記者孟揚(yáng)由于是做營(yíng)銷工作，陳先生經(jīng)常得請(qǐng)客戶吃飯。最近在北京某海鮮酒樓用餐后，陳先生遇到了尷尬事：2000多元的餐費(fèi)酒樓竟不允許刷卡，理由是開(kāi)業(yè)不久，POS機(jī)還沒(méi)裝上。陳先生只好讓朋友臨時(shí)“救火”，取了現(xiàn)金送過(guò)來(lái)。“這么大一個(gè)酒樓結(jié)賬不讓刷卡，以后怎么讓我們?cè)賮?lái)光顧？裝臺(tái)POS機(jī)有多難？”陳先生發(fā)出了這樣的牢騷。

　　跟陳先生有同樣經(jīng)歷的消費(fèi)者不在少數(shù)，他們要么被要求用現(xiàn)金結(jié)賬，要么自己承擔(dān)手續(xù)費(fèi)后方可刷卡。

　　這種情況在2013年2月之后或?qū)⒂兴�改變。中�?guó)人民銀行近日給各銀行和金融機(jī)構(gòu)下發(fā)通知：國(guó)務(wù)院已同意銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整方案，并將于2013年2月25日起全面下調(diào)銀行卡刷卡費(fèi)率。

　　刷卡費(fèi)率下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)已明確

　　中國(guó)人民銀行下發(fā)的新版《銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》與現(xiàn)行刷卡手續(xù)費(fèi)的執(zhí)行辦法相比，變化主要體現(xiàn)在：餐娛、一般、民生、公益四類商戶的銀行卡收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，分別由原先的2%、1%、0.5%、0%，降至1.25%、0.78%、0.38%、0%。其中餐娛類降幅達(dá)到37.5%，別的降幅在22~24%間。另外，方案對(duì)各類行業(yè)商戶的手續(xù)費(fèi)封頂標(biāo)準(zhǔn)也作出相應(yīng)規(guī)定。

　　記者了解到，此次銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整，早在去年年底便已提上日程，當(dāng)時(shí)是根據(jù)國(guó)務(wù)院提出的“抓緊出臺(tái)降低流通費(fèi)用綜合性實(shí)施方案”要求，作為金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的一項(xiàng)具體舉措，受到市場(chǎng)關(guān)注。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)一年的溝通討論，費(fèi)率修改方案數(shù)易其稿，此次終于敲定。

　　“從媒體報(bào)道的情況看，此次刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的降幅低于預(yù)期，也低于早期方案版本�！币晃唤咏�央行的人士對(duì)記者透露。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)將直接利好各大商戶，此外，新方案落地后對(duì)消費(fèi)者也將產(chǎn)生直接利好，因?yàn)樗⒖ㄊ掷m(xù)費(fèi)下調(diào)之后，商戶安裝POS機(jī)的熱情會(huì)提高，刷卡環(huán)境有望得到改善。

　　“以百貨類和超市類商戶為例，我們對(duì)35家百貨類上市公司和7家超市類上市公司做了統(tǒng)計(jì)，根據(jù)2011年年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，42家公司全年總計(jì)支出刷卡手續(xù)費(fèi)8.85億元。百貨類公司年度平均支出手續(xù)費(fèi)2200余萬(wàn)元，超市類公司年度平均支出手續(xù)費(fèi)1600余萬(wàn)元。其中，王府井金融手續(xù)費(fèi)支出過(guò)億，蘇寧電器手續(xù)費(fèi)支出則達(dá)到3.5億元�！毙胚_(dá)證券分析師趙雅君表示。

　　“此次刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)，一方面降低了簽約商戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)了中小商戶使用銀聯(lián)刷卡的積極性，同時(shí)，商戶刷卡成本降低之后，商家利潤(rùn)空間增大，也使得消費(fèi)者間接從中受益，促進(jìn)持卡人進(jìn)行刷卡消費(fèi)，可進(jìn)一步發(fā)揮銀行卡在擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)、轉(zhuǎn)變消費(fèi)理念等方面的發(fā)揮積極作用�！鄙赉y萬(wàn)國(guó)分析師李慧勇認(rèn)為。

　　對(duì)銀行盈利影響較小刷卡手續(xù)費(fèi)的降低，雖然便利了商戶和消費(fèi)者，卻使銀行盈利受到?jīng)_擊。據(jù)估算，受到刷卡費(fèi)下調(diào)的影響，僅四大國(guó)有銀行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入一年可能就將減少60億元。在國(guó)有大行中，工行銀行卡手續(xù)費(fèi)收入最高，截至今年6月末為105億元，同比增幅超30%；農(nóng)行、建行、中行、交行4家上半年銀行卡手續(xù)費(fèi)收入分別為69.74億元、91.32億元、67.59億元、36.41億元，同比增幅分別為53.1%、16.64%、40%、28%。

