6月4日消息，央行今日通報(bào)江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行在2008年違規(guī)發(fā)行次級(jí)債券的事件，但并未出具處理意見(jiàn)。

《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行以公募或者私募的方式發(fā)行次級(jí)債，均需要報(bào)請(qǐng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，并需要在債券登記托管機(jī)構(gòu)中央結(jié)算公司登記、托管。江蘇吳江農(nóng)商行未執(zhí)行上述規(guī)定。

據(jù)央行通報(bào)，江蘇吳江農(nóng)商銀行擅自發(fā)行次級(jí)債，違反了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》、《商業(yè)銀行次級(jí)債券管理辦法》、《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》等相關(guān)法規(guī)。

但該項(xiàng)次級(jí)債券的發(fā)行事項(xiàng)曾經(jīng)上報(bào)過(guò)銀監(jiān)會(huì)，得到了銀監(jiān)會(huì)的同意。銀監(jiān)會(huì)的批復(fù)文件顯示，“同意你行以私募方式發(fā)行以固定利率方式計(jì)息、期限為10年的4億元人民幣次級(jí)債券，并按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》等有關(guān)規(guī)定計(jì)入附屬資本�！�

銀監(jiān)會(huì)并在批復(fù)文件中提醒江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行，“發(fā)行和管理次級(jí)債券應(yīng)嚴(yán)格遵守《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。”江蘇農(nóng)商行卻并未遵照銀監(jiān)會(huì)提醒，將相關(guān)債券發(fā)行事項(xiàng)上報(bào)央行。

江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)控機(jī)制存在缺陷，此次事件暴露出的違規(guī)之處至少有以下四點(diǎn)：

一、未經(jīng)央行批準(zhǔn)自行發(fā)行債券；

二、未經(jīng)債券登記托管機(jī)構(gòu)中央結(jié)算公司登記，在本行業(yè)務(wù)綜合系統(tǒng)中擅自開(kāi)展債券登記業(yè)務(wù)，并印制實(shí)物債券憑證；

三、該次級(jí)債券未在債券托管機(jī)構(gòu)托管，而由投資人自行保管。

四、發(fā)行過(guò)程中未組織承銷團(tuán)，自行銷售。

金融市場(chǎng)人士無(wú)疑將江蘇吳江農(nóng)商行的行為視為驚天之舉。業(yè)內(nèi)人士更加不可理解的是，究竟是誰(shuí)購(gòu)買(mǎi)了這些次級(jí)債？這也反映出，相關(guān)債券發(fā)行法規(guī)僅對(duì)債券發(fā)行人具有約束，而缺乏對(duì)債券購(gòu)買(mǎi)者的約束。

目前，尚不清楚這一違規(guī)事件是如何暴露的，是否與吳江農(nóng)商行的上市計(jì)劃相關(guān)。證監(jiān)會(huì)最新披露的信息顯示，江蘇吳江農(nóng)商行申請(qǐng)?jiān)谏辖凰�上市，目前正在落�?shí)反饋意見(jiàn)中。

央行指出，吳江農(nóng)商行出現(xiàn)上述違規(guī)行為，反映出其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在缺陷。

央行在《通報(bào)》中，尚未對(duì)江蘇吳江農(nóng)商銀行和相關(guān)購(gòu)買(mǎi)機(jī)構(gòu)作出具體的處理意見(jiàn)。

次級(jí)債務(wù)(Subordinated Debt)是指，商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。經(jīng)中國(guó)銀行(2.95,-0.01,-0.34%)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，次級(jí)債券可以計(jì)入附屬資本。

次級(jí)債務(wù)在大多數(shù)國(guó)家已成為銀行附屬資本的重要來(lái)源，對(duì)銀行提高流動(dòng)性、降低融資成本、加強(qiáng)市場(chǎng)約束力等具有重要作用。

吳江農(nóng)村商業(yè)銀行，全稱江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，是由自然人和法人共同發(fā)起設(shè)立的股?份制金融機(jī)構(gòu)。2004年8月，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員?會(huì)批準(zhǔn)由原吳江市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社改制成立，是自銀監(jiān)會(huì)成立后新體制框架?下全國(guó)第一家掛牌開(kāi)業(yè)的農(nóng)村商業(yè)銀?行。截至2012年12月底，全行共有員工1095名。全行資產(chǎn)總額(不含村鎮(zhèn)銀行)為560.53億元，本外幣存款余額456.67億元，本外幣信貸總量406.48億元。全年?duì)I業(yè)總收入為32億元，凈利潤(rùn)8.59億元。(張為)

附件一：以下是央行通報(bào)全文：

中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司關(guān)于江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司違規(guī)發(fā)行次級(jí)債券有關(guān)情況的通報(bào)

銀行間債券市場(chǎng)成員：

近期，我司發(fā)現(xiàn)江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“吳江農(nóng)商行”)在2008年違規(guī)發(fā)行次級(jí)債券，現(xiàn)將有關(guān)情況通報(bào)如下：

2008年，吳江農(nóng)商行在未獲得人民銀行批準(zhǔn)的情況下，于11月18日私募發(fā)行4億元次級(jí)債券，發(fā)行過(guò)程中沒(méi)有組織承銷團(tuán)，且未經(jīng)批準(zhǔn)在本行業(yè)務(wù)綜合系統(tǒng)中擅自開(kāi)展債券登記業(yè)務(wù)，并印制實(shí)物債券憑證，由投資人自行保管。上述行為違反了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》、《商業(yè)銀行次級(jí)債券管理辦法》、《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》等相關(guān)規(guī)定。吳江農(nóng)商行出現(xiàn)上述違規(guī)行為，反映出其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在缺陷。

請(qǐng)各銀行間債券市場(chǎng)成員引以為戒，嚴(yán)格遵守銀行間市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)，規(guī)范開(kāi)展業(yè)務(wù)。

中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司

2013年5月20日

附件二：以下是銀監(jiān)會(huì)關(guān)于吳江農(nóng)商行發(fā)行次級(jí)債券的批復(fù)

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)銀監(jiān)復(fù)[2008]406號(hào)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)行次級(jí)債券的批復(fù)

江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行：

你行《關(guān)于江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)行次級(jí)債券的請(qǐng)示》(吳農(nóng)商行發(fā)〔2008〕80號(hào))收悉�，F(xiàn)批復(fù)如下：

一、同意你行以私募方式發(fā)行以固定利率方式計(jì)息、期限為10年的4億元人民幣次級(jí)債券，并按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》等有關(guān)規(guī)定計(jì)入附屬資本。

二、你行發(fā)行和管理次級(jí)債券應(yīng)嚴(yán)格遵守《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

三、你行應(yīng)于次級(jí)債券發(fā)行完畢后一個(gè)月內(nèi)將有關(guān)發(fā)行情況向銀監(jiān)會(huì)書(shū)面報(bào)告。

四、你行應(yīng)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，拓寬資本補(bǔ)充渠道，多方式補(bǔ)充資本，保證資本充足率持續(xù)達(dá)標(biāo)。

二○○八年十月九日