在傳統(tǒng)思維里，股票、基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、定期存款的收益率是遞減的，位次越靠前的風(fēng)險(xiǎn)越大。然而，在這個(gè)“六一”前夕，我們比較各種打著兒童長(zhǎng)期理財(cái)賬戶名義出現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品之后發(fā)現(xiàn)，最終在收益和穩(wěn)健度上勝出的竟是定期存款——這意味著，在不急于用錢(qián)的情況下，找到一家利率上浮1.1倍的銀行做個(gè)五年期定存，穩(wěn)扎穩(wěn)打地獲得年化5.225%的收益率，已經(jīng)成為十分有競(jìng)爭(zhēng)力的選擇。

　　【VS銀行理財(cái)】

　　“8號(hào)文”發(fā)酵理財(cái)產(chǎn)品收益率普降

　　來(lái)自金融界網(wǎng)站的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著銀監(jiān)會(huì)“8號(hào)文”的持續(xù)發(fā)酵，近期銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體發(fā)行量和收益率出現(xiàn)了雙降，收益率能達(dá)到5%的短期理財(cái)產(chǎn)品幾乎“難覓蹤影”。

　　“近期的短期理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)論是從發(fā)行數(shù)量還是收益率上來(lái)講，都跟之前有很大的區(qū)別�！痹谀炒笮芯W(wǎng)點(diǎn)，一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，從二季度開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量越來(lái)越少，進(jìn)入5月，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量驟減，每星期發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品不過(guò)一兩期而已；同時(shí)，收益率也越來(lái)越低，2、3月份的時(shí)候同一款期限的產(chǎn)品收益率還能達(dá)到4.5%左右，現(xiàn)在已經(jīng)降到4.2%左右，更低的僅有4%左右。

　　記者在南京銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，從今天開(kāi)始至6月4日，該行發(fā)行“聚金45號(hào)2”產(chǎn)品，5萬(wàn)元起的投資門(mén)檻182天預(yù)期年化收益可以達(dá)到4.9%；而同樣從今天開(kāi)始募集的“珠聯(lián)璧合”系列產(chǎn)品預(yù)期收益在4.35%-4.85%，在同期發(fā)行的同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中收益水平屬于偏高。

　　東亞銀行在售的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“易達(dá)盈保本投資產(chǎn)品系列13”，則在本金保障的前提下，掛鉤四只港股，隨掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)，投資期限從3個(gè)月到3年不等。

　　在浦發(fā)銀行的網(wǎng)點(diǎn)，記者看到新推出了“隨心享盈-21天”理財(cái)計(jì)劃。該產(chǎn)品申購(gòu)T+1工作日開(kāi)始計(jì)算收益，客戶在持有滿21天之后，即可申請(qǐng)贖回，贖回成功后T+1工作日到賬，年化收益為3.4%-3.55%。

　　而正當(dāng)投資者感慨傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品收益普降的當(dāng)口，卻不曾留意到利率市場(chǎng)化下，類(lèi)似南京銀行等部分銀行已經(jīng)將存款利率上浮10%，五年期利率已經(jīng)達(dá)到了5.225%，而這種“確保”的收益率已經(jīng)與同期理財(cái)產(chǎn)品相比有了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)�！暗拇_已經(jīng)出現(xiàn)部分客戶放棄理財(cái)產(chǎn)品，重新買(mǎi)起‘久違’的定期儲(chǔ)蓄�！蹦暇┿y行網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴記者。

　　【VS基金】

　　“8號(hào)文”發(fā)酵理財(cái)產(chǎn)品收益率普降

　　記者注意到，近期市場(chǎng)上也有不少基金公司打出了 “親子基金定投”作為主推產(chǎn)品。如某基金公司的宣傳單上赫然寫(xiě)著定投的好處——“測(cè)算顯示，假定父母從孩子1歲開(kāi)始，每月節(jié)約500元進(jìn)行基金定投，一直堅(jiān)持到孩子18歲時(shí)停止扣款。以美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)1948年12月31日至1966年12月30日歷時(shí)18年的實(shí)際收益率測(cè)算，基金定投賬戶會(huì)積累23.67萬(wàn)元的資產(chǎn)。這筆資產(chǎn)對(duì)于孩子的升學(xué)、創(chuàng)業(yè)，都可以起到至關(guān)重要的支撐作用。 ”

　　雖然設(shè)想很好，但是記者擷取了一位投資者從2008年6月起每周定投300元于某A股主動(dòng)型基金為例，近5年來(lái)，投資本金共計(jì)77100元，盈利5592.12元，年化收益僅1.45%。當(dāng)然，這跟近幾年不振的國(guó)內(nèi)股市有關(guān)，但也足以看出基金定投的風(fēng)險(xiǎn)。相比而言，五年期定存上浮1.1倍后5.225%顯然更有吸引力。

　　【VS保險(xiǎn)】

　　“2.5%+分紅”還未跑贏定存收益

　　除銀行外，每年“六一”前夕也是保險(xiǎn)公司搶攤市場(chǎng)的時(shí)段，其推出的大部分產(chǎn)品具有返還、分紅功能。如某人壽保險(xiǎn)公司推出一款“少兒理財(cái)保險(xiǎn)計(jì)劃”主險(xiǎn)保費(fèi)為360元，還可享受公司的額外分紅，使其保值增值。然而，保險(xiǎn)除了投資期長(zhǎng)、提前退保需要蒙受不少本金損失外，細(xì)究起年化收益來(lái)，也不占優(yōu)——

　　根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，262只萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品中，4月份結(jié)算年利率超過(guò)五年期定存基準(zhǔn)利率4.75%的有35只，其中26只產(chǎn)品結(jié)算年利率超過(guò)了5%，但是一旦股份制銀行上浮利率至1.1倍，絕大多數(shù)產(chǎn)品都無(wú)法達(dá)到5.225%。

　　當(dāng)然，理財(cái)專(zhuān)家指出，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品特有的保障功能，有保障需求的投資者并不應(yīng)簡(jiǎn)單地以收益率作為產(chǎn)品比較。如工銀安盛人壽在“六一”新推的“盛世寶貝”兩全保險(xiǎn)，就為孩子提供基本保險(xiǎn)金額50%作為“大學(xué)教育金”，在孩子年滿28周歲后還可一次性獲得基本保險(xiǎn)金額的300%的“成家立業(yè)金”。