　　東方證券日前發(fā)布的一份報(bào)告稱，根據(jù)上市銀行披露的上半年銀行卡手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模測(cè)算，23~24%的刷卡手續(xù)費(fèi)折讓將平均降低上市銀行凈利潤(rùn)1.05個(gè)百分點(diǎn)。5家偏向零售業(yè)務(wù)的銀行受刷卡手續(xù)費(fèi)下降的影響更大。其中以平安銀行為最，其凈利潤(rùn)或降低2.01%，其次分別為光大銀行、交行、民生銀行、招商銀行，按2012年中期業(yè)績(jī)匡算，凈利潤(rùn)或分別下降1.77%、1.56%、1.50%、1.46%。

　　但也有分析人士認(rèn)為，銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)對(duì)銀行盈利負(fù)面影響有限。“根據(jù)2012年上半年的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入數(shù)據(jù)，假設(shè)刷卡手續(xù)費(fèi)收入占銀行卡業(yè)務(wù)收入的60%，其中并未考慮房產(chǎn)、汽車、批發(fā)等刷卡手續(xù)費(fèi)封頂額度上調(diào)的緩沖，靜態(tài)結(jié)果顯示，上市銀行2013年整體盈利降低0.8%。考慮到手續(xù)費(fèi)下調(diào)之后帶動(dòng)的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)以及部分業(yè)務(wù)封頂額度提升來(lái)看，我認(rèn)為影響應(yīng)更小�！闭猩套C券分析師羅毅表示。

　　新盈利模式亟待形成

　　細(xì)分銀行卡來(lái)看，手續(xù)費(fèi)新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施對(duì)借記卡影響不大，而對(duì)依賴回傭收入的信用卡而言，盈利模式則遭遇挑戰(zhàn)。

　　“年費(fèi)、利息收入和商戶回傭是信用卡收入的三大主要來(lái)源�！蹦彻煞葜沏y行信用卡中心負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

　　而來(lái)自POS機(jī)的收入就是商戶回傭。“按照同業(yè)協(xié)會(huì)和銀聯(lián)默認(rèn)的行規(guī)，POS機(jī)刷卡消費(fèi)向商戶收取的手續(xù)費(fèi)有一個(gè)固定的標(biāo)準(zhǔn)，酒店和餐飲業(yè)的回傭率為1.8％，連鎖超市等零售業(yè)回傭率為0.5％，商場(chǎng)及娛樂(lè)休閑服務(wù)行業(yè)則為0.9％。在這三種回傭率的百分占比中，信用卡的發(fā)卡行、銀聯(lián)和收單行分別以7：1：2的比例分取。當(dāng)然，所有的費(fèi)用最終都來(lái)源于持卡人的消費(fèi)�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人告訴記者。

　　目前國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于“跑馬圈地”的初期，即最大限度地增加發(fā)卡量和尋找合作商戶。因此，最大限度地爭(zhēng)取商戶成為信用卡之爭(zhēng)的秘密武器。

　　一份研究報(bào)告顯示，在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，年費(fèi)和商戶回傭收入占據(jù)主體，而當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段，通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的利息收入逐步上升。例如，在信用卡產(chǎn)品發(fā)展成熟的美國(guó)，發(fā)展初期其利息收入占到信用卡整個(gè)盈利的25％，商戶回傭占到30％，其余45％歸于年費(fèi)及其他收入。而在市場(chǎng)發(fā)展成熟的今天，資產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為美國(guó)信用卡盈利的主要來(lái)源，其利息收入占到70％，商戶回傭和其他收入各占15％。

　　隨著刷卡手續(xù)費(fèi)的降低，國(guó)內(nèi)信用卡主要依靠商戶回傭的盈利模式有望被打破�！按舜钨M(fèi)率下調(diào)有助于中國(guó)銀行卡盈利模式的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型，銀行應(yīng)增加利息收入的占比，從而逐步擺脫對(duì)商戶回傭的依賴。”瑞銀證券分析師孫旭表示。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為，靜態(tài)來(lái)看，手續(xù)費(fèi)降低會(huì)使銀行收入大為減少，但長(zhǎng)期來(lái)看，銀行能夠通過(guò)創(chuàng)新將“蛋糕”做大。

　　“細(xì)分市場(chǎng)、提供個(gè)性化金融服務(wù)，謀求精細(xì)化經(jīng)營(yíng)是銀行信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)該努力的方向�！蹦炒笮豌y行信用卡中心總裁表示。