業(yè)內(nèi)人士稱，公募并一定要追求高端客戶，關(guān)鍵是規(guī)模，外資行不可能銷售出很大的量

　　近日，匯豐、花旗等8家外資銀行在苦等數(shù)年后終獲在中國開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的資格。然而，“襄王有夢，神女無意”，目前僅有花旗成功牽手景順長城和泰達(dá)宏利兩家中型基金公司。

　　大型基金公司的態(tài)度仍然很朦朧，“兩年了，依然處于接觸階段，沒有深入談判，代銷基金我們還是先觀望。”某前十大規(guī)模的基金公司人士如此說。

　　外資銀行積極推進(jìn)

　　基金公司觀望

　　外資行代銷基金一事終于有了眉目，7月1日，景順長城、泰達(dá)宏利同時(shí)披露信息，新增花旗銀行(中國)有限公司為基金代銷機(jī)構(gòu)，泰達(dá)宏利在公告中稱花旗銀行將于近期開始代理銷售的是泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化型穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金和泰達(dá)宏利行業(yè)精選證券投資基金。而景順長城人士透露花旗銀行首批代銷他們公司旗下包括一只貨幣基金在內(nèi)的7只基金。

　　此次，證監(jiān)會(huì)批復(fù)的首批可在中國開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的外資銀行共有8家，包括匯豐、花旗、渣打、東亞、恒生等。花旗銀行(中國)有限公司零售銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)連錦東在接受《證券日報(bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱，花旗銀行從2007年就已經(jīng)組建了基金銷售業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，開始籌備證券投資基金銷售業(yè)務(wù)。

　　然而8家獲得代銷資格的外資行中僅有花旗成功牽手景順長城和泰達(dá)宏利，渣打銀行等仍然洽談中。從基金公司的角度來看，景順長城資產(chǎn)規(guī)模排名第19位，泰達(dá)宏利排名第27位。那在行業(yè)排名前十大基金公司在與外資行合作代銷基金的態(tài)度呢？

　　一家資產(chǎn)規(guī)模排名前五的基金公司人士稱，“外資行兩年前就有和我們合作的意愿，但目前談判也僅僅停留在表面階段，他們過于苛刻的條件讓我們很難接受，比如需要提前將季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)等披露的數(shù)據(jù)提供給它們，可這明顯不符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定。”

　　位于廣州的某資產(chǎn)規(guī)模排名前十的一家基金公司則認(rèn)為，外資行代銷基金前期要求復(fù)雜，需要對全部的基金經(jīng)理做專訪，考察其投資理念，了解基金經(jīng)理實(shí)際的操作和交易記錄是否符合投資理念，此外公司治理、投研團(tuán)隊(duì)的分工管理、股東方支持等等都是其考量的范圍，且所需資料均要翻譯成英文，最后經(jīng)過他們內(nèi)部評估再?zèng)Q定是否合作，顯然這需要耗費(fèi)大量的人力和時(shí)間，我們公司的基金經(jīng)理太忙，人手又不夠，無暇滿足外資行的要求，因此目前雙方仍處于接觸階段，沒有深入談判，至于代銷我們還是先觀望。

　　景順長城和泰達(dá)宏利卻另有看法，在接受《證券日報(bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)他們都將擁有外方股東是促成此次合作的重要原因，景順長城市場部人士稱，其外方股東景順資產(chǎn)管理有限公司成立于60年代，作為環(huán)球投資管理公司和花旗銀行有著長期合作，并且對于外資行提出了種種要求我們認(rèn)為合情合理，并滿足其要求。

　　基金業(yè)內(nèi)人士則向記者透露，兩年前就聽說外資行尋求與國內(nèi)基金公司合作代銷基金，但談?wù)搩H進(jìn)行一輪，就有不少基金公司抱怨太麻煩。

　　基金擔(dān)憂銷售量

　　外資行致力于做精品店

　　很顯然，麻煩僅僅是托詞，增加代銷渠道，對渴望做大規(guī)模的基金公司而言，何嘗不是一件好事。

　　花旗銀行談及基金銷售優(yōu)勢時(shí)稱，作為一家外資法人銀行，秉承“中高端客戶卓越服務(wù)”理念，公司個(gè)人銀行和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)客戶資源結(jié)構(gòu)良好，擁有專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，零售業(yè)務(wù)部所有分支行基金銷售人員均經(jīng)過行內(nèi)系統(tǒng)培訓(xùn)，并獲得了相應(yīng)銷售資格。

　　然而，這一切對于目前的基金公司而言，均不構(gòu)成巨大誘惑。上述一家前十強(qiáng)的基金公司人士稱，公募并一定要追求高端客戶，關(guān)鍵是規(guī)模，外資行不可能銷售出很大的量，他們不會(huì)讓客戶買一個(gè)億或五千萬，權(quán)益類市場一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，凈值受損，客戶會(huì)鬧”。

　　相比之下，尾隨傭金的比例就能決定能否上柜的四大行或股份制銀行，在做大規(guī)模上更能符合基金公司的要求。

　　“外資行若有客戶，我們是可以介紹給我們的專戶”。上述人士補(bǔ)充道。

　　顯然，外資行已經(jīng)充分意識到與基金公司合作的難度，花旗銀行稱基金銷售業(yè)務(wù)考慮到外資銀行在本土的市場定位，并不以銷售的基金只數(shù)為衡量成功的標(biāo)準(zhǔn)，而是提出“基金精品”的概念。這一概念的實(shí)施，將貫徹花旗現(xiàn)有的“中高端客戶卓越服務(wù)”理念。