對證券公司的職能定位比較模糊，登記結(jié)算機構(gòu)是客戶證券的實際托管人；做市交易功能更是薄弱，在當今IT技術(shù)廣泛應(yīng)用的情況下，證券公司在競價交易中的作用較弱，僅具有通道功能，交易功能通過交易所來完成。如何打破這一運行已久的模式、給予證券公司三大基礎(chǔ)功能是擺在證券行業(yè)創(chuàng)新面前的課題